Tai nėra investavimo patarimas. Pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir nelaikoma jokios finansinės priemonės pirkimo ar pardavimo rekomendacija.
Per pastaruosius du dešimtmečius technologijos iš esmės pakeitė Broker pramonę, o technologijos ir toliau skatina šį pokytį. Prekybininkas, kuris anksčiau skambindavo Brokeriui, kad pateiktų pavedimą, dabar gali pateikti pavedimą iš telefono per kelias sekundes. Technologijos sumažino kaštus, padidino greitį ir išplėtė prieigą.
Perėjimas prie interneto ir mobiliųjų įrenginių
Pirmasis pokytis – perėjimas nuo veiklos neprisijungus prie veiklos internete. Brokeris, kuris anksčiau veikė per filialų tinklą, dabar veikia per svetainę ir mobiliąją programėlę, o brokeris, kuris anksčiau įdarbino šimtus brokerių, dabar įdarbina nedidelę kūrėjų komandą. Dėl šio pokyčio sumažėjo sąnaudų struktūra, o mažesnės sąnaudos buvo perduotos prekybininkui mažesnių komisinių ir siauresnių spread’ų forma.
Mobili prekyba tapo pagrindiniu kanalu daugeliui prekybininkų, o mobili programėlė yra svarbiausia brokerio pasiūlymo dalis. Prekybininkas, vertinantis brokerį, turėtų išbandyti mobilią programėlę, o prekybininkas turėtų ieškoti brokerio, siūlančio stiprią mobilią patirtį. Mobili programėlė turėtų būti greita, patikima ir turtinga funkcijomis, o mobili programėlė turėtų palaikyti prekybos pavedimų tipus, diagramas ir įspėjimus, kurių prekybininkui reikia.
Nulinio komisinio mokesčio kilimas
Antrasis pokytis – nulinio komisinio mokesčio augimas. Keli dideli Brokeriai panaikino komisinius mokesčius už akcijų ir ETF sandorius, o Brokeriai pajamas gauna iš skirtumo (spread), mokėjimo už pavedimų srautą (payment for order flow) ir maržinės skolinimo. Nulinio komisinio mokesčio modelis darė spaudimą tradiciniams Brokeriams, ir tradiciniai Brokeriai buvo priversti sumažinti komisinius mokesčius, kad išliktų konkurencingi.
Prekybininkas, kuriam naudingas nulinio komisinio mokesčio modelis, vis tiek turėtų palyginti bendrą kainą, o prekybininkas turėtų atkreipti dėmesį į spread, platformos mokestį, neveiklumo mokestį ir valiutos konvertavimo mokestį. Bendra kaina pas Brokerį, taikantį nulinį komisinį mokestį, gali būti didesnė nei pas Brokerį, taikantį mažus komisinius mokesčius, todėl prekybininkas neturėtų manyti, kad „nulis“ visada yra pigiausia.
AI ir mašininio mokymosi vaidmuo
Trečiasis poslinkis – AI ir mašininio mokymosi vaidmuo. Brokeris naudoja AI sukčiavimui aptikti, klientų aptarnavimui teikti, sandoriams rekomenduoti ir portfeliui optimizuoti. AI tampa esmine brokerio pasiūlymo dalimi, o ateityje tikimasi, kad AI vaidmuo tik didės.
Prekybininkas, naudojantis AI pagrįstus įrankius, gali sutaupyti laiko, o prekybininkas, naudojantis AI pagrįstus įrankius, gali priimti geresnius sprendimus. Prekybininkas turėtų ieškoti brokerio, kuris AI naudoja atsakingai, ir prekybininkas turėtų ieškoti brokerio, kuris paaiškina AI rekomendacijas.
Robo-patarėjų iškilimas
Ketvirtasis pokytis – robo-patarėjų iškilimas. Robo-patarėjas tapo reikšmingu brokerystės pramonės segmentu, o robo-patarėjas yra populiarus tarp jaunesnių investuotojų. Robo-patarėjas naudoja algoritmus portfeliui sudaryti ir jį valdyti, o robo-patarėjas taiko valdymo mokestį nuo 0,25 proc. iki 0,75 proc. per metus.
