Tai nėra investavimo patarimas. Pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir nelaikoma jokios finansinės priemonės pirkimo ar pardavimo rekomendacija.
SIPC — Vertybiniu popieriu investuotoju apsaugos korporacija (Securities Investor Protection Corporation) — yra vyriausybes nustatyta draudimo programa, kuri apsaugo jusu brokerio saskaita, jei brokeris bankrutuoja. Tiksliai suprasti, ka SIPC apima, ko neapima ir kaip tai veikia, yra butina, pries jums idegant pinigus i bet kuri brokeri. SIPC apsaugo jusu vertybinius popierius ir pinigus iki 500 000 USD uz saskaita, jei brokeris bankrutuoja arba pasisavina turta. Ji neapsaugo nuo investiciniu nuostoliu.
Ką apima SIPC
SIPC apsaugo klientus, kurių bankrutavusi maklerio įmonė. Jei jūsų brokeris tampa nemokus arba pasisavina klientų turtą, SIPC įsikiša, kad grąžintų jūsų vertybinius popierius ir, neviršijant ribų, jūsų pinigus. Standartinės draudimo ribos yra:
- Vertybiniai popieriai: iki $500,000 vienai sąskaitai (įskaitant $250,000 ribą gryniesiems pinigams)
- Grynieji pinigai: iki $250,000 iš bendros $500,000 ribos
SIPC apsauga taikoma pagal sąskaitos tipą, o ne pagal brokerį. Jei turite standartinę individualią maklerio sąskaitą ir IRA tame pačiame broker, kiekviena sąskaita atskirai yra apsaugota iki $500,000 ribos. Panašiai, bendros sąskaitos turi atskirą apsaugą nuo individualių sąskaitų.
SIPC apimami vertybinių popierių tipai apima akcijas, obligacijas, ETF, investicinius fondus, iždo vertybinius popierius, indėlių sertifikatus ir pinigų rinkos investicinius fondus, laikomus pas brokerį.
Ko SIPC NEAPIMA
SIPC nėra lygiavertis FDIC draudimui bankams, o skirtumai yra svarbūs:
- Rinkos nuostoliai. Jei jūsų investicijos sumažėja, SIPC nepadengia nuostolio. SIPC yra brokerio nemokumo draudimas, o ne investicijų nuostolių draudimas.
- Kripto turtas. Kriptovaliutos, laikomos pas brokerį, nėra saugomos SIPC, net jei jos laikomos toje pačioje sąskaitoje kaip akcijos. Kriptovaliuta SIPC tikslais nelaikoma vertybiniu popieriumi.
- Prekių ateities sandoriai ir forex. Sąskaitos, kuriose laikomi ateities sandoriai arba užsienio valiutos pozicijos, nėra apdraustos SIPC. Šie produktai patenka į kitas reguliavimo sistemas.
- Anuitetai ir draudimo produktai. Fiksuoti ir kintami anuitetai, net jei įsigyti per brokerį, nėra saugomi SIPC.
- Blogos investicinės rekomendacijos. Jei jūsų brokeris rekomendavo investiciją, kuri prarado vertę, SIPC jums nekompensuoja. SIPC sprendžia tik brokerio nemokumo ir turto pasisavinimo atvejus.
- Investicijos į neregistruotus vertybinius popierius. SIPC apima vertybinius popierius, registruotus pagal JAV vertybinių popierių įstatymus. Neregistruotos arba apgaulingos investicijos gali neatitikti reikalavimų.
SIPC pretenzijų pateikimo procesas
Jei jūsų brokeris žlunga, štai kas iš tikrųjų vyksta:
SIPC pateikia prašymą federaliniame teisme inicijuoti apsauginę procedūrą brokerio klientams. Tai pradeda oficialų procesą.
Paskiriamas administratorius — paprastai advokatas arba buhalteris, turintis patirties vertybinių popierių likvidacijose — prižiūrėti klientų turto grąžinimą.
Administratorius nustato klientų turtą. Klientų vertybiniai popieriai, laikomi atskirtose sąskaitose, yra identifikuojami ir grąžinami klientams tiesiogiai. Šis procesas priklauso nuo brokerio įrašų kokybės.
Jei klientų turtas trūksta, SIPC iš anksto išmoka lėšas — iki $500,000 limito — kad padengtų trūkumą. Išankstinis mokėjimas atliekamas iš SIPC fondo, o ne iš žlugusio brokerio turto.
Administratorius paskirsto turtą ir SIPC išankstinius mokėjimus klientams. Laiko grafikas skiriasi, tačiau dažniausiai daugumai pretenzijų tai trunka nuo kelių savaičių iki kelių mėnesių.
Klientai, kurių pretenzijos viršija SIPC limitą, tampa bendrais brokerio bankroto (palikimo) kreditoriais dėl sumos, viršijančios $500,000. Atgavimo tikimybė šioje kategorijoje mažesnė ir priklauso nuo likusio brokerio turto.
