Tai nėra investavimo patarimas. Pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir nelaikoma jokios finansinės priemonės pirkimo ar pardavimo rekomendacija.
Brokerystės pramonė yra įpusėjusi struktūrinį pokytį, o šį pokytį lemia technologijos, reguliavimas ir kintantys klientų lūkesčiai. Pilno aptarnavimo brokeris nebėra dominuojantis modelis, nuolaidų brokeris tapo naująja norma, o robo-patarėjas yra auganti sritis. Prekybininkas, kuris supranta tendencijas, gali pasiruošti ateičiai, o prekybininkas, kuris žino, kur juda pramonė, gali pasirinkti Broker, kuris išliks konkurencingas.
Perėjimas prie skaitmeninio ir mobiliojo ryšio
Pirmoji tendencija – perėjimas prie skaitmeninio ir mobiliojo ryšio. Prekybininkas, kuris anksčiau skambindavo Broker, kad pateiktų pavedimą, dabar gali pateikti pavedimą iš telefono per kelias sekundes, o prekybininkas, kuris anksčiau laukdavo popierinės ataskaitos, dabar gali realiu laiku patikrinti portfelį. Šį pokytį lemia išmanusis telefonas, o pandemija jį paspartino.
Mobilioji prekyba tapo pagrindiniu daugelio prekybininkų kanalu, o mobilioji platforma yra svarbiausia Broker pasiūlymo dalis. Broker, turintis stiprią mobiliojo ryšio platformą, gali pritraukti kitą prekybininkų kartą, o Broker, turintis silpną mobiliojo ryšio platformą, praras rinkos dalį. Prekybininkas, vertinantis Broker, turėtų išbandyti mobiliojo ryšio programėlę, o prekybininkas turėtų ieškoti Broker, siūlančio stiprią mobiliojo naudojimo patirtį.
Nulinės komisinių mokesčių prekybos augimas
Antra tendencija – nulinės komisinių mokesčių prekybos augimas. Keli dideli brokeriai JAV, Europoje ir Azijoje panaikino komisinius už akcijų ir ETF sandorius, o brokeriai pajamas gauna iš skirtumo (spread), mokėjimo už pavedimų srautą (payment for order flow) ir maržinės skolinimo. Nulinės komisinių mokesčių modelis darė spaudimą tradiciniams brokeriams, ir tradiciniai brokeriai buvo priversti sumažinti komisiją, kad išliktų konkurencingi.
Prekybininkas, kuriam naudingas nulinės komisinių mokesčių modelis, vis tiek turėtų palyginti bendrą kainą, o prekybininkas turėtų įvertinti spread, platformos mokestį, neveiklumo mokestį ir valiutos konvertavimo mokestį. Bendra kaina pas brokerį, taikantį nulinę komisiją, gali būti didesnė nei pas brokerį, taikantį mažą komisiją, todėl prekybininkas neturėtų manyti, kad nulis visada yra pigiausia.
Robo-patarėjų augimas
Trečia tendencija – robo-patarėjų augimas. Robo-patarėjas tapo reikšmingu brokerių pramonės segmentu, o tikimasi, kad robo-patarėjas per ateinantį dešimtmetį augs dviženkliais tempais. Robo-patarėjas yra populiarus tarp jaunesnių investuotojų, taip pat tarp investuotojų, kurie nori „į rankas neimti“ (be įsikišimo) požiūrio.
Robo-patarėjas darė spaudimą tradiciniams patarėjams, todėl tradiciniai patarėjai buvo priversti mažinti mokesčius. Patarėjas, kuris ima 1 procentą valdomo turto, nebėra konkurencingas su robo-patarėju, kuris ima 0,25 procento. Prekybininkas, kuris naudojasi patarėju, turėtų palyginti vertę, ir prekybininkas turėtų apsvarstyti robo-patarėją kaip alternatyvą.
