Tai nėra investavimo patarimas. Pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir nelaikoma jokios finansinės priemonės pirkimo ar pardavimo rekomendacija.
Tinkamo brokerio pasirinkimas yra kertinis sprendimas bet kokioje prekybos sąrankoje, o šis sprendimas yra sunkesnis, nei rodo rinkodaros puslapiai. Brokeris yra prekybininko sąsaja su rinka, jo lėšų saugotojas ir kiekvienos prekybos sandorio šalis. Tinkamas brokeris atitinka prekybininko strategiją, jurisdikciją ir sąskaitos dydį; netinkamas brokeris tampa paslėptų išlaidų, vykdymo trinties ir reguliavimo rizikos šaltiniu.
Sąžiningas požiūris – pirmiausia apibrėžti, ko prekybininkui reikia, tada rasti brokerius, kurie atitinka tuos poreikius, ir galiausiai palyginti tuos brokerius pagal kriterijus, kurie svarbiausi konkrečiai prekybininko strategijai.
Pradėkite nuo prekybininko profilio
Pirmas žingsnis – apibrėžti prekybininko profilį. Profilis apima prekybininko jurisdikciją (kuri nulemia reguliuotoją ir prieinamus Broker), sąskaitos dydį (kuris nulemia minimalų įnašą ir mokesčių tarifų pakopą), strategiją (kuri nulemia reikalingus produktus) ir patirties lygį (kuris nulemia platformos sudėtingumą).
Prekybininkas JAV, turintis 50 000 USD sąskaitą, ilgalaikę „buy-and-hold“ strategiją ir pageidaujantis paprastos sąsajos, yra visiškai kitoje situacijoje nei prekybininkas Vokietijoje, turintis 10 000 EUR sąskaitą, trumpalaikę „swing“ strategiją ir kuriam reikia opcionų bei ateities sandorių. Pirmasis prekybininkas nori mažų mokesčių, gerai reguliuojamos ir lengvai naudojamos platformos; antrasis nori platformos su plačia produktų aprėptimi, mažais maržos tarifais ir galinga darbalaukio sąsaja.
Svarbūs kriterijai
Kai profilis apibrėžtas, kriterijai tampa aiškūs. Ilgalaikiam investuotojui svarbiausi kriterijai yra mokesčių tvarka (komisiniai, fondų išlaidų koeficientai, sąskaitos mokesčiai), produktų asortimentas (akcijos, ETF, investiciniai fondai, obligacijos), reguliuotojas ir platformos naudojimo paprastumas. Trumpalaikiam prekybininkui kriterijai yra vykdymo kokybė, platformos greitis ir patikimumas, maržos normos bei galimi pavedimų tipai.
Svarbiausi kriterijai, aktualūs beveik kiekvienam prekybininkui, yra reguliuotojas ir mokesčių tvarka. Reguliuotojas lemia klientų apsaugą (lėšų atskyrimą, investuotojų kompensavimo schemą, sverto limitus), o mokesčių tvarka – bendrą visų prekybos veiksmų kainą. Prekybininkas turėtų pašalinti bet kurį Broker, kuris neatitinka prekybininko standartų bent viename iš šių aspektų.
Kriterijai, kurie svarbūs mažiau
Kriterijai, kurie svarbūs mažiau, nei teigia marketingas, yra papildomi dalykai: tyrimų ataskaitos, prekybos signalai, mokomasis turinys, aukštesnės pakopos privalumai ir klientų aptarnavimo greitis. Dauguma papildomų dalykų yra standartizuoti, ir dauguma jų neverta mokėti, nebent prekybininkas jais naudojasi reguliariai.
Prekybininkui, kuris skaito išorinius tyrimus, nereikia brokerio tyrimų. Prekybininkui, kuris turi patikrintą strategiją, nereikia prekybos signalų. Prekybininkui, kuris jaučiasi užtikrintai atlikdamas savarankiškus tyrimus, nereikia mokomojo turinio. Papildomi dalykai naudingi pradedantiesiems, o patyrusiems prekybininkams tai tik triukšmas.
Kaip palyginti brokerius
Sąžiningas požiūris – sudaryti 3–5 brokerių trumpą sąrašą, kurie atitinka griežtus kriterijus (reguliuotojas, mokesčių tvarka, produktų asortimentas), o tada kiekvieną brokerį išbandyti su nedidele sąskaita. Bandymas turėtų apimti platformos sąsają, pavedimų pateikimą, vykdymo kokybę, išėmimo procesą ir klientų aptarnavimą. Prekybininkas didesnę sumą turėtų skirti tik tada, kai bandymas bus baigtas.
Bandymas taip pat turėtų apimti brokerio reguliavimo istorijos patikrą. Vykdymo užtikrinimo (enforcement) rezultatai paprastai pateikiami reguliuotojo svetainėje ir parodo, ar brokeris turi atitikties (compliance) problemų ar klientų skundų modelį. Pavienis nedidelis incidentas yra normalu; modelis yra raudona vėliava.
Spąstai, kurių reikia vengti
Pirmasis spąstas – geriausių brokerių sąrašas. Marketingo puslapiai reitinguoja brokerius pagal kriterijus, kurie dažnai neatitinka prekybininko profilio, o reitingai kartais yra apmokėti įdėjimai. Prekybininkas, kuris pasirenka brokerį iš top-10 sąrašo, pasirenka brokerį, kuris tinka sąrašo auditorijai, o ne prekybininko strategijai.
Antrasis – premija. Brokeris, kuris siūlo piniginę premiją už sąskaitos papildymą, paprastai kompensuoja premiją didesniais mokesčiais arba prastesniu vykdymu kitur. Vertink brokerį pagal įprastus kriterijus, o ne pagal premiją.
Trečiasis – offshore brokeris. Brokeris šalyje, kurioje reguliavimas silpnesnis, gali siūlyti didesnį svertą, mažesnius mokesčius ir laisvesnį KYC, tačiau prekybininkas, kuris naudoja tokį brokerį, yra veikiamas jurisdikcijos rizikos (lėšos neatskirtos, nėra investuotojų kompensavimo, brokeris gali dingti su likučiu). Naudok brokerį pirmo lygio jurisdikcijoje (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), net jei mokesčiai yra didesni.
Dažniausiai užduodami klausimai apie brokerio pasirinkimą
Ar galiu naudoti tą patį Brokerį akcijoms ir forex? Daugelis brokerių siūlo ir akcijų prekybą, ir forex prekybą iš tos pačios sąskaitos. Prekiautojas turėtų patikrinti, ar brokeris reikalauja atskiros forex sąskaitos, ir ar marža akcijų pusėje gali būti naudojama kaip užstatas forex pozicijoms.
Ar turėčiau rinktis pigiausią Brokerį? Pigiausias brokeris ne visada yra geriausias brokeris. Brokeris, kurio komisiniai yra šiek tiek didesni, bet užtikrina geresnį vykdymą, geresnę platformą arba geresnį klientų aptarnavimą, gali būti tinkamesnis pasirinkimas. Prekiautojas turėtų palyginti bendrą (all-in) kainą ir platformos kokybę, o ne tik reklamuojamus komisinius.
Kaip pakeisti brokerį? Procesas toks: atsidaryti sąskaitą pas naują Brokerį, ją papildyti ir perkelti pozicijas arba uždaryti jas pas senuoju Brokeriu. Kai kurie brokeriai siūlo pervedimus natūra (in-specie) (perkelti pozicijas jų neparduodant), o kai kurie kompensuoja mokesčius už perėjimą. Prekiautojas turėtų pasitikrinti naujo brokerio politiką prieš pereinant.
Susiję ištekliai
Nuo ko pradėti
Jei renkatės brokerį, naudingiausias pirmas žingsnis yra apibrėzti savo profilį (jurisdikcija, sąskaitos dydis, strategija, patirtis), nustatyti griežtus kriterijus (reguliuotojas, mokesčių tvarkaraštis, produktų asortimentas) ir sudaryti 3–5 brokerių sąrašą, atitinkantį šiuos kriterijus. Mūsų brokerių palyginimas filtruoja brokerius pagal jurisdikciją ir produktų asortimentą, todėl gaunate pradžios tašką trumpajam sąrašui, prieš išbandydami kiekvieną iš jų.