Kodel svarbi brokerio regulacija: paaiskinta FCA, CySEC ir ASIC

Kai atidarote sąskaitą pas Broker, jūs perduodate jiems savo pinigus. Jie juos saugo, vykdo jūsų sandorius ir siunčia jums ataskaitas. Visa ši sąveika paremta pasitikėjimu. Būtent todėl brokerio reguliavimas egzistuoja — kad būtų užtikrinta, jog Broker elgiasi tinkamai, net kai niekas nežiūri.

Šiame straipsnyje apžvelgsime, ką iš tikrųjų daro reguliuotojai, kokios jurisdikcijos yra svarbios ir kaip atpažinti skirtumą tarp reguliuojamo Broker ir sukčiaus.

Ką iš tikrųjų daro reguliuotojas?

Finansų reguliuotojas yra valstybės institucija, kuri:

• Išduoda licencijas Brokeriams, prieš jiems imantis klientų pinigų. Licencija suteikiama kartu su taisyklėmis, kurių Brokeris turi laikytis.
• Reikalauja atskirų sąskaitų. Jūsų įnašai laikomi atskiroje banko sąskaitoje nuo paties Brokerio pinigų. Jei Brokeris bankrutuoja, jūsų lėšos grąžinamos jums — o ne išmokamos kreditoriams.
• Užtikrina kapitalo reikalavimus. Brokeriai turi turėti minimalų savo paties pinigų kiekį rezervuose. Tai neleidžia Brokeriui naudoti jūsų įnašų kaip apyvartinio kapitalo.
• Atlieka auditus ir patikras. Reguliuotojai tikrina Brokerio apskaitą, dažnai kasmet. Brokeriai, kurie neišlaiko patikrinimų, praranda licenciją.
• Tiria skundus. Jei kas nors nutinka ne taip, galite pateikti skundą reguliuotojui. Jis gali skirti Brokeriui baudą, sustabdyti jo licenciją arba uždaryti veiklą.

Toks yra modelis. Kabliukas: ne visi reguliuotojai taiko jį vienodai.

1 lygio reguliuotojai

Tai reguliuotojai, taikantys griežčiausias taisykles, vykdantys daugiausia priežiūros veiksmų ir turintys aukščiausią reputaciją pasaulyje:

• FCA (JK) — Financial Conduct Authority. Klientų lėšos atskiriamos, taikoma apsauga nuo neigiamo balanso, skundai nagrinėjami per Financial Ombudsman Service. JK įsikūrę brokeriai yra tarp labiausiai patikimų pasaulyje.
• CySEC (Kipras, ES pasų išdavimas) — Cyprus Securities and Exchange Commission. CySEC reguliuojami brokeriai gali aptarnauti klientus visoje Europos ekonominėje erdvėje. Investuotojų kompensacija iki 20 000 € per ICF. Vartotojų apsauga stipresnė nei daugelyje kitų offshore režimų.
• ASIC (Australija) — Australian Securities and Investments Commission. Griežtos kapitalo ir elgesio taisyklės. Australijos klientai gauna kai kurias stipriausias mažmeninių klientų apsaugas pasaulyje.
• SEC + FINRA (JAV) — griežčiausi iš visų, tačiau JAV įsikūrę brokeriai daugumai ne JAV mažmeninių klientų nėra prieinami.
• BaFin (Vokietija), FINMA (Šveicarija), MAS (Singapūras), JFSA (Japonija) — visi 1 lygio, visi su panašiu apsaugos lygiu.

Jei jūsų brokeris yra reguliuojamas bet kurio iš šių, galite pagrįstai tikėtis, kad jūsų pinigai yra saugūs.

II ir III pakopos reguliuotojai

Tada yra reguliuotojai, kurių taisyklės plonesnės, dažnai veiklą vykdantys užsienio finansų centruose:

• FSC (Belizas), FSC (Mauricijus), FSA (Seišeliai), FSA (Sent Vinsentas) — teisėti reguliuotojai, tačiau vykdymas yra švelnesnis ir investuotojų kompensavimo schemos gali neegzistuoti.
• VFSC (Vanuatu), FSCA (Pietų Afrika, vidutinė pakopa) — Pietų Afrikos FSCA yra per vidurį; Vanuatu VFSC — pačioje apačioje.
• Nėra reguliavimo — brokeris neturi licencijos arba teigia, kad jį reguliuoja reguliuotojas, apie kurį niekas negirdėjo. Neperveskite pinigų.

Užsienio (offshore) reguliuotojai automatiškai nėra raudona vėliava. Daugelis didelių, gerai valdomų brokerių juos naudoja ne ES klientų sąskaitoms. Tačiau jų siūloma apsauga yra iš esmės silpnesnė nei I pakopos. Jei kas nors nutinka ne taip, turite kur kas mažiau galimybių gauti teisių gynimą.

Kaip patikrinti brokerio reguliavimą

Kiekvienas reguliuojamas brokeris turi licencijos numerį. Galite patikrinti tiesiogiai reguliuotojo svetainėje:

• FCA: ieškokite Financial Services Register
• CySEC: ieškokite CySEC registro
• ASIC: ieškokite ASIC Connect
• FSC (Belizas): ieškokite FSC viešajame registre

Jei brokerio pavadinimas nerodomas arba licencija pasibaigusi, pasitraukite. Jei licencija iš reguliuotojo, apie kurį niekada negirdėjote, tai laikykite įspėjamuoju ženklu.

Įspėjamieji ženklai, į kuriuos verta atkreipti dėmesį

• „Esame licencijuoti ir reguliuojami“ nenurodant jurisdikcijos arba reguliatoriaus, kuris iš tikrųjų nesuteikia licencijų brokeriams.
• „Jūsų lėšos yra apdraustos“ neįvardijant draudiko ar poliso. (1 lygio reguliuotojai reikalauja atskirų sąskaitų, o ne draudimo.)
• „Iki 1:1000 sverto“ brokeriui, kuris yra 1 lygio reguliuojamas. ES, JK ir AU reguliuotojai riboja svertą mažmeniniams klientams; didelis svertas reiškia, kad brokeris yra užsienyje.
• Premija už pirmą įnašą, kurią galima „atsiimti tik po X atliktų sandorių partijų“. Tokios premijos būdingos tik offshore brokeriams ir retos 1 lygio brokeriuose.
• Nėra fizinio adreso, nėra įmonės numerio, nėra paslaugų teikimo sąlygų dokumento. Tai mėgėjiškumas.

Esminė mintis

Reguliavimas yra svarbiausias filtras renkantis Broker. Jis nulemia, kas nutinka jūsų pinigams, jei Broker bankrutuoja, yra nulaužiamas arba tiesiog nusprendžia negrąžinti jūsų išėmimo. Broker, turintis mažą mokestį ir puikią platformą, yra bevertis, jei juo negalima pasitikėti dėl jūsų įnašo.

Jei kyla abejonių: atsidarykite sąskaitą su Broker, reguliuojamu 1 lygio jurisdikcijoje, net jei tai reiškia šiek tiek didesnį minimalų įnašą arba šiek tiek mažiau „egzotiškų“ funkcijų. Šis kompromisas vertas.