Tai nėra investavimo patarimas. Pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir nelaikoma jokios finansinės priemonės pirkimo ar pardavimo rekomendacija.
Robo-advisorius yra internetine platforma, kuri naudoja algoritmus investiciniam portfeliui sudaryti ir jam valdyti. Investuotojas atsako i klausimyna apie tikslus, rizikos toleravima ir investavimo laikotarpi, o platforma rekomenduoja portfeli, sudaryta is akciju, obligaciju ir ETF. Platforma portfeli automatiškai persubalansuoja, o taip pat gali atlikti mokesciu nuostoliu surinkima (tax-loss harvesting). Robo-advisorius ima valdymo mokesti, paprastai 0,25 % iki 0,75 % nuo valdomo turto per metus.
Pagrindiniai privalumai
Pirmasis privalumas – maža kaina. Robo-advisor ima tik dalį visapusiško paslaugų brokerio kainos, o robo-advisor yra pigesnis nei samdyti finansų patarėją. Maža kaina yra pagrindinė priežastis, kodėl robo-advisoriai išpopuliarėjo, ir maža kaina ypač aiškiai matoma investuotojams, turintiems nedidelę sąskaitą.
Antrasis privalumas – prieinamumas. Robo-advisor pasiekiamas 24/7, o investuotojas gali atsidaryti sąskaitą, įnešti lėšas ir patikrinti portfelį telefonu arba kompiuteriu. Robo-advisor nereikalauja susitikimo akis į akį, o kai kuriose platformose robo-advisor nereikalauja minimalaus sąskaitos dydžio.
Trečiasis privalumas – drausmė. Robo-advisor automatiškai persubalansuoja portfelį, ir robo-advisor nereaguoja į naujienas ar rinkos triukšmą. Drausmė yra svarbus pranašumas prieš žmogaus patarėjus, kurie gali būti paskatinti spėlioti rinką arba vytis rezultatus.
Ketvirtasis privalumas – mokesčių efektyvumas. Robo-advisor gali taikyti mokesčių nuostolių surinkimą (tax-loss harvesting), t. y. parduoti nuostolingą poziciją, kad kompensuotų pelną kitoje pozicijoje. Mokesčių nuostolių surinkimas gali sutaupyti investuotojui šimtus ar net tūkstančius eurų per metus, o mokesčių sutaupymai ilgainiui gali sudaryti reikšmingą sumą.
Pagrindiniai trūkumai
Pirmasis trūkumas – ribotas pritaikymas. Robo-advisor naudoja standartinį ETF portfelį, o investuotojas negali pasirinkti atskirų akcijų. Investuotojas, kuris nori investuoti į konkrečią akciją ar sektorių, turėtų naudoti savarankiškai valdomą Broker, o investuotojas, kuris nori visiško pritaikymo, turėtų naudoti pilno aptarnavimo Broker.
Antrasis trūkumas – patarimų trūkumas. Robo-advisor nepateikia individualizuotų patarimų, ir robo-advisor neatsižvelgia į visą investuotojo finansinę situaciją. Investuotojas, turintis sudėtingą finansinę situaciją, turėtų pasitarti su žmogaus konsultantu, o investuotojas, turintis paprastą portfelį, gali naudoti robo-advisor.
Trečiasis trūkumas – algoritmo rizika. Algoritmas yra „juodoji dėžė“, ir investuotojas tiksliai nežino, kaip portfelis sudaromas arba kaip jis yra persubalansuojamas. Algoritmas gali suklysti, o algoritmas gali neprisitaikyti prie kintančių rinkos sąlygų. Investuotojas turėtų rinktis robo-advisor su skaidriu algoritmu ir reguliariai stebėti portfelį.
Ketvirtasis trūkumas – interesų konfliktas. Kai kurie robo-advisor uždirba komisinius už ETF portfelyje, ir robo-advisor gali būti skatinamas rinktis brangesnius ETF. Investuotojas turėtų patikrinti ETF išlaidų koeficientus (expense ratios) ir palyginti juos su mažesnės kainos alternatyvų expense ratios.
Kas turėtų naudoti robo-advisor
Robo-advisor yra tinkamas investuotojams, turintiems nedidelę ar vidutinę sąskaitą, kurie nori mažomis sąnaudomis diversifikuoto portfelio ir kuriems nereikia individualizuotų konsultacijų. Robo-advisor taip pat tinka investuotojams, kurie tik pradeda susipažinti su rinka, ir investuotojams, kurie neturi laiko arba noro aktyviai valdyti portfelio.
Robo-advisor nėra tinkamas investuotojams, kurie nori rinktis atskiras akcijas, investuotojams, kurių finansinė situacija yra sudėtinga, arba investuotojams, kurie nori žmogaus konsultanto. Investuotojas, kuriam reikia patarimų, turėtų naudotis pilno aptarnavimo Broker, o investuotojas, kuris nori rinktis atskiras akcijas, turėtų naudotis savarankiškai valdomu Broker.
Kaip pasirinkti robo-patarėją
Pirmas patikrinimas – valdymo mokestis. Robo-patarėjas turėtų skelbti valdymo mokestį, o mokestis turėtų būti procentas nuo valdomo turto. Investuotojas turėtų palyginti mokestį keliose platformose ir ieškoti paslėptų mokesčių, tokių kaip sandorių mokesčiai ar sąskaitos uždarymo mokesčiai.
Antras patikrinimas – portfelis. Platforma turėtų aprašyti portfelio sudarymą, rebalansavimo taisykles ir mokesčių nuostolių kompensavimo (tax-loss harvesting) strategiją. Investuotojas turėtų ieškoti portfelio, sudaryto iš mažos kainos ETF, ir vengti platformų, kurios naudoja brangius fondus.
Trečias patikrinimas – klientų aptarnavimas. Platforma turėtų siūlyti klientų aptarnavimą el. paštu, per pokalbį (chat) arba telefonu. Investuotojas turėtų išbandyti aptarnavimą prieš atidarant sąskaitą ir ieškoti platformos, turinčios tvirtą aptarnavimo reputaciją.
Dažniausiai užduodami klausimai apie robo-patarėjus
Ar robo-patarėjai yra saugūs? Taip, kai robo-patarėjas yra reguliuojamas ir kai platforma atskiria kliento lėšas. Saugumas priklauso nuo reguliavimo ir platformos reputacijos, o ne nuo paties algoritmo.
Ar galiu išsiimti pinigus bet kuriuo metu? Taip, dauguma robo-patarėjų leidžia investuotojui išsiimti pinigus bet kuriuo metu. Išsiėmimas gali užtrukti kelias darbo dienas, o išsiėmimas gali turėti mokestinių pasekmių.
Kokia yra minimali sąskaitos suma robo-patarėjui? Minimali suma skiriasi priklausomai nuo platformos. Kai kurios platformos reikalauja €500 ar daugiau, o kai kurios platformos priima ir mažesnes sąskaitas. Investuotojas turėtų pasitikrinti minimalią sumą prieš atidarant sąskaitą.
Susiję ištekliai
Nuo ko pradeti
Jei vertinate robo-patarėjus, naudingiausias pirmas žingsnis yra palyginti valdymo mokestį, portfelį ir klientų aptarnavimą tarp trijų–penkių platformų. Mūsų brokerių palyginimas pateikia robo-patarėjus ir mokesčių grafikus, kurie kartu parodo, ką platforma siūlo, dar prieš atidarant paskyrą.