AI ir mašininio mokymosi vaidmuo
Ketvirta tendencija – AI ir mašininio mokymosi vaidmuo. Brokeris naudoja AI sukčiavimui aptikti, klientų aptarnavimui teikti, sandoriams rekomenduoti ir portfeliui optimizuoti. AI tampa esmine brokerio pasiūlymo dalimi, o ateityje tikimasi, kad AI vaidins dar didesnį vaidmenį.
Prekybininkas, naudojantis AI pagrįstus įrankius, gali sutaupyti laiko, o prekybininkas, naudojantis AI pagrįstus įrankius, gali priimti geresnius sprendimus. Prekybininkas turėtų ieškoti brokerio, kuris AI naudoja atsakingai, ir turėtų ieškoti brokerio, kuris paaiškina AI rekomendacijas.
Reguliavimo poveikis
Penkta tendencija – reguliavimo poveikis. Reguliuotojas didina priežiūrą brokerių pramonei, o reguliuotojas įveda naujas taisykles dėl sverto, atskleidimo, ataskaitų teikimo ir kibernetinio saugumo. Reguliavimas skirtas apsaugoti prekybininką, o reguliavimas didina atitikties (compliance) kaštus.
Prekybininkas, kuris dirba su reguliuojamu Broker, turi aukštesnį apsaugos lygį, o prekybininkas, kuris dirba su reguliuojamu Broker, gali remtis reguliuotoju kilus ginčui. Prekybininkas turėtų pasirinkti Broker, reguliuojamą 1 lygio (tier-1) jurisdikcijoje, ir prekybininkas turėtų patikrinti Broker licenciją.
Dalinių akcijų augimas
Šešta tendencija – dalinių akcijų augimas. Dabar keli brokeriai leidžia prekiautojui įsigyti akcijos dalį, o dalinė akcija leidžia investuoti į brangiai kainuojančias akcijas su nedidele įmoka. Dalinės akcijos yra populiarios tarp pradedančiųjų, o dalinės akcijos – tarp prekiautojų, kurie taiko dolerio kaštų vidurkinimą.
Prekiautojas, naudojantis dalines akcijas, gali suformuoti diversifikuotą portfelį su nedidele sąskaita, o taip pat investuoti į akcijas, kurios kitu atveju būtų nepasiekiamos. Prekiautojas turėtų ieškoti brokerio, kuris siūlo dalines akcijas, ir palyginti mokesčius už dalines akcijas.
Dažniausiai užduodami klausimai apie brokerystės ateitį
Ar išnyks pilno aptarnavimo brokeriai? Ne, pilno aptarnavimo brokeris neišnyks, tačiau pilno aptarnavimo brokeris taps nišine paslauga didelės grynosios vertės investuotojams. Pilno aptarnavimo brokeris ir toliau teiks personalizuotas konsultacijas, o pilno aptarnavimo brokeris ir toliau taikys priemoką.
Ar komisija taps lygi nuliui? Komisija jau yra lygi nuliui pas keliuos brokerius, o ateityje tikimasi, kad komisija bus lygi nuliui daugumoje brokerių. Brokeris uždirbs pajamų iš kitų šaltinių, todėl prekybininkas turėtų palyginti bendrą kainą.
Ar robo-advisor pakeis žmogų konsultantą? Ne, robo-advisor nepakeis žmogaus konsultanto, tačiau robo-advisor taps numatytąja parinktimi daugeliui investuotojų. Žmogaus konsultantas ir toliau atliks vaidmenį sudėtingose situacijose, o žmogaus konsultantas ir toliau taikys priemoką.
Susiję ištekliai
Nuo ko pradėti
Jei vertinate brokerystės ateitį, naudingiausias pirmas žingsnis yra nustatyti tendencijas, kurios labiausiai susijusios su jūsų prekybos stiliumi, ir pasirinkti brokerį, kuris yra gerai pasirengęs ateičiai. Mūsų brokerių palyginimas pateikia brokerius ir tendencijas, kurių jie laikosi; kartu tai parodo, ką brokeris siūlo dar prieš atidarant sąskaitą.