Tai nėra investavimo patarimas. Pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir nelaikoma jokios finansinės priemonės pirkimo ar pardavimo rekomendacija.
Mažos kainos akcijų brokeris per karjerą gali sutaupyti tūkstančius eurų, o sutaupoma dėl mažesnių komisinių, siauresnių spread’ų ir platformos mokesčių nebuvimo. Prekybininkas, kuris renkasi mažos kainos brokerį, išlaiko didesnę grąžos dalį.
Kaštų veiksniai
Pirmasis kaštų veiksnys yra komisinis mokestis. Komisinis mokestis yra fiksuotas mokestis už kiekvieną sandorį, ir tai yra labiausiai matoma išlaidų dalis. Komisinis mokestis svyruoja nuo €0 pas nuolaidų brokerį iki €50 už sandorį pas pilno aptarnavimo brokerį. Komisinis mokestis yra didžiausia išlaidų dalis aktyviems prekiautojams, ir komisinį mokestį lengviausia palyginti.
Antrasis kaštų veiksnys yra skirtumas (spread). Spread yra skirtumas tarp pirkimo (bid) ir pardavimo (ask) kainų, o spread yra brokerio atlygis už sandorio įvykdymą. Spread svyruoja nuo 0,01 procento likvidžiuose vertybiniuose popieriuose iki 1 procento nelikvidžiuose. Spread yra didžiausia išlaidų dalis prekiautojams, kurie prekiauja dažnai, ir tai yra labiausiai nepastebima išlaidų dalis.
Trečiasis kaštų veiksnys yra platformos mokestis. Platformos mokestis yra fiksuotas mėnesinis arba metinis mokestis už prekybos platformą, o platformos mokestis svyruoja nuo €0 iki €50–€100 per mėnesį. Platformos mokestis yra didžiausia išlaidų dalis prekiautojams, turintiems nedidelę sąskaitą, ir platformos mokestis yra fiksuota išlaidų suma nepriklausomai nuo prekybos aktyvumo.
Ketvirtasis kaštų veiksnys yra finansavimo mokestis. Finansavimo mokestis yra naktinis kaštas už sverto pozicijos laikymą, o finansavimo mokestis svyruoja nuo 1 procento iki 5 procentų per metus.
Tipiniai intervalai
Nuolaidų brokeris ima €0-€10 komisinius mokesčius už sandorį, taiko siaurus skirtumus (spreads) likvidiems vertybiniams popieriams, netaiko platformos mokesčio, netaiko mokesčio už neaktyvumą ir netaiko išėmimo mokesčio. Bendra sandorio kaina yra €5-€15, o bendra kaina sudaro nedidelę dalį nuo tipinio pozicijos dydžio.
Pilno aptarnavimo brokeris ima €20-€50 komisinius mokesčius už sandorį, taiko platesnius skirtumus (spreads), taiko €20-€50 platformos mokestį per mėnesį, netaiko mokesčio už neaktyvumą? (mokesčio už neaktyvumą) €0-€50 per ketvirtį ir taiko išėmimo mokestį €0-€25. Bendra sandorio kaina yra €50-€100, o bendra kaina sudaro reikšmingą dalį nuo tipinio pozicijos dydžio.
Rinkos formuotojas (market maker) komisinių mokesčių neima (€0), tačiau taiko platesnį skirtumą (spread). Bendra kaina priklauso nuo spread, o bendra kaina yra paslėpta spread’e.
Kaip rasti mažos kainos brokerį
Pirmas žingsnis – palyginti komisiją. Prekiautojas turėtų ieškoti brokerio su maža komisija ir palyginti komisiją tarp trijų–penkių brokerių. Prekiautojas taip pat turėtų patikrinti spreadą, nes spreadas yra paslėptas kaštas.
Antras žingsnis – vengti platformos mokesčio. Prekiautojas turėtų ieškoti brokerio be platformos mokesčio ir įvertinti platformos mokestį, palyginti su alternatyvios platformos kaina. Platformos mokestis yra fiksuotas kaštas, ir jis labiausiai kenkia mažoms sąskaitoms.
Trečias žingsnis – vengti neveiklumo mokesčio. Prekiautojas turėtų ieškoti brokerio be neveiklumo mokesčio ir įvertinti neveiklumo mokestį, palyginti su alternatyvaus brokerio kaina. Neveiklumo mokestį lengva išvengti, jei bent kartą per ketvirtį prekiaujama.
