Tai nėra investavimo patarimas. Pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir nelaikoma jokios finansinės priemonės pirkimo ar pardavimo rekomendacija.
Visos paslaugos brokeris yra Brokeris, kuris sujungia pavedimų vykdymą su tyrimais, konsultacijomis ir asmeniniu aptarnavimu vienoje vietoje. Šiame brokerio modelyje dirba analitikai, patarėjai ir ryšių vadybininkai, o brokeris už sujungtą paslaugą taiko didesnį komisinį mokestį. Šis modelis patiria spaudimą iš nuolaidų brokerių, robo-patarėjų ir internetinių platformų, tačiau jis vis dar aktualus prekiautojams, kurie nori gauti gaires ir palaikyti asmeninį ryšį.
Pagrindiniai privalumai
Pirmasis privalumas yra tyrimai. Visos paslaugos brokeris skelbia analitikų ataskaitas apie tūkstančius akcijų, o ataskaitose pateikiami finansiniai modeliai, vertinimas, reitingas ir tikslinė kaina. Tyrimai prieinami visiems klientams, o dažnai jie būna išsamesni nei tie, kuriuos galima gauti iš nuolaidų brokerio.
Antrasis privalumas yra patarimai. Visos paslaugos brokeris klientui priskiria konsultantą, kuris padeda priimti prekybos sprendimus, parinkti turto paskirstymą ir atlikti portfelio persbalansavimą. Konsultantas žino kliento tikslus, kliento rizikos toleranciją ir kliento mokesčių situaciją, todėl patarimai pritaikomi konkrečiam klientui.
Trečiasis privalumas yra asmeninis aptarnavimas. Visos paslaugos brokeris siūlo ryšių vadybininką, kuris pasiekiamas telefonu, el. paštu arba asmeniškai. Ryšių vadybininkas padeda klientui atidaryti sąskaitą, ją papildyti, atlikti išėmimus ir išspręsti bet kokį iškilusį klausimą.
Ketvirtasis privalumas yra produktų asortimentas. Visos paslaugos brokeris siūlo platų produktų spektrą, įskaitant akcijas, obligacijas, opcionus, ateities sandorius, investicinius fondus, ETF ir alternatyvias investicijas. Brokeris gali veikti kaip vieno langelio principu sprendžiant prekybininko investicinius poreikius.
Pagrindiniai trūkumai
Pirmasis trūkumas – kaina. Visos paslaugos Brokeris taiko didesnį komisinį mokestį už kiekvieną sandorį, o Brokeris gali imti turto pagrindu skaičiuojamą 0,5–1,5 procento mokestį per metus. Bendra kaina gali būti reikšminga, o laikui bėgant ji gali mažinti grąžą, ypač aktyviems prekiautojams.
Antrasis trūkumas – galimas interesų konfliktas. Patarėjas gali būti skatinamas siūlyti produktus, už kuriuos mokama didžiausia komisinių dalis, ir patarėjas gali būti skatinamas prekiauti dažniau, nei būtina. Prekiautojas turėtų paklausti patarėjo apie atlyginimą (kompensaciją) ir stebėti prekybos aktyvumą, kad nebūtų pernelyg dažno prekybų.
Trečiasis trūkumas – lėtesnis vykdymas. Visos paslaugos Brokeris nukreipia pavedimą per biurą (desk), o biuras gali užtrukti kelias sekundes ilgiau nei internetinė platforma. Vėlavimas nėra reikšmingas ilgalaikiams investuotojams, tačiau yra reikšmingas trumpalaikiams prekiautojams.
Ketvirtasis trūkumas – ribota kontrolė. Prekiautojas, kuris naudojasi visos paslaugos Brokeriu, pavedimo vykdymą deleguoja patarėjui arba biurui, todėl prekiautojas gali neturėti tiesioginės kontrolės dėl pavedimo nukreipimo (order routing), pavedimo tipo (order type) ar vykdymo kainos. Prekiautojas, kuris nori tiesioginės kontrolės, turėtų naudoti nuolaidų Brokerį su savarankiškai valdoma (self-directed) platforma.