Robo-patarėjas darė spaudimą tradiciniams patarėjams, todėl tradiciniai patarėjai buvo priversti mažinti mokesčius. Patarėjas, kuris ima 1 proc. nuo valdomo turto, nebe konkurencingas su robo-patarėju, kuris ima 0,25 proc.
Poveikis prekybos strategijai
Pirmasis poveikis yra greitis. Prekybininkas, kuris anksčiau laukdavo telefono skambučio, kad patvirtintų vykdymą, dabar vykdymą mato realiu laiku, ir prekybininkas gali poziciją pakoreguoti nedelsiant. Greitis pakeitė prekybos strategiją, o greitis sudarė sąlygas didelio dažnio prekybai ir algoritminei prekybai.
Antrasis poveikis yra duomenys. Prekybininkas, kuris anksčiau gaudavo kasdienį kainos atnaujinimą, dabar gauna realaus laiko kainų srautą, o realaus laiko duomenys yra prieinami diagramoje, rodikliuose ir pranešimuose. Duomenys pakeitė prekybos strategiją, o duomenys sudarė sąlygas sudėtingesnei techninei analizei.
Trečiasis poveikis yra prieiga. Prekybininkas, kuris anksčiau turėjo turėti ne mažesnę kaip 10 000 EUR sąskaitą, dabar gali atsidaryti sąskaitą su 100 EUR, ir mažos apimties sąskaitos pakanka pradėti. Prieiga atvėrė rinką didesniam prekybininkų ratui, o prieiga padidino konkurenciją.
Technologijos iššūkiai
Pirmasis iššūkis – saugumas. Brokeris saugo prekybininko asmens ir finansinius duomenis, o šie duomenys gali būti atskleisti per kibernetinę ataką. Prekybininkas turėtų pasirinkti brokerį, turintį patikimą saugumo istoriją, ir naudoti dviejų veiksnių autentifikavimą.
Antrasis iššūkis – reguliavimas. Technologijos aplenkė reguliavimą, o reguliavimo institucijoms sunku neatsilikti. Prekybininkas, naudojantis naują technologiją, turėtų patikrinti reguliavimo statusą, o prekybininkas turėtų ieškoti brokerio, kuris yra reguliuojamas pagal produktus, kuriais prekybininkas nori prekiauti.
Trečiasis iššūkis – sudėtingumas. Technologijos pridėjo sudėtingumo platformai, todėl pradedantiesiems ją gali būti sunkiau išmokti. Prekybininkas turėtų skirti laiko platformos mokymuisi ir naudoti demo sąskaitą prieš pradedant prekiauti realiomis lėšomis.
Dažniausiai užduodami klausimai apie technologijas ir brokerystę
Ar technologijos pakeis žmogaus brokerius? Ne, technologijos nepakeis žmogaus brokerių, tačiau technologijos pakeis žmogaus brokerio vaidmenį. Žmogaus brokeris daugiausia dėmesio skirs sudėtingoms situacijoms, o žmogaus brokeris pateiks individualizuotą patarimą.
Ar nulinio komisinio mokesčio modelis yra tvarus? Nulinio komisinio mokesčio modelis yra tvarus tol, kol brokeris gali gauti pajamų iš kitų šaltinių. Prekybininkas turėtų palyginti visas išlaidas ir neturėtų manyti, kad „nulis“ visada yra pats pigiausias variantas.
Ar AI pakeis prekybininką? Ne, AI nepakeis prekybininko, tačiau AI taps įrankiu prekybininkui. Prekybininkas, kuris naudoja AI, gali sutaupyti laiko, o prekybininkas, kuris naudoja AI, gali priimti geresnius sprendimus. Prekybininkas turėtų ieškoti brokerio, kuris AI naudoja atsakingai.
Susiję ištekliai
Nuo ko pradeti
Jei vertinate technologiju poveiki brokerystei ir akciju prekybai, naudingiausias pirmas žingsnis yra nustatyti tendencijas, kurios labiausiai susijusios su jūsų prekybos stiliumi, ir pasirinkti brokeri, kuris yra gerai pasirengęs ateiciai. Musu brokeriu palyginimas pateikia brokerius ir tendencijas, kuriu jie laikosi; kartu tai parodo, ka brokeris siulo dar nepradedant saskaitos.