Tai nėra investavimo patarimas. Pateikta informacija skirta tik mokymo ir informavimo tikslais ir nelaikoma jokios finansinės priemonės pirkimo ar pardavimo rekomendacija.
Brokeris nėra bankas, o apsaugos, taikomos brokerio sąskaitai, nėra tokios pačios kaip apsauga banko indėliams. FDIC draudžia banko indėlius JAV iki $250,000 vienam indėlininkui, viename apdraustame banke. SIPC draudžia brokerio sąskaitas JAV iki $500,000 vienam klientui, taikant $250,000 limitą gryniesiems pinigams. Prekybininkas, turintis brokerio sąskaitą, turėtų žinoti skirtumą, ir prekybininkas turėtų žinoti, ką daryti, jei brokeris bankrutuoja.
Ką apima SIPC
SIPC yra JAV ne pelno siekianti korporacija, kuri saugo klientų sąskaitas SIPC narių brokerių įmonėse. SIPC apima iki 500 000 USD vienam klientui, o grynųjų pinigų limitas siekia 250 000 USD. Ši apsauga taikoma grynųjų pinigų ir vertybinių popierių, laikomų SIPC nario brokerio įmonėje, praradimui, o apsauga įjungiama tada, kai brokerio įmonė bankrutuoja ir kliento turtas dingsta iš brokerio įmonės apskaitos įrašų.
SIPC neapima nuostolių dėl vertybinių popierių rinkos vertės sumažėjimo. Jei prekiautojo sąskaitoje yra 100 000 USD vertės akcijų, kurios nukrenta iki 50 000 USD, SIPC nepadengia 50 000 USD nuostolio. SIPC padengia tik paties turto praradimą, o ne turto vertės sumažėjimą.
SIPC neapima visų brokerių įmonių. SIPC apima brokerių įmones, kurios yra nariai, ir dauguma JAV registruotų brokerių įmonių yra nariai. Brokerio įmonė, kuri nėra SIPC narė, nėra apdrausta, todėl prekiautojas turėtų patikrinti narystės statusą prieš įnešdamas lėšas į sąskaitą. Narystė paprastai nurodoma brokerio įmonės svetainėje, o prekiautojas gali patvirtinti narystę SIPC svetainėje.
Ką daro ne SIPC
SIPC neapdraudžia vertybinių popierių vertės. SIPC saugo prekiautoją nuo vertybinių popierių praradimo, o ne nuo vertės sumažėjimo. Skirtumas svarbus: prekiautojas, turintis 100 000 USD poziciją akcijose, kurių vertė nukrenta iki 50 000 USD, praranda 50 000 USD, ir SIPC šio praradimo nepadengia. Prekiautojas, turintis 100 000 USD poziciją akcijose, o brokeris bankrutuoja negrąžinęs pozicijos, praranda 100 000 USD vertybinių popierių, ir SIPC padengia 100 000 USD (neviršijant limito).
SIPC neapima visų turto klasių. SIPC apima akcijas, obligacijas, investicinius fondus ir kitus registruotus vertybinius popierius. SIPC neapima ateities sandorių, FX, CFDs ar kitų išvestinių finansinių priemonių, kurios nėra registruoti vertybiniai popieriai. Prekiautojas, turintis ateities sandorių poziciją bankrutavusiame brokerio, patiria pozicijos nuostolių riziką, ir SIPC šių nuostolių nepadengia.
Ką daryti, jei brokeris bankrutuoja
Pirmas žingsnis – susisiekti su patikėtiniu, paskirtu pagal SIPC. Patikėtinis atsako už brokerio turto likvidavimą ir klientų turto grąžinimą klientams. Patikėtinis klientus pasieks tiesiogiai ir pateiks nurodymus, kaip pateikti pretenziją.
Antras žingsnis – surinkti dokumentus. Prekybininkas turėtų turėti sąskaitų išrašų kopijas, prekybos patvirtinimus ir pozicijų ataskaitas. Dokumentai yra pretenzijos pagrindas, todėl prekybininkas turėtų dokumentus nuolat atnaujinti.
Trečias žingsnis – pateikti pretenziją patikėtiniui. Pretenzija yra forma, kurioje prašoma nurodyti kliento vardą ir pavardę, sąskaitos numerį, turimą turtą ir turto vertę. Patikėtinis peržiūri pretenziją ir ją arba priima, arba atmeta. Priimta pretenzija išmokama iš SIPC fondo, neviršijant draudimo limito.
Ketvirtas žingsnis – atidaryti naują sąskaitą kitoje brokerių įmonėje. Prekybininkas, laukiantis SIPC išmokos, vis tiek gali prekiauti, o nauja sąskaita tampa prekybinės veiklos pagrindu. Nauja sąskaita turėtų būti SIPC nario brokerių įmonėje, o nauja sąskaita turėtų būti finansuojama grynaisiais pinigais, kurie nėra dalis bankrutavusio brokerio turto.
Europos ir JK atitikmenys
Investuotojų kompensavimo schema ES apsaugo iki 20 000 EUR vienam pareiškėjui. Schema veikia per nacionalinę reguliavimo instituciją kiekvienoje ES šalyje, o apsauga suveikia tada, kai bankrutuoja brokeris ir trūksta kliento turto. Apsauga yra mažesnė nei SIPC apsauga, todėl prekybininkas, turintis didelę sąskaitą, turėtų žinoti nustatytą ribą.
Jungtinėje Karalystėje Finansinių paslaugų kompensavimo schema (FSCS) apsaugo iki 85 000 GBP vienam pareiškėjui. Schema veikia per FSCS, o apsauga suveikia tada, kai bankrutuoja JK reguliuojamas brokeris. Apsauga yra panaši į ES schemą, todėl prekybininkas turėtų žinoti nustatytą ribą.
Prekybininkas, turintis brokerio sąskaitą ne „tier-one“ jurisdikcijoje, yra veikiamas mažesnio apsaugos lygio arba apsaugos visai nėra. Offshore brokeriai nėra taikomi SIPC, ES schemai ar FSCS, todėl susigrąžinimo kelias bankroto atveju yra ilgesnis ir mažiau tikėtinas.
Kaip valdyti riziką
Sąžiningas atsakymas – laikyti mažesnę sumą bet kurioje vienoje brokerio sąskaitoje nei kompensavimo schemos riba. Prekybininkas, kuris viename ES brokerio laiko €30 000, yra veikiamas €20 000 ribos, o papildomi €10 000 yra rizikoje. Prekybininkas, kuris vienodai €20 000 laiko kiekviename iš dviejų ES brokerių, turi €40 000 bendro turto, iš kurių €20 000 apsaugota kiekviename, ir rizika sumažėja.
Antras atsakymas – naudoti pirmo lygio jurisdikciją. Brokeris, kurį reguliuoja FCA, BaFin arba ASIC, yra įtrauktas į kompensavimo schemą savo jurisdikcijoje, o apsauga yra reali. Brokeris, kurį reguliuoja tik nedidelė užsienio (offshore) institucija, nėra susijęs su reikšminga kompensavimo schema, todėl apsauga nėra reali.
Susiję ištekliai
Nuo ko pradeti
Jei renkatės brokerį, naudingiausias pratimas yra patikrinti reguliuotoją, kompensavimo schemą ir draudimo (apsaugos) ribą. Mūsų brokerių palyginimas nurodo reguliuotoją ir apsaugos limitą kiekviename brokerio atvejyje, todėl kartu galite suprasti, kokia apsauga jūsų laukia dar prieš įnešant lėšas į sąskaitą.