Kaip Patikrinti, Ar Brokeris Yra Reguliuojamas — Žingsnis Po Žingsnio Vadovas

Brokerio reguliavimo patikrinimas yra vienas svarbiausių išsamumo (due diligence) žingsnių prieš įnešant pinigus. Reguliuojamas brokeris veikia pagal taisykles, sukurtas tam, kad jus apsaugotų — kapitalo reikalavimai, turto saugojimo (custody) standartai ir draudimo apsauga. Nereguliuojamas arba klaidingai reguliavimą teigiantis brokeris nesuteikia nė vienos iš šių apsaugų. Šiame vadove žingsnis po žingsnio tiksliai parodoma, kaip patikrinti brokerio reguliavimo statusą. Ko jums reikia: 10 minučių ir interneto ryšio.

Penkių žingsnių patikros procesas

1 veiksmas: FINRA BrokerCheck (JAV brokeriai)

BrokerCheck yra autoritetinga duomenų bazė kiekvienam brokeriui-dileriui ir registruotam atstovui Jungtinėse Valstijose. Tai nemokama, vieša ir prižiūrima FINRA.

1. Eikite į brokercheck.finra.org.
2. Įveskite tikslią brokerio teisinę pavadinimo formą. Tai labai svarbu — brokerio rinkodaros medžiagoje esantis pavadinimas gali skirtis nuo jo teisinio subjekto pavadinimo. Naudokite pavadinimą iš brokerio svetainės poraštės (ieškokite „LLC“, „Inc.“, „Securities“ ar pan. teisinės formos žymėjimų).
3. Paieškos rezultatuose spustelėkite įmonę.
4. Patikrinkite lauką „Registration Status“. Jame turėtų būti rodoma „Approved“ ir dabartinė data.
5. Slinkite iki skilties „Disclosures“. Joje išvardijami visi reguliavimo įvykiai, arbitražo sprendimai ir kiti klausimai. Švariame puslapyje nėra reguliavimo problemų.

Į ką atkreipti dėmesį:

• Registracijos būsena: „Approved“ ir aktuali
• Veiklos metai (paprastai kuo ilgiau, tuo geriau)
• „Disclosures“: bet kokie reguliavimo veiksmai, baudos ar klientų skundai
• „Disclosures“ skaičius: vienas nedidelis atskleidimas gali nebūti nerimą keliantis; keli arba dideli atskleidimai reikalauja išsamesnio patikrinimo

Jei brokeris visai nerodomas: Brokeris nėra JAV registruotas brokeris-dileris. Jei jis teigia aptarnaujantis JAV klientus, jis veikia neteisėtai.

2 veiksmas: SEC EDGAR duomenų bazė

SEC EDGAR duomenų bazėje yra registracijos dokumentai ir finansinės ataskaitos reguliuojamiems subjektams.

1. Eikite į sec.gov/edgar.
2. Paieškokite brokerio pavadinimo.
3. Ieškokite formos BD (Broker-Dealer registracija) arba formos ADV (Investment Adviser registracija).
4. Peržiūrėkite pateikimą: brokerio verslo aprašymą, drausminės istorijos informaciją ir kitus atskleidimus.

Nors EDGAR yra techniškesnė nei BrokerCheck, ji pateikia oficialų SEC įrašą. Daugumai smulkių investuotojų pakanka vien BrokerCheck. EDGAR naudinga, jei norite perskaityti paties brokerio reguliavimo pateiktus dokumentus.

3 veiksmas: SIPC narystes patikra

Kiekvienas JAV brokeris-dileris turi buti SIPC narys. Tai galite patikrinti savarankiskai.

1. Eikite i sipc.org ir naudokite nariu katalogą.
2. Ieskokite brokerio juridinio pavadinimo.
3. Patvirtinkite, kad brokeris rodomas ir kad naryste yra aktyvi.

Jei brokeris yra registruotas SEC ir FINRA, bet nerodomas SIPC duomenu bazėje, kazkas nesutampa. SIPC naryste yra privaloma JAV brokeriams-dileriams.

4 veiksmas: Valstijos vertybinių popierių reguliatoriaus patikra

Brokeriai taip pat gali būti registruoti valstijos lygmeniu. Šiaurės Amerikos vertybinių popierių administratorių asociacija (NASAA) pateikia išteklius patikroms valstijos lygmeniu.

