Tai nėra investavimo patarimas. Pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir nelaikoma jokios finansinės priemonės pirkimo ar pardavimo rekomendacija.
Brokeris yra prekybininko sandorio šalis kiekviename sandoryje, o brokeris yra prekybininko lėšų saugotojas. Šis santykis grindžiamas pasitikėjimu, o pasitikėjimą palaiko reguliavimas, lėšų atskyrimas ir brokerio reputacija. Prekybininkas turėtų suprasti pagrindines rizikas, susijusias su brokerio naudojimu, ir prieš atidarant pirmąją sąskaitą imtis veiksmų rizikoms sumažinti.
Pagrindinės rizikos
Pirmoji rizika yra sandorio šalies rizika. Brokeris gali bankrutuoti, ir prekybininkas gali prarasti lėšas, laikomas sąskaitoje. Rizika mažinama atskiriant klientų lėšas, kad prekybininko pinigai būtų atskirti nuo brokerio veiklos lėšų, ir rizika mažinama investuotojų kompensavimo schema, kuri padengia nuostolius iki tam tikros sumos, jei brokeris bankrutuoja.
Antroji rizika yra platformos rizika. Brokerio platforma gali patirti techninį sutrikimą, ir sutrikimas gali neleisti prekybininkui pateikti arba uždaryti sandorių. Sutrikimai reti, o juos gali sukelti serverio problema, tinklo problema arba programinės įrangos klaida. Prekybininkas turėtų turėti atsarginį planą, o atsarginis planas turėtų apimti telefono numerį, kuriuo galima paskambinti brokeriui sutrikimo atveju.
Trečioji rizika yra vykdymo rizika. Brokeris gali įvykdyti pavedimą už blogesnę nei tikėtasi kainą, o blogesnė kaina vadinama slippage. Slippage gali būti teigiamas arba neigiamas, o slippage dažniau pasitaiko didelio nepastovumo arba mažo likvidumo laikotarpiais. Prekybininkas turėtų naudoti limitinius pavedimus, kai kaina yra svarbi, ir prekybininkas turėtų priimti slippage rinkos pavedimuose.
Ketvirtoji rizika yra reguliavimo rizika. Reguliuotojas gali pakeisti taisykles, ir taisyklių pakeitimas gali paveikti prekybininko sąskaitą. Taisyklių pakeitimas gali būti naujas sverto limitas, naujas ataskaitų teikimo reikalavimas arba naujas produktų apribojimas. Prekybininkas turėtų neatsilikti nuo reguliavimo pokyčių ir būti pasirengęs pakoreguoti prekybos strategiją.
Penktoji rizika yra paslėptų mokesčių rizika. Brokeris gali taikyti mokesčius, kurie nėra akivaizdūs iš mokesčių grafiko, o mokestis gali būti neaktyvumo mokestis, išėmimo mokestis, valiutos konvertavimo mokestis arba duomenų mokestis. Prekybininkas turėtų atidžiai perskaityti mokesčių grafiką ir apskaičiuoti bendrą kainą pagal reprezentatyvų prekybos scenarijų.
Šeštoji rizika yra duomenų saugumo rizika. Brokeris saugo prekybininko asmens ir finansinius duomenis, o duomenys gali būti atskleisti per kibernetinį išpuolį. Duomenų atskleidimas gali lemti tapatybės vagystę, ir duomenų atskleidimas gali lemti neteisėtą prieigą prie sąskaitos. Prekybininkas turėtų pasirinkti brokerį, turintį stiprų saugumo rekordą, ir prekybininkas turėtų naudoti dviejų veiksnių autentifikavimą.
Kaip sumažinti rizikas
Pirmoji priemonė – pasirinkti reguliuojamą Broker. Broker turi būti reguliuojamas pripažintoje jurisdikcijoje, o Broker turi laikyti kliento lėšas atskirtoje sąskaitoje. Prekybininkas turėtų patikrinti licenciją ir perskaityti Broker rizikų atskleidimą.
Antroji priemonė – laikyti nedidelį likutį. Prekybininkas neturėtų laikyti viso prekybos kapitalo viename Broker, o turėtų laikyti dalį kapitalo antrame Broker arba banke. Diversifikavimas sumažina vieno Broker žlugimo poveikį.
Trečioji priemonė – naudoti stop-loss. Stop-loss riboja nuostolį, o stop-loss yra pagrindinis prekybininko įrankis valdant vykdymo riziką. Stop-loss turėtų būti nustatytas tokiame lygyje, su kuriuo prekybininkas jaučiasi patogiai, ir stop-loss neturėtų būti perkeliamas prieš prekybininką.
Ketvirtoji priemonė – naudoti dviejų veiksnių autentifikavimą. Dviejų veiksnių autentifikavimas prideda papildomą saugumo sluoksnį prie paskyros, o dviejų veiksnių autentifikavimas sumažina neteisėtos prieigos riziką. Prekybininkas turėtų įjungti dviejų veiksnių autentifikavimą visose Broker paskyrose ir naudoti stiprų slaptažodį.
Penktoji priemonė – reguliariai stebėti paskyrą. Prekybininkas turėtų reguliariai tikrinti sąskaitos likutį, atviras pozicijas ir prekybos istoriją. Stebėjimas padeda anksti pastebėti bet kokią neteisėtą veiklą, o stebėjimas padeda greitai reaguoti į bet kokią problemą.
Dažniausiai užduodami klausimai apie brokerių keliamą riziką
Ar brokeriai yra saugūs? Taip, kai brokeris yra reguliuojamas ir kai brokeris atskiria klientų lėšas. Saugumas priklauso nuo reguliavimo ir brokerio reputacijos, o ne nuo pačios nuolaidų (discount) modelio.
Kas nutinka, jei brokeris bankrutuoja? Prekybininko lėšos gali būti prarastos, tačiau lėšų atskyrimas ir investuotojų kompensavimo schema gali padengti dalį nuostolių. Prekybininkas turėtų patikrinti brokerio politiką ir laikyti nedidelį likutį bet kuriame viename brokeriui.
Ar brokeris gali prekiauti prieš mane? Kai kurie brokeriai veikia kaip rinkos formuotojai (market makers), ir rinkos formuotojas perima kitą sandorio pusę. Interesų konfliktas yra realus, o interesų konfliktas yra viena iš priežasčių, kodėl prekybininkas turėtų rinktis brokerį, kuris nukreipia pavedimus į išorinę biržą.
Susiję ištekliai
Nuo ko pradeti
Jei vertinate rizikas, susijusias su naudojimusi brokeriu, naudingiausias pirmas žingsnis yra patikrinti licenciją, lėšų atskyrimą ir brokerių, kuriuos svarstote, mokesčių tarifų sąrašą. Mūsų brokerių palyginimas išvardija brokerius pagal jurisdikciją ir pagal reguliavimą, todėl kartu sužinosite, ką brokeris siūlo dar prieš atidarant sąskaitą.