Kas turėtų naudotis visų paslaugų brokeriu
Visų paslaugų brokeris tinka prekybininkams, turintiems didelę sąskaitą, kurie nori asmeninio konsultanto ir vertina tyrimus bei asmeninį aptarnavimą. Brokeris taip pat tinka prekybininkams, kurie tik pradeda dirbti rinkose, ir prekybininkams, kurių finansinė situacija yra sudėtinga bei reikalauja pritaikytų rekomendacijų.
Visų paslaugų brokeris netinka prekybininkams, turintiems mažą sąskaitą, prekybininkams, kurie patys priima sprendimus, arba prekybininkams, kurie jautrūs mokesčiams. Prekybininkas, kuris nenaudoja tyrimų ar rekomendacijų, neturėtų mokėti už paslaugą, o prekybininkas turėtų apsvarstyti discount broker arba robo-advisor.
Kaip pasirinkti visų paslaugų brokerį
Pirmas patikrinimas – tyrimų kokybė. Brokeris turėtų skelbti tyrimus apie platų akcijų spektrą, o tyrimai turėtų būti išsamūs. Prekybininkas gali patikrinti tyrimus peržiūrėdamas kelias ataskaitas, o prekybininkas gali palyginti tyrimus su tyrimais iš kitų brokerių.
Antras patikrinimas – patarėjo veiklos rezultatai. Patarėjas turėtų turėti gerų rekomendacijų teikimo patirtį, o rekomenduojamų portfelių apyvartumas turėtų būti mažas. Prekybininkas gali paprašyti patarėjo rekomendacijų, o prekybininkas gali patikrinti patarėjo kvalifikaciją.
Trečias patikrinimas – bendros išlaidos. Brokeris turėtų skelbti komisinių tarifų grafiką, turto pagrindu taikomą mokestį ir platformos mokestį. Prekybininkas turėtų apskaičiuoti bendras išlaidas pagal reprezentatyvų prekybos scenarijų ir palyginti bendras išlaidas su išlaidomis, taikomomis nuolaidų brokeriui.
Dažniausiai užduodami klausimai apie pilno aptarnavimo brokerius
Ar pilno aptarnavimo brokeriai verta kainos? Prekybininkams, kurie naudojasi tyrimais ir konsultacijomis, taip. Konsultacijos gali apsaugoti nuo brangių klaidų, o konsultacijos gali pagerinti grąžą. Prekybininkams, kurie konsultacijomis nesinaudoja, ne.
Ar galiu pereiti nuo nuolaidų brokerio prie pilno aptarnavimo brokerio? Taip, ir prekybininkas taip pat gali turėti sąskaitas pas kelių brokerių. Prieš atlikdamas perėjimą, prekybininkas turėtų palyginti bendrą kainą ir bendrą paslaugą, o nuolaidų brokerį palikti tiems sandoriams, kuriuose kaina yra svarbiausia.
Kokia minimali sąskaitos suma reikalinga pilno aptarnavimo brokeriui? Minimali suma skiriasi priklausomai nuo brokerio. Kai kurie pilno aptarnavimo brokeriai reikalauja €100,000 ar daugiau, o kai kurie priima mažesnes sąskaitas, taikydami didesnį komisinį mokestį. Prekybininkas turėtų pasitikrinti minimalią sumą prieš atidarydamas sąskaitą.
Susiję ištekliai
Nuo ko pradeti
Jei vertinate pilno aptarnavimo brokerius, naudingiausias pirmas žingsnis yra nustatyti paslaugas, kurių jums is tikruju reikia (tyrimai, konsultacijos, asmeninis aptarnavimas), ir palyginti bendras islaidas tarp triju–penkiu brokeriu. Musu brokeriu palyginimas pateikia pilno aptarnavimo brokerius ir ju mokesciu tvarkas, kurios kartu parodo, ka brokeris siulo, dar nepradedant atidaryti saskaitos.