1. Nustatykite valstiją, kurioje brokeris yra įsikūręs (dažniausiai brokerio svetainės poraštėje arba BrokerCheck).
2. Apsilankykite valstijos vertybinių popierių reguliatoriaus svetainėje (ieškokite „[valstijos pavadinimas] securities regulator“).
3. Naudokite valstijos licencijų patvirtinimo įrankį, kad patvirtintumėte registraciją.

Patikros valstijos lygmeniu ypač svarbios mažesniems brokeriams ir siekiant patikrinti filialų registracijas.

5 veiksmas: Tarptautiniai reguliuotojai (ne JAV brokeriai)

Jei brokeris yra įsikūręs ne Jungtinėse Valstijose arba veikia pagal ne JAV reguliuotoją, naudokite atitinkamą reguliavimo duomenų bazę:

Jurisdikcija	Reguliuotojas	Patikros įrankis
Jungtinė Karalystė	FCA (Financial Conduct Authority)	register.fca.org.uk
Europos Sąjunga (Kipras)	CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission)	cysec.gov.cy
Australija	ASIC (Australian Securities and Investments Commission)	connectonline.asic.gov.au
Singapūras	MAS (Monetary Authority of Singapore)	eservices.mas.gov.sg/fid
Kanada	IIROC (Investment Industry Regulatory Organization of Canada)	iiroc.ca
Honkongas	SFC (Securities and Futures Commission)	sfc.hk

Kiekvienam reguliuotojui ieškokite brokerio pavadinimo ir patikrinkite:

• Ar brokeris yra įtrauktas į registrą
• Ar registracija galioja (nėra pasibaigusi ar sustabdyta)
• Ar brokeris yra įgaliotas teikti konkrečias paslaugas, kurias jums siūlo
• Ar atskleidžiami bet kokie drausminiai veiksmai ar įspėjimai

Ką daryti, jei Brokeris nėra registruotas

Jei Brokeris nerodomas jokioje reguliavimo duomenų bazėje arba jo registracija neatitinka jo teiginių, nedelsdami nutraukite:

1. Neperveskite jokių pinigų.
2. Nepateikite asmens dokumentų.
3. Praneškite apie tai SEC (sec.gov/complaint), FINRA arba savo vietos reguliavimo institucijai.
4. Jei lėšos jau buvo įmokėtos, susisiekite su savo banku arba mokėjimo paslaugų teikėju, kad ginčytumėte operaciją. Dėl nurodymų kreipkitės į reguliavimo instituciją Brokerio nurodytoje jurisdikcijoje.

Raudonos vėliavos atliekant reguliavimo patikrą

Patikros proceso metu šie radiniai turėtų kelti atsargumą:

Raudona vėliava	Ką tai reiškia
Brokeris nepasirodo jokioje reguliavimo duomenų bazėje	Neregistruotas brokeris. Tikėtina, kad tai apgaulė.
Registracija pasibaigusi arba sustabdyta	Brokeris turėjo registraciją, kuri nebėra aktyvi.
Brokeris veikia iš jurisdikcijos, kuri skiriasi nuo jo reguliavimo deklaracijos	Brokeris, teigiantis FCA reguliavimą, bet turintis būstinę užsienio (offshore) jurisdikcijoje, kelia įtarimų.
Svetainėje nurodyti reguliuotojai, bet brokeris nepasirodo jų duomenų bazėse	Brokeris klaidingai teigia, kad yra reguliuojamas.
Keli neseni reguliavimo veiksmai arba didelės baudos	Rodo sistemines atitikties (compliance) problemas.
Brokeris pateikia reguliavimo numerį, bet jis priklauso kitai įmonei	Brokeris gali apsimesti teisėtą įmonę.
Nėra fizinio adreso arba tik virtualaus biuro adresas	Legitimi brokeriai turi veikiančius biurus.
Brokeris jums skambino „iš šalies“ (cold-call) arba siūlė garantuotą pelną	Legitimi brokeriai neskambina „iš šalies“ ir negarantuoja pelno.

