Tai nėra investavimo patarimas. Pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir nelaikoma jokios finansinės priemonės pirkimo ar pardavimo rekomendacija.
Bankininkystes (brokerage) bankrotas yra retas, tačiau bankrotas gali turėti reikšmingą poveikį prekybininko lėšoms ir jo pozicijoms. Prekybininkas turėtų suprasti, kokios apsaugos yra taikomos, kokius veiksmus reikia atlikti po bankroto ir ko realistiškai galima tikėtis susigrąžinant lėšas. Blogiausiam pasirengęs prekybininkas gali reaguoti greitai, o greitai reaguojantis prekybininkas gali sumažinti padarytą žalą.
Kas nutinka lėšoms bankroto atveju
Pirmiausia svarbu žinoti, kad prekybininko lėšos yra atskirtos nuo maklerio įmonės veiklos lėšų. Atskyrimas yra privalomas pagal reguliuotoją, ir tai reiškia, kad prekybininko lėšos nėra maklerio įmonės bankroto turto dalis. Lėšos laikomos atskiroje sąskaitoje pas saugotoją (custodian bank), o lėšos prekybininkui grąžinamos po bankroto proceso.
Antra svarbu žinoti, kad prekybininko pozicijos gali būti pervestos į kitą maklerio įmonę. Reguliuotojas paprastai organizuoja pervedimą, o pervedimas įvyksta per kelias dienas arba kelias savaites. Prekybininko pozicijos išsaugomos, ir prekybininko pozicijos nėra realizuojamos (likviduojamos) bankroto kainomis.
Trečia svarbu žinoti, kad investuotojų kompensavimo schema gali padengti nuostolius. Schema padengia nuostolius iki tam tikros sumos, jei maklerio įmonė negrąžina atskirtų lėšų. Padengimas skiriasi priklausomai nuo jurisdikcijos, o jo ribos svyruoja nuo €20,000 iki €500,000 vienam klientui.
Veiksmai
Pirmas žingsnis – išlikti ramiam ir surinkti informaciją. Prekiautojas neturėtų panikuoti ir neturėtų sudaryti naujų sandorių. Prekiautojas turėtų perskaityti brokerio pranešimus, reguliatoriaus pranešimus ir naujienų pranešimus. Prekiautojas turėtų ieškoti oficialių pranešimų ir neturėtų remtis gandais.
Antras žingsnis – patikrinti pozicijas ir lėšas. Prekiautojas turėtų patikrinti sąskaitos likutį, atviras pozicijas ir sandorių istoriją. Prekiautojas turėtų atsisiųsti sąskaitos išrašus ir saugiai laikyti įrašus. Įrašai bus reikalingi bankroto proceso metu ir mokesčių deklaravimui.
Trečias žingsnis – laikytis reguliatoriaus nurodymų. Reguliatorius pateiks nurodymus, kaip pareikšti pretenziją dėl lėšų, kaip perkelti pozicijas ir kaip pateikti skundą. Prekiautojas turėtų atidžiai laikytis nurodymų ir laiku pateikti reikiamus dokumentus.
Ketvirtas žingsnis – atidaryti naują sąskaitą kitame brokerio įmonėje. Prekiautojui reikės naujos sąskaitos, kad galėtų tęsti prekybą, ir jis turėtų pasirinkti licencijuotą brokerį su tvirta reputacija. Prekiautojas neturėtų skubėti priimdamas sprendimą, o turėtų pasinaudoti patirtimi, kad pasirinktų brokerį su geresnėmis apsaugomis.
Penktas žingsnis – apsvarstyti mokesčių pasekmes. Bankrotas gali turėti mokestinių pasekmių, todėl prekiautojas turėtų pasitarti su mokesčių konsultantu. Mokesčių konsultantas gali padėti prekiautojui deklaruoti bankrotą mokesčių deklaracijoje ir padėti pareikšti bet kokius nuostolius.
Realistiški atsigavimo lūkesčiai
Pirmasis lūkestis yra terminas. Bankroto procesas gali trukti nuo kelių mėnesių iki kelerių metų, ir prekybininkas gali negauti lėšų tol, kol procesas nebus baigtas. Prekybininkas turėtų planuoti vėlavimą ir turėti pakankamai likvidumo, kad padengtų prekybos išlaidas vėlavimo laikotarpiu.
Antrasis lūkestis yra suma. Prekybininkas greičiausiai atgaus atskirtas lėšas, ir greičiausiai atgaus pozicijas. Prekybininkas gali neatgauti pelno, kuris būtų buvęs sugeneruotas bankroto metu, ir gali neatgauti nepatogumų kainos.
Trečiasis lūkestis yra investuotojo kompensacija. Kompensacija padengia dalį nuostolių, ir kompensacija gali nepadengti visos sumos. Prekybininkas turėtų patikrinti apsaugos apimtį savo jurisdikcijoje ir pateikti pretenziją iš karto, kai procesas bus pradėtas.
Kaip apsisaugoti
Pirmoji apsauga – pasirinkti reguliuojamą Broker. Brokeris turėtų būti reguliuojamas 1 lygio jurisdikcijoje, o brokeris turėtų atskirti klientų lėšas. Prekybininkas turėtų patikrinti licenciją ir perskaityti brokerio rizikos atskleidimą.
Antroji apsauga – laikyti nedidelį likutį. Prekybininkas neturėtų laikyti viso prekybos kapitalo viename Broker, o turėtų laikyti dalį kapitalo antrame Broker arba banke. Diversifikavimas sumažina vieno Brokerio žlugimo poveikį.
Trečioji apsauga – naudoti dviejų veiksnių autentifikavimą. Dviejų veiksnių autentifikavimas suteikia papildomą saugumo sluoksnį paskyrai, o dviejų veiksnių autentifikavimas sumažina neteisėtos prieigos riziką bankroto proceso metu.
Ketvirtoji apsauga – saugoti įrašus. Prekybininkas turėtų išsaugoti sąskaitų išrašus, sandorių patvirtinimus ir mokesčių dokumentus. Įrašai bus reikalingi bankroto procesui, ir įrašai bus reikalingi mokesčių deklaravimui.
Dažniausiai užduodami klausimai apie brokerio bankrotą
Ar mano lėšos saugios, jei brokeris bankrutuoja? Atskirti (segreguoti) fondai yra saugūs, o lėšos po bankroto proceso grąžinamos prekybininkui. Investuotojų kompensavimo schema gali padengti dalį nuostolių, o padengimas priklauso nuo jurisdikcijos.
Ar galiu prekiauti bankroto proceso metu? Ne. Prekyba sustabdoma bankroto proceso metu, ir prekybininkas negali pateikti naujų pavedimų. Prekybininko pozicijos gali būti pervestos į kitą brokerį, o prekybininko pozicijos nėra likviduojamos bankroto kainomis.
O jei brokeris nebuvo reguliuojamas? Nereguliuojamas brokeris neturi lėšų atskyrimo, o brokeris neturi investuotojų kompensavimo schemos. Prekybininkas gali prarasti visą įnašą, o prekybininkui galimos ribotos teisių gynimo priemonės. Prekybininkas visada turėtų rinktis reguliuojamą brokerį.
Susiję ištekliai
Nuo ko pradeti
Jei nerimaujate del maklerio imones bankroto, naudingiausias pirmas zingsnis yra patikrinti licencija, lesu atskyrima ir investuotoju kompensavimo schema tiems makleriams, kuriuos svarstote. Musu brokeriu palyginimas pateikia brokerius pagal jurisdikcija ir pagal reguliavima, o tai kartu parodo, ka brokeris siulo dar nepradedant atsidaryti saskaitos.