Šis nav ieguldījumu ieteikums. Šeit sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem un informatīviem nolūkiem un nav uzskatāma par ieteikumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu produktu.
Zemas izmaksas brokeris katru gadu ietaupa jūsu naudu, un šie ietaupījumi gadu desmitiem uzkrājas. Akciju un ETF komisijas maksas ir $0 visiem lielākajiem ASV brokeriem, tāpēc reālās izmaksu atšķirības ir starpības (margin) likmēs, opciju maksās, fondu izdevumu koeficientos un konta maksās. Šī lapa nosaka brokerus, kas samazina katra veida izmaksas līdz minimumam, un izskaidro, kurš izmaksu profils atbilst dažādiem ieguldītājiem.
Patieso izmaksu salīdzinājums
| Broker | Akcijas/ETF | Opcijas/Līgums | Maržas likme | Iekšējā fonda minimālā ER | ACAT maksa | Vislabāk piemērots |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fidelity | $0 | $0.65 | ~8.0% | 0.00% | $0 | Buy-and-hold ETF investori |
| Interactive Brokers | $0 | $0.65 | ~6.0% | N/A | $0 | Maržas lietotāji, aktīvi tirgotāji |
| Robinhood | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $100 | Ikdienišķi opciju tirgotāji |
| Webull | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $75 | Lietotnē balstīti, opcijas |
| Charles Schwab | $0 | $0.65 | ~8.5% | 0.03% | $50 | Vispusīgi zemas izmaksas |
| Vanguard | $0 | $0.65 | ~9.5% | 0.03% | $0 | Indeksa fondu investori |
| E*TRADE | $0 | $0.65 | ~8.5% | N/A | $75 | Opcijas + zemas izmaksas |
Zemākās izmaksas pa kategorijām
Zemākas kopējās izmaksas ilgtermiņa ieguldītājiem: Fidelity
Fidelity piedāvā nulles izdevumu koeficienta indeksu fondus (FZROX, FZILX, FNILX), $0 akciju/ETF komisijas maksas, $0 minimālo konta atlikumu un nav konta maksas. Ieguldītājs, kurš iegādājas vienu Fidelity Zero fondu un tur to, burtiski maksā $0 gadā par brokeru vai fonda izmaksām.
Zemākās maržas likmes: Interactive Brokers
IBKR maržas likmes parasti ir par 2–3 procentpunktiem zemākas nekā konkurentiem. Pie $50,000 maržas aizdevuma tas ietaupa $1,000–$1,500 gadā salīdzinājumā ar brokeriem augstākajā cenu diapazonā. Maržas lietotājiem šī ir lielākā izmaksu atšķirība starp brokeriem. Skatiet maržas likmju salīdzinājumu pilnai tabulai.
Zemākas opciju izmaksas: Robinhood un Webull
Abi iekasē $0 par vienu opciju līgumu. Tirgotājam, kurš veic 100 līgumus mēnesī, tas ietaupa $780 gadā salīdzinājumā ar standarta $0.65 par līgumu. Piezīme: $0 par līguma maksas nozīmē, ka ieņēmumi pilnībā nāk no maksājumiem par pasūtījumu plūsmu, kas var ietekmēt izpildes kvalitāti.
Zemākas starptautiskās tirdzniecības izmaksas: Interactive Brokers
IBKR valūtu konvertē gandrīz pēc starpbanku kursa (aptuveni 0.002% uzcenojums), kamēr lielākā daļa konkurentu piemēro 0.5% līdz 1.0%. Veicot FX konvertāciju 10 000 USD apmērā, IBKