Tai nėra investavimo patarimas. Pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir nelaikoma jokios finansinės priemonės pirkimo ar pardavimo rekomendacija.
Mažos sąnaudos turintis Broker sutaupo jums pinigų kiekvienais metais, o tos santaupos per dešimtmečius auga sudėtinėmis palūkanomis. Akcijų ir ETF komisiniai mokesčiai yra $0 visuose pagrindiniuose JAV brokeriuose, todėl realūs skirtumai slypi maržos (margin) palūkanose, opcionų mokesčiuose, fondų išlaidų koeficientuose ir sąskaitos mokesčiuose. Šiame puslapyje nurodomi brokeriai, kurie sumažina kiekvieno tipo kaštus iki minimumo, ir paaiškinama, kuris kaštų profilis tinka skirtingiems investuotojams.
Tikros išlaidų palyginimas
| Broker | Akcijos/ETF | Opcijos/Sutartis | Maržos norma | Vidinio fondo min. ER | ACAT mokestis | Geriausia kam |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fidelity | $0 | $0.65 | ~8.0% | 0.00% | $0 | Buy-and-hold ETF investuotojams |
| Interactive Brokers | $0 | $0.65 | ~6.0% | N/A | $0 | Maržos naudotojams, aktyviems prekiautojams |
| Robinhood | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $100 | Atsitiktiniams opcionų prekiautojams |
| Webull | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $75 | Programėle pagrįstiems, opcionams |
| Charles Schwab | $0 | $0.65 | ~8.5% | 0.03% | $50 | Visapusiškai mažos išlaidos |
| Vanguard | $0 | $0.65 | ~9.5% | 0.03% | $0 | Indeksinių fondų investuotojams |
| E*TRADE | $0 | $0.65 | ~8.5% | N/A | $75 | Opcionai + mažos išlaidos |
Mažiausios išlaidos pagal kategoriją
Mažiausios bendros išlaidos ilgalaikiams investuotojams: Fidelity
Fidelity siūlo nulinio išlaidų koeficiento indeksinius fondus (FZROX, FZILX, FNILX), $0 akcijų/ETF komisinių, $0 minimalų sąskaitos reikalavimų ir netaiko jokių sąskaitos mokesčių. Investuotojas, kuris įsigyja vieną Fidelity Zero fondą ir jį laiko, iš tiesų kasmet moka $0 už brokerio ar fondo išlaidas.
Mažiausi maržos tarifai: Interactive Brokers
IBKR maržos tarifai paprastai yra 2–3 procentiniais punktais mažesni nei konkurentų. Turint 50 000 USD maržos paskolą, tai sutaupo 1 000–1 500 USD per metus, palyginti su brokeriais, kurių tarifai yra didesni. Maržos naudotojams tai yra didžiausias kaštų skirtumas tarp brokerių. Pilną lentelę rasite maržos tarifų palyginime.
Mažiausios opcionų išlaidos: Robinhood ir Webull
Abu ima $0 už opcionų sutartį. Prekeiviui, kuris per mėnesį vykdo 100 sutarčių, tai sutaupo $780 per metus, palyginti su standartiniu $0.65 už sutartį. Pastaba: mokesčiai $0 už sutartį reiškia, kad pajamos gaunamos tik iš mokėjimo už pavedimų srautą, o tai gali paveikti vykdymo kokybę.
Mažiausios tarptautinės prekybos sąnaudos: Interactive Brokers
IBKR valiutą konvertuoja beveik pagal tarpbanksinius kursus (maždaug 0,002% antkainis), o dauguma konkurentų taiko 0,5%–1,0%. Iš 10 000 USD FX konversijos IBKR kainuoja maždaug 0,20 USD, o brokeris su 1% antkainiu – 100 USD. Dažnai tarptautinėje rinkoje prekiaujantiems šis skirtumas dominuoja visas kitas išlaidas.
Išlaidos, kurios svarbios, ir išlaidos, kurios nesvarbios
Išlaidos, kurios svarbios:
- Maržos palūkanų normos, jei naudojate maržą: tinkamai pasirinkus brokerį galima sutaupyti tūkstančius per metus
- Opcijų mokesčiai už sutartį, jei prekiaujate opcionais: $0 vs $0.65 susumavus apimtis gali reikšti daug
- Valiutos konvertavimo skirtumai (spread’ai), jei prekiaujate tarptautiniu mastu: skirtumai gali siekti 99%+
- Fondo išlaidų koeficientai, jei fondus laikote ilgai: 0.03% vs 1.00% per dešimtmečius susikaupia iki dešimčių tūkstančių
Išlaidos, kurios daugumai investuotojų nesvarbios:
- Akcijų/ETF komisiniai: $0 visur, tai nėra skiriamasis veiksnys
- Pervedimo (wire) mokesčiai, jei naudojate ACH pervedimus (nemokami visuose brokeriuose)
- Popierinių išrašų mokesčiai, jei naudojate elektroninius išrašus (nemokami visur)
- Neaktyvumo mokesčiai: panaikinti daugumos didžiųjų brokerių
Kaip apskaiciuoti metines islaidas
- Apskaiciuokite metini savo sandoriu skaiciu pagal tipa (akcijos, opcionu sutartys ir t. t.)