Istoriniai SIPC atvejai
SIPC nuo savo įsteigimo 1970 m. yra tvarkęs daugiau nei 330 brokerių bankrotų. Štai patys pamokomiausi atvejai:
Lehman Brothers (2008): Kai Lehman žlugo per finansų krizę, SIPC prižiūrėjo, kad klientų turtas būtų grąžintas daugiau nei $110 mlrd. Šis procesas buvo sudėtingas, nes Lehmano apskaita iš pradžių nebuvo aiški, tačiau didžioji dauguma klientų gavo savo turtą atgal. Pinigai, viršijantys $250,000 SIPC limitą, buvo iš dalies atgauti per bankroto procesą.
Bernie Madoff (2008): Madoffo Ponzi schema nebuvo įprastas brokerio žlugimas — tai buvo sukčiavimas. SIPC iš anksto skyrė lėšas tinkamiems klientams pagal jų gryną investiciją (pinigai, įnešti minus pinigai, išimti), o ne pagal fiktyvias sąskaitų vertes, pateiktas išrašuose. Šis atvejis parodo, kad SIPC veikia kitaip, kai brokerio apskaitos knygos yra suklastotos.
MF Global (2011): MF Global panaudojo klientų lėšas savo paties prekybos nuostoliams padengti. SIPC prižiūrėjo procesą, ir nors kai kurie klientai laukė daugiau nei metus, praktiškai visi vietiniai klientai gavo 100% savo turto atgal. Šis atvejis parodė, kad net kai brokeris netinkamai naudoja klientų lėšas, SIPC ir teisinio proceso derinys gali lemti visišką atgavimą.
Papildoma SIPC draudimo apsauga
Kai kurie Brokeriai perka papildomą draudimą virš SIPC limitų per privačius draudikus, pavyzdžiui, Lloyd's of London. Tai yra Brokerio savanoriškas pasirinkimas, o ne reguliacinis reikalavimas. Papildoma SIPC draudimo apsauga svarbiausia sąskaitoms, kurių suma viršija $500,000 SIPC limitą.
| Broker | SIPC | Papildoma SIPC | Tipas |
|---|---|---|---|
| Fidelity | $500K | $1 milijardas+ bendra suma | Bendra (aggregate) grupė |
| Charles Schwab | $500K | $600 milijonų bendra suma | Bendra (aggregate) grupė |
| Interactive Brokers | $500K | $30 milijonų vienam klientui | Vienam klientui (Lloyd's) |
| E*TRADE | $500K | $600 milijonų bendra suma (per Morgan Stanley) | Bendra (aggregate) grupė |
| Vanguard | $500K | $250 milijonų bendra suma | Bendra (aggregate) grupė |
| Robinhood | $500K | Nėra | — |
| Webull | $500K | Nėra | — |
Skirtumas tarp „vienam klientui“ ir „bendra“ (aggregate) apsaugos yra svarbus. Apsauga „vienam klientui“ taikoma kiekvienai atskirai sąskaitai, nepriklausomai nuo to, kiek kitų klientų taip pat pateikia pretenzijas. Bendra (aggregate) apsauga yra bendra fondų suma, dalijama visų klientų. Labai didelio Brokerio žlugimo atveju bendra (aggregate) grupė gali būti išnaudota dar prieš tai, kai visos papildomos-SIPC pretenzijos bus visiškai padengtos.
SIPC vs FDIC
| Funkcija | SIPC | FDIC |
|---|---|---|
| Ką apima | Vertybiniai popieriai ir pinigai pas brokerius | Indėliai bankuose |
| Draudimo riba | $500K ($250K grynieji pinigai) | $250K vienam sąskaitos tipui |
| Nuo ko apsaugo | Brokerio nemokumas | Banko žlugimas |
| Apsaugo nuo rinkos nuostolių? | Ne | Netaikoma (indėliai nesvyruoja) |
| Sukūrė | Securities Investor Protection Act of 1970 | Banking Act of 1933 |
| Finansuoja | Narių brokerių įmokos | Banko draudimo įmokos |
Jei jūsų brokeris siūlo cash sweep programą į FDIC apdraustus bankus, jūsų grynieji pinigai yra apdrausti FDIC iki $250,000 vienam bankui. Jūsų vertybiniai popieriai lieka pagal SIPC. Abi sistemos veikia kartu: FDIC gryniesiems bankuose, SIPC vertybiniams popieriams brokerių sąskaitose.
SIPC draudimas pagal sąskaitos tipą
| Sąskaitos tipas | SIPC riba | Pastabos |
|---|---|---|
| Individuali apmokestinama | $500K | Standartinė apsauga |
| Bendra sąskaita | $500K | Atskirai nuo individualios sąskaitos |
| Tradicinė IRA | $500K | Atskirai nuo apmokestinamų sąskaitų |
| Roth IRA | $500K | Atskirai nuo Tradicinės IRA |
| Globos sąskaita (UTMA/UGMA) | $500K | Atskirai nuo kitų sąskaitų |
| Patikos sąskaita | $500K | Atskirai nuo kitų sąskaitų |
| Įmonės sąskaita | $500K | Atskirai nuo kitų sąskaitų |
Pagrindinis principas: kiekvienas atskiras sąskaitos tipas tame pačiame Broker gauna savo $500,000 SIPC apsaugos limitą.