Patikros kontrolinis sąrašas

Naudokite šį kontrolinį sąrašą bet kuriam brokeriui, kurį svarstote:

• Brokeris yra FINRA BrokerCheck (arba atitinkamo tarptautinio reguliatoriaus) sąraše su būsena „Approved“
• Registracija galioja, nėra sustabdyta ar pasibaigusi
• Brokeris yra įtrauktas į SIPC narių duomenų bazę (JAV brokeriai) arba atitinkamą kompensavimo schemą
• Juridinio asmens pavadinimas jūsų paskyros dokumentuose sutampa su registruoto juridinio asmens pavadinimu
• Peržiūrėta atskleidimų skiltis — nėra neatskleistų reikšmingų reguliavimo veiksmų
• Yra fizinis adresas ir jis sutampa su reguliatoriaus pateiktais dokumentais
• Brokerio svetainės poraštėje pateikiami jo reguliavimo atskleidimai
• Kontaktinė informacija (telefonas, el. paštas, adresas) yra patikrinama
• Brokeris jums neskambino „šaltai“ arba nežadėjo garantuotų grąžų
• Reguliavimo registracijos numeris, jei pateiktas, sutampa su duomenų bazės įrašu

Dazniausiai uzduodami klausimai

Ar brokeris gali buti reguliuojamas keliu instituciju? Taip. Dideli tarptautiniai brokeriai, tokie kaip Interactive Brokers, yra reguliuojami SEC/FINRA JAV, FCA Jungtineje Karalysteje, ASIC Australijoje, MAS Singapure ir papildomu reguliuotoju kitose jurisdikcijose. Tai paprastai yra teigiama — keli reguliuotojai reiskia kelis prieziuros sluoksnius.

Kas jei brokeris yra reguliuojamas Kipre ar Seišeliuose? Reguliavimas Kipre (CySEC) yra teisetas ES veikloms, ir daugelis gerai zinomu brokeriu naudoja Kipra kaip savo ES baze. Seišeliu reguliavimas (FSA) yra grieztesnis nei pagrindinese jurisdikcijose. Ivertinkite reguliavimo sistema, o ne tik tai, kad yra reguliavimas. Brokeris, reguliuojamas tik Seišeliuose, suteikia maziau apsaugos nei brokeris, reguliuojamas FCA arba SEC.

Ar man reikia patikrinti tik reguliavima? Ne. Reguliavimas patvirtina, kad brokeris teisiskai veikia. Taip pat turite patikrinti SIPC/kompensavimo schemos naryste, brokerio finansini stabiluma, jo reguliavimo istorija ir ar draudimo limitai atitinka jusu saskaitos dydi. Musu broker safety pages apima siuos papildomus veiksnius.

Kaip galiu suzinoti, ar brokerio svetaine yra netikra? Patikrinkite: spyneles ikona (HTTPS), reguliavimo atskleidimus poraštyje, patikrinama fizini adresa, nuosekliai sutampancius juridinius subjektu pavadinimus visuose puslapiuose ir domena, kuris nera tik nedidele teiseto brokerio domeno variacija. Bet kokius reguliavimo teiginius patikrinkite savarankiskai — nepasikliaukite vien brokerio svetaine.

Ka tureciau daryti, jei jau idejau lesu pas neregistruota brokeri? Nedelsdami susisiekite su savo banku arba mokėjimo paslaugos teikeju, kad ginčytumete operacija. Praneskit brokeriui SEC ir FINRA. Jei suma yra didele, apsvarstykite galimybe pasikonsultuoti su advokatu, turinciu patirties vertybiniu popieriu sukciavimo srityje.

Ar yra teisetu brokeriu, kuriu nera BrokerCheck? Jei jie aptarnauja JAV klientus — ne. Visi brokeriai, aptarnaujantys JAV gyventojus, turi buti registruoti FINRA ir rodomi BrokerCheck. Ne JAV brokeriai, kurie nepriima JAV klientu, nebus rodomi, bet jie turetu buti pateikti savo salies reguliuotojo duomenu bazeje.

Nuo ko pradeti

Jei dabar tikrinate brokeri, pradekite nuo FINRA BrokerCheck arba savo vietos reguliatoriaus duomenu bazes. Jei brokeris rodomas su tvarkinga registracija ir be atskleidimu, pereikite prie musu brokerio saugumo puslapiu pilnam saugumo ivertinimui, iskaitant SIPC apsauga, papildoma draudima ir finansines bukles analize. Perskaitykite musu brokeriu sukciu gide, kad atpazintumete perspejamuosius zenklus.

Investavimas susijes su rizika. Investiciju verte gali kilti ir kristi, o jusu gauta suma gali buti mazesne nei pradinė investicija. Si apzvalga turi filialiniu nuorodu. Jei atidarysite saskaita per musu nuoroda, mes galime gauti komisini atlygi jums nepatiriant jokiu papildomu islaidu. Musu apzvalgos yra nepriklausomos ir pagristos faktiniais duomenimis.