- Padauginkite islaidas vienam sandoriui / vienai sutarciai
- Pridėkite marzos palukanas, jei naudojate marza (vidutinis marzos likutis × marzos palukanų norma)
- Pridėkite fondo islaidu koeficientus (portfelio verte × svertinis vidutinis islaidu koeficientas)
- Pridėkite visas neišvengiamas saskaitos mokesciu
Pavyzdys: opcionu prekiautojas, kuris per menesi ivykdo 200 sutarciu „Robinhood“ ($0), sumoka $0 opcionu komisinių. Tas pats prekiautojas „Schwab“ ($0.65) sumoka $1,560. Sis skirtumas yra realus ir pasikartojantis.
Pavyzdys: buy-and-hold investuotojas, turintis $100,000 0.03% islaidu koeficiento fonde, per metus sumoka $30. Tame paciame portfelyje 1.00% fonde per metus sumoka $1,000. Skirtumas $970, kuris per 30 metu, esant 7%, susideda, virsija $90,000.
Dazniausiai uzduodami klausimai
Kuris brokeris turi absoliuciai maziausias bendras islaidas? Ilgalaikiams investuotojams, kurie perka ir laiko, Fidelity (0 islaidu santykio fondai, $0 komisinių, $0 saskaitos mokesciu). Marzines skolinimosi vartotojams ir aktyviems prekiautojams — Interactive Brokers (maziausi marzos tarifai, maziausi FX spreadai). Opciju prekiautojams — Robinhood arba Webull ($0 uz sutarti).
Ar brokeris su nuliniais komisinais is tikruju yra pigesnis? Ne butinai. Uzsakymu srauto apmokėjimas (payment for order flow) reiskia, kad $0 komisinių brokeriai uzdirba pajamas is jūsų sandoriu per slegiamai kitokias vykdymo kainas. Skirtumas daznai yra tik kelios simtosios cento dalys uz akcija ir dazniausiai yra mazesnis uz explicitiska komisija, kuri buvo pakeista. Daugumai smulkiu investuotoju grynasis PFOF poveikis yra nedidelis. Taciau brokerio marzos tarifas ir pinigu kaupimo (cash sweep) pajamingumas gali kainuoti daugiau nei brokeris su explicitiskais komisinais, bet geresniais tarifais tiems punktams. Zr. musu pasleptu mokesciu gide.
Ar yra brokeriu, kurie is tiesu neturi jokiu mokesciu? Ne. Kiekvienas brokeris turi islaidu, kurios yra itrauktos kazkur — PFOF, marzos tarifai, pinigu kaupimo pajamingumas arba spreado antkainiai. Brokeris, kuris reklamuoja „$0 mokescius“, uzdirba pajamas per maziau matomus kanalus. Klausimas ne tas, ar brokeris uzdirba, o kiek jums is viso kainuoja.
Ar man reikia keisti brokeri, kad sutaupyciau mokesciu? Gali buti. Jei dabartinis brokeris ima gerokai daugiau uz jums svarbia kaina — marzos tarifus, opciju mokescius arba brangia fondų pasiula — pakeitimas gali sutaupyti reiksmingai. ACAT pervedimai paprastai kainuoja $50-$75 is isejancio brokerio, o atvykstantis brokeris gali jums kompensuoti.
Kokia yra labiausiai nepastebima kaina? Valutos konversijos spreadai. Dauguma investuotoju, kurie prekiauja tarptautiniu akcijomis, nesupranta, kad jie moka 0.5% iki 1.0% uz konversija — o tai gali virsyti visas kitas islaidas kartu, jei daznai prekiaujate tarptautiskai.
Kur Pradeti
Palyginkite bent tris brokerius pagal išlaidų kategorijas, kurios taikomos jūsų prekybai. Naudokite mūsų mokesčių palyginimo puslapius išsamiems suskirstymams. Patikrinkite visą dabartinio brokerio mokesčių grafiką — ne tik komisinių puslapį. Perskaitykite brokerių apžvalgas dėl išsamaus įvertinimo, kuris apima kaštus kartu su platforma, saugumu ir produktų asortimentu.
Investavimas susijęs su rizika. Investicijų vertė gali kilti ir mažėti, o jūs galite atgauti mažiau nei investavote iš pradžių. Šiame puslapyje yra filialinių nuorodų.