Tarptautiniai atitikmenys
Jei investuojate per ne JAV brokerį, SIPC netaikomas. Kitos šalys turi savo investuotojų apsaugos sistemas:
| Šalis | Sistema | Apsaugos riba |
|---|---|---|
| Jungtinė Karalystė | FSCS (Financial Services Compensation Scheme) | £85,000 vienam asmeniui |
| Kanada | CIPF (Canadian Investor Protection Fund) | C$1 milijonas vienai sąskaitai |
| Europos Sąjunga | Skiriasi pagal šalį; pagal ES direktyvą mažiausiai €20,000 | Skiriasi |
| Australija | Nacionalinis garantijų fondas (NGF) | Skiriasi pagal pretenzijos tipą |
| Singapūras | FSC (Fidelity Fund) | S$75,000 |
DUK (Dažniausiai užduodami klausimai)
Kaip patikrinti, ar mano Broker yra apdraustas SIPC? Apsilankykite sipc.org ir naudokite narių paieškos katalogą. Įveskite Brokerio pavadinimą taip, kaip jis nurodytas jūsų sąskaitos išraše. Kiekvienas JAV registruotas Brokeris turėtų būti įtrauktas į šią duomenų bazę. Jei Brokeris nėra įtrauktas, jis nėra SIPC apdraustas ir teisėtai neveikia Jungtinėse Valstijose.
Ar SIPC apima sąskaitas pas ne JAV Brokerius? Ne. SIPC yra JAV programa. Ne JAV Brokeriai gali dalyvauti savo šalies kompensavimo sistemoje. Pasitarkite su Brokerio vietos reguliuotoju.
Ką daryti, jei mano sąskaita viršija SIPC limitus? Sumoms, viršijančioms $500,000, apsvarstykite Brokerį, kuris turi papildomą SIPC draudimą: Fidelity ($1B+ bendra suma), Schwab ($600M bendra suma) arba Interactive Brokers ($30M vienam klientui). Taip pat galite paskirstyti turtą tarp kelių sąskaitų tipų arba kelių Brokerių, kad neviršytumėte limito vienai sąskaitai.
Ar galiu turėti SIPC draudimą pas kelis Brokerius? Taip. SIPC draudimas taikomas kiekvienam Brokeriui atskirai. Jei turite $500,000 pas Broker A ir $500,000 pas Broker B, abi sąskaitos yra saugomos atskirai. Tai viena priežasčių, kodėl kai kurie investuotojai, turintys reikšmingą turtą, naudoja kelis Brokerius.
Ar SIPC apima mano kriptovaliutę? Ne. Kriptovaliuta SIPC tikslais nėra priskiriama vertybiniam popieriui. Jei kriptą laikote pas Brokerį, kuris siūlo kriptovaliutų prekybą, šie aktyvai nėra apsaugoti SIPC. Apsvarstykite atskirą kriptovaliutų piniginę (wallet) kripto laikymui.
Kaip greitai SIPC išmoka pretenzijas? Terminas skiriasi. Paprastais atvejais, kai yra geri tarpininkavimo įrašai, klientai gali gauti savo turtą per kelias savaites. Sudėtingi atvejai — ypač susiję su sukčiavimu ar prastu įrašų tvarkymu — gali užtrukti mėnesius ar metus. SIPC negarantuoja konkretaus termino.
Ar SIPC finansuojamas iš vyriausybės? Ne. SIPC finansuojamas įmokomis (assessment) iš savo narių Broker-dealerių. Tai nėra vyriausybinė agentūra, nors ji buvo sukurta pagal federalinį įstatymą ir veikia prižiūrint SEC.
Kokius dokumentus reikia pateikti SIPC pretenzijai? SIPC paprašys jūsų sąskaitos išrašų, prekybos patvirtinimų ir tapatybės dokumentų. Savo įrašų išsaugojimas — ypač naujausio išrašo prieš Brokerio žlugimą — supaprastina pretenzijų pateikimo procesą. Praktinė priemonė: atsisiųskite ir išsaugokite naujausią mėnesinį sąskaitos išrašą.
Kur Pradeti
Patikrinkite, ar jūsų brokeris yra apdraustas SIPC, adresu sipc.org. Jei jūsų saskaita artėja prie $500,000 arba ją viršija, apsvarstykite brokerį su papildoma SIPC apsauga. Perskaitykite brokerio saugos centrą dėl išsamios apsaugos sistemos. Jei svarstote konkretų brokerį, patikrinkite jo skirtą saugos puslapį, kuriame pateikiama konkreti SIPC ir papildomos apsaugos informacija.
Investavimas susijes su rizika. Investiciju verte gali kilti ir kristi, o jūs galite atgauti mažiau nei investavote pradiniu. Si apzvalga turi filialines nuorodas. Jei atidarysite saskaita per musu nuoroda, mes galime gauti komisini atlygi jums nepatiriant jokiu papildomu islaidu. Musu apzvalgos yra nepriklausomos ir pagristos faktiniais duomenimis.