Ketvirtas žingsnis – vengti išėmimo mokesčio. Prekiautojas turėtų ieškoti brokerio be išėmimo mokesčio ir naudoti nemokamą mokėjimo būdą.
Penktas žingsnis – sumažinti finansavimo mokestį. Prekiautojas turėtų ieškoti brokerio su mažu finansavimo mokesčiu.
Klausimai, kuriuos reikia užduoti
Pirmasis klausimas – komisinis mokestis už sandorį. Prekybininkas turėtų pasiteirauti dėl komisinio mokesčio tarifų ir palyginti komisinius mokesčius tarp brokerių. Taip pat prekybininkas turėtų pasiteirauti apie skirtumą (spread) jo įprastiems produktams.
Antrasis klausimas – platformos mokestis. Prekybininkas turėtų pasiteirauti dėl platformos mokesčio ir palyginti platformos mokesčius tarp brokerių. Taip pat prekybininkas turėtų pasiteirauti apie neveiklumo mokestį, išėmimo mokestį ir valiutos konvertavimo mokestį.
Trečiasis klausimas – finansavimo mokestis. Prekybininkas turėtų pasiteirauti dėl finansavimo mokesčio ir palyginti finansavimo mokesčius tarp brokerių. Taip pat prekybininkas turėtų pasiteirauti apie apsikeitimo kursą (swap rate) ir ieškoti brokerio, siūlančio mažą swap rate.
Ketvirtasis klausimas – minimalus įnašas. Prekybininkas turėtų pasiteirauti dėl minimalaus įnašo ir palyginti minimalus dydžius tarp brokerių. Taip pat prekybininkas turėtų pasiteirauti apie sąskaitų tipus ir ieškoti sąskaitos, kuri atitiktų prekybininko poreikius.
Kompromisai, kuriuos verta apsvarstyti
Pirmasis kompromisas – kaina ir paslaugos. Mažos kainos Brokeris siūlo mažą kainą, bet ribotas paslaugas, o didesnės kainos Brokeris – didesnę kainą, bet platų paslaugų spektrą. Prekiautojas turėtų parinkti Brokerį pagal savo poreikius ir neturėtų mokėti už tas paslaugas, kuriomis jis nesinaudoja.
Antrasis kompromisas – kaina ir platforma. Mažos kainos Brokeris gali turėti bazinę platformą, o didesnės kainos Brokeris – premium platformą. Prekiautojas turėtų išbandyti platformą su demo paskyra ir pasirinkti Brokerį, kurio platforma atitinka prekeivio stilių.
Trečiasis kompromisas – kaina ir tyrimai. Mažos kainos Brokeris gali turėti ribotus tyrimus, o didesnės kainos Brokeris – stiprius tyrimus. Prekiautojas, kuris naudoja techninę analizę, gali rinktis mažos kainos Brokerį, o tas, kuris naudoja fundamentalią analizę, gali rinktis didesnės kainos Brokerį.
Dažniausiai užduodami klausimai apie mažos kainos brokerius
Koks brokeris yra pigiausias? Pigiausias brokeris priklauso nuo prekybininko apimties ir prekybininko geografinės padėties. Prekybininkas turėtų palyginti visas išlaidas, įskaitant komisiją, spreadą, platformos mokestį, neaktyvumo mokestį ir valiutos konvertavimo mokestį.
Ar mažos kainos brokeriai yra saugūs? Taip, jei brokeris yra reguliuojamas ir jei brokeris atskiria klientų lėšas. Saugumas priklauso nuo reguliavimo ir brokerio reputacijos, o ne nuo pačios nuolaidų (discount) modelio.
Ar galiu pereiti iš didelės kainos brokerio į mažos kainos brokerį? Taip, prekybininkas gali pereiti bet kuriuo metu. Prekybininkas gali perkelti akcijas natūra (in-kind) į naują brokerį ir gali uždaryti grynųjų pinigų pozicijas. Perėjimas yra įprasta praktika, o perėjimas yra būdas išlaikyti daugiau grąžos.
Susiję ištekliai
Nuo ko pradeti
Jei vertinate mažos kainos brokerius, naudingiausias pirmas žingsnis yra nustatyti kaštų veiksnius, kurie labiausiai susiję su jūsų prekybos modeliu, ir palyginti bendrą kainą tarp trijų–penkių brokerių. Mūsų brokerių palyginimas pateikia brokerius ir jų mokesčių tvarkaraščius, kurie kartu parodo, ką brokeris ima prieš jums atidarant sąskaitą.