Tai nėra investavimo patarimas. Pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir nelaikoma jokios finansinės priemonės pirkimo ar pardavimo rekomendacija.
Nuolaidų brokeriai yra dominuojantis kanalas mažmeninei akcijų prekybai daugumoje išsivysčiusių rinkų. Modelis paprastas: brokeris įvykdo sandorį už mažą komisinį mokestį (dažnai akcijoms ir ETF jis būna nulinis), o prekybininkas atlieka tyrimus ir priima sprendimus. Sutaupymai komisiniuose yra realūs, tačiau modelis perkelia darbą prekybininkui.
Geriausios nuolaidų platformos paprastai yra tos, kurios siūlo mažiausius komisinius, švariausią sąsają, geriausią mobiliojo ryšio programėlę ir plačiausią produktų pasirinkimą. „Geriausios“ etiketė taip pat priklauso nuo to, ko ieško prekybininkas: ilgalaikis investuotojas, dažnas prekybininkas ir ateities sandorių ar opcionų prekybininkas platformas vertins skirtingai.
Kas apibrėžia nuolaidų brokerį
Nuolaidų brokeris yra brokeris, kuris taiko mažesnius komisinius mokesčius nei pilno aptarnavimo brokeris, mainais už tai, kad teikia mažiau konsultacijų ir mažiau papildomų, pridėtinę vertę kuriančių paslaugų. Šis modelis buvo pradėtas JAV septintajame dešimtmetyje (Charles Schwab, Fidelity nuolaidų padalinys), o vėliau išplito į daugumą pagrindinių rinkų.
Pasirinkimas yra tarp kainos ir paslaugų. Nuolaidų brokeris yra pigus, nes brokeris neteikia tyrimų komandos, finansų patarėjo ar „vedimo už rankos“. Prekybininkas pats atsako už tyrimus, vykdymo sprendimus ir portfelio valdymą. Sutaupymas yra reikšmingas savarankiškam prekybininkui, tačiau nesvarbus prekybininkui, kuriam reikia patarimų.
Ko iesciureti nuolaidineje platformoje
Pirmasis kriterijus yra komisiju ir mokesciu tvarkarastis. Pagrindine komisija paprastai yra 0 uz akcijas ir ETF, taciau platforma gali imti mokescius uz opcionus (uz sutarti), uz ateities sandorius, uz valiutu keitima (forex), uz neaktyvuma, uz isemimus arba uz marza. Prekybininkas turetu perskaityti pilna mokesciu tvarkarasti ir palyginti visa savikaina tipinio prekybos menesio metu.
Antrasis kriterijus yra produktu asortimentas. Prekybininkui, kuris nori akciju, ETF, opcionu, ateities sandoriu ir forex, reikia brokerio, kuris siulo visa tai. Prekybininkas, kuris nori tik akciju ir ETF, gali naudotis paprastesne platforma. Produktu asortimentas atskiria universalu nuolaidine brokeri nuo specializuoto.
Treciasis kriterijus yra platformos kokybe. Web platforma, desktop platforma ir mobilioji programele yra prekybininko sasaja su brokeriu. Prekybininkas turetu isbandyti platforma su maza saskaita pries isipareigojant didesniam balansui, ir turetu patikrinti grafikus, pavedimu tipus, pranesimus (alerts) ir tyrimu (research) irankius.
Ketvirtasis kriterijus yra reguliuotojas. Nuolaidinis brokeris JAV yra reguliuojamas SEC ir FINRA. Brokeris ES yra reguliuojamas nacionalines institucijos ir pereina prie ESMA taisykliu. Brokeris JK yra reguliuojamas FCA. Reguliuotojas nustato klientu apsaugos taisykles, sverto (leverage) limitus ir gincu sprendimo procesa.
Ką praleisti
Pirmiausia reikėtų praleisti aukštesnį (premium) paketą, kurį siūlo kai kurie nuolaidų brokeriai. Premium paketas suteikia tyrimus, greitesnį klientų aptarnavimą ir mažesnius maržos tarifus, o kaina paprastai siekia $50-$300 per mėnesį. Šis paketas retai būna vertas savarankiškai investuojančiam investuotojui.
Antra – neveiklumo mokestis. Kai kurie nuolaidų brokeriai taiko neveiklumo mokestį (dažniausiai $50-$100 per metus) sąskaitoms, kuriose neatliekamas minimalus skaičius sandorių. Prekybininkas turėtų rinktis brokerį, kuris neima šio mokesčio, arba jį atleidžia sąskaitoms, viršijančioms nedidelę ribą.
Trečia – premija arba akcija. Brokeris, kuris siūlo grynųjų pinigų premiją už sąskaitos papildymą, paprastai kompensuoja premiją didesniais mokesčiais arba prastesniu vykdymu kitur.
Kaip įvertinti geriausias nuolaidų platformas
Sąžiningas požiūris – sudaryti 3–5 platformų trumpąjį sąrašą pagal reguliuotoją, produktų asortimentą ir mokesčių grafiką. Tada papildyti kiekvienoje po nedidelę sąskaitą, išbandyti platformą keliais sandoriais ir palyginti patirtį. Prekybininkas, kuris įneša didelį balansą nepatikrinęs, prisiima riziką dėl vykdymo kokybės, klientų aptarnavimo ir patikimumo esant įtampai.
Prekybininkas taip pat turėtų patikrinti platformos vykdymo politiką. Platforma nukreipia pavedimus į vietas (biržas, tamsias biržas, rinkos formuotojus), o nukreipimas lemia vykdymo kokybę. Platforma, kuri atskleidžia nukreipimo vietas ir mokėjimo už pavedimų srautą susitarimus, paprastai labiau atitinka prekybininko interesus.
Dažniausiai užduodami klausimai apie nuolaidų brokerius
Ar nuolaidų brokeriai yra saugūs? Nuolaidų brokerio saugumas priklauso nuo reguliuotojo, o ne nuo komisinių dydžio. Brokeris, kurį reguliuoja FCA, BaFin, ASIC arba SEC/FINRA, privalo laikytis tų pačių klientų apsaugos taisyklių kaip ir pilnos paslaugos brokeris. Brokeris turi atskirti klientų lėšas, turėti minimalų kapitalą ir laikytis reguliarių patikrinimų.
Ar nuolaidų brokeriai siūlo tyrimus? Dauguma nuolaidų brokerių siūlo bazinius tyrimus (pajamų ataskaitas, analitikų reitingus, atrankos įrankius), tačiau jų kokybė paprastai būna prastesnė nei pilnos paslaugos brokerio tyrimų. Prekybininkas turėtų vertinti brokerio tyrimus kaip pradinį tašką ir atlikti nepriklausomą patikrinimą.
Kokia minimali įmoka nuolaidų brokeriui? Dauguma nuolaidų brokerių neturi minimalaus indėlio grynųjų pinigų sąskaitai. Maržos sąskaita paprastai reikalauja $2,000-$10,000, priklausomai nuo brokerio ir jurisdikcijos. Prieš teikdamas paraišką, prekybininkas turėtų patikrinti brokerio sąlygas.
Susiję ištekliai
Nuo ko pradeti
Jei vertinate nuolaidines prekybos platformas, naudingiausias pirmas žingsnis yra palyginti mokesciu grafika, produktu pasiula, platformos kokybe ir reguliuotoja. Musu brokeriu palyginimas pateikia nuolaidinius brokerius pagrindinese jurisdikcijose, o mokescius ir reguliuotoja rodo greta, kad is anksto suprastumete, kaip atrodo platforma dar neprasidejus saskaitos finansavimui.