Tai nėra investavimo patarimas. Pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir nelaikoma jokios finansinės priemonės pirkimo ar pardavimo rekomendacija.
Akciju prekybos mokesčiai yra neišvengiama kiekvieno prekybininko kasdienybės dalis, o mokesčiai gali turėti reikšmingos įtakos prekybininko grąžai laikui bėgant. Prekybininkas, kuris supranta mokesčių kategorijas, įprastus jų intervalus ir kaip palyginti Broker, gali išvengti brangiai kainuojančių Broker.
Pagrindinės mokesčių kategorijos
Pirmoji kategorija yra komisinis mokestis. Komisinis mokestis yra fiksuotas mokestis už kiekvieną sandorį, ir tai yra labiausiai matomas mokestis. Komisinis mokestis svyruoja nuo €0 taikant nuolaidų brokerį iki €50 už sandorį taikant pilno aptarnavimo brokerį. Komisinis mokestis taikomas, kai sandoris įvykdomas, o komisinis mokestis nurodomas sandorio patvirtinime.
Antroji kategorija yra spread. Spread yra skirtumas tarp pirkimo (bid) ir pardavimo (ask) kainų, o spread yra brokerio atlygis už sandorio įvykdymą. Spread yra numanomas, todėl jis nėra pateikiamas kaip atskiras mokestis. Spread yra didžiausias nelikvidžiuose akcijose, o mažiausias – likvidžiose akcijose.
Trečioji kategorija yra platformos mokestis. Platformos mokestis yra fiksuotas mėnesinis arba metinis mokestis už prekybos platformą, ir jis taikomas nepriklausomai nuo prekybos aktyvumo. Platformos mokestis svyruoja nuo €0 taikant nuolaidų brokerį iki €50–€100 per mėnesį taikant premium brokerį.
Ketvirtoji kategorija yra neveiklumo mokestis. Neveiklumo mokestis yra mokestis už prekybos nevykdymą tam tikrą laikotarpį, o neveiklumo mokestis skirtas paskatinti prekybininką prekiauti dažniau. Neveiklumo mokestis svyruoja nuo €0 iki €50 per ketvirtį.
Penktoji kategorija yra išėmimo mokestis. Išėmimo mokestis yra mokestis už lėšų išėmimą iš sąskaitos, o išėmimo mokestis svyruoja nuo €0 iki €25 už kiekvieną išėmimą.
Šeštoji kategorija yra valiutos konvertavimo mokestis. Valiutos konvertavimo mokestis yra mokestis už indėlio valiutos konvertavimą į prekybos valiutą, o mokestis svyruoja nuo 0,1 proc. iki 1 proc. konvertuotos sumos.
Mokesčių poveikis grąžai
Mokesčių poveikis priklauso nuo prekybos dažnumo ir prekybos apimties. Prekiautojas, kuris prekiauja 10 kartų per mėnesį ir už kiekvieną sandorį moka po 10 € komisinių, kasmet sumoka 1 200 € komisinių, o komisinių suma sudaro 1,2 % nuo 100 000 € sąskaitos. 1,2 % yra reikšmingas grąžos stabdis, o 1,2 % laikui bėgant gali sumažinti pelną.
Prekiautojas, kuris prekiauja 100 kartų per mėnesį ir už kiekvieną sandorį moka po 5 € komisinių, kasmet sumoka 6 000 € komisinių, o komisinių suma sudaro 6 % nuo 100 000 € sąskaitos. 6 % yra didelis grąžos stabdis, o 6 % gali ištrinti pelną mažoje sąskaitoje.
Prekiautojas, kuris prekiauja kartą per metus ir už kiekvieną sandorį moka po 50 € komisinių, kasmet sumoka 50 € komisinių, o komisinių suma sudaro 0,05 % nuo 100 000 € sąskaitos. 0,05 % yra nedidelis grąžos stabdis, o 0,05 % yra valdomos išlaidos.
Tipiniai intervalai pagal brokerio tipą
Nuolaidų brokeris ima 0–10 € komisinį mokestį už kiekvieną sandorį, netaiko platformos mokesčio, netaiko neveiklumo mokesčio ir netaiko išėmimo mokesčio. Bendra sandorio kaina yra 5–15 € ir sudaro nedidelę dalį nuo tipinio pozicijos dydžio.
Pilno aptarnavimo brokeris ima 20–50 € komisinį mokestį už kiekvieną sandorį, taiko 20–50 € platformos mokestį per mėnesį, neveiklumo mokestį 0–50 € per ketvirtį ir išėmimo mokestį 0–25 €. Bendra sandorio kaina yra 50–100 € ir sudaro reikšmingą dalį nuo tipinio pozicijos dydžio.
Robo-advisor ima 0,25–0,75 % valdomo turto per metus, o mokestis yra papildomas prie pagrindinių ETF išlaidų koeficientų. Bendra metinė kaina yra 0,5–1,5 %, ir ji sudaro nedidelę dalį nuo portfelio.
Kaip palyginti brokerius pagal bendrą kainą
Pirmas žingsnis – nustatyti tipinį prekybininko prekybos modelį. Prekybininkas turėtų išvardyti sandorių skaičių per mėnesį, tipinį pozicijos dydį, tipinį laikymo laikotarpį ir valiutą. Šis modelis yra palyginimo pagrindas.
Antras žingsnis – apskaičiuoti bendrą kainą kiekvienam brokeriui. Prekybininkas turėtų pridėti komisinius, spreadą, platformos mokestį, neveiklumo mokestį, išėmimo mokestį ir valiutos konvertavimo mokestį. Bendra kaina turėtų būti apskaičiuota vieneriems metams, o tada palyginta tarp trijų–penkių brokerių.
Trečias žingsnis – ieškoti paslėptų mokesčių. Kai kurie brokeriai ima mokestį už duomenis, o kai kurie – už API. Prekybininkas turėtų atidžiai perskaityti mokesčių tvarkaraštį ir paklausti brokerio apie bet kokį mokestį, kuris nėra nurodytas tvarkaraštyje.
Ketvirtas žingsnis – įvertinti vertę. Brokeris, turintis didesnę kainą, gali pasiūlyti paslaugą, kurią prekybininkas vertina, pavyzdžiui, tyrimus, konsultacijas ar premium platformą. Vertė gali pateisinti didesnę kainą ir padaryti brokerį geresniu pasirinkimu nei pigesnė alternatyva.
Dažniausiai užduodami klausimai apie akcijų prekybos mokesčius
Ar komisinių netaikantys Brokeriai tikrai yra nemokami? Ne. Brokeris uždirba pajamų iš skirtumo (spread), užsakymų srauto apmokėjimo (payment for order flow) arba valiutos konvertavimo mokesčio. Prekiautojas Brokeriui sumoka netiesiogiai, todėl prekiautojas turėtų įvertinti visas bendras išlaidas.
Koks yra įprastas mokesčio už neveiklumą dydis? Įprastas mokesčio už neveiklumą dydis yra €10–€50 per ketvirtį, o mokestis taikomas, jei prekiautojas per ketvirtį neatlieka sandorio. Prekiautojas gali išvengti mokesčio, kartą per ketvirtį atlikdamas nedidelį sandorį.
Ar galiu derėtis dėl mokesčių? Taip, kai kuriuose Brokeriuose. Prekiautojas, turintis didelę sąskaitą arba didelį prekybos apimtį, gali derėtis dėl komisinių ir platformos mokesčio. Prekiautojas turėtų paprašyti Brokerio nuolaidos.
Susiję ištekliai
Nuo ko pradeti
Jei vertinate akciju prekybos mokescius, naudingiausias pirmas zingsnis yra nustatyti tipini prekiautojo prekybos modeli ir apskaiciuoti bendras islaidas per vienerius metus per tris ar penkis brokerius. Musu brokeriu palyginimas pateikia brokerius ir ju mokesciu tarifus, kurie kartu parodo, uz ka brokeris ima mokesti dar nepradedant atidaryti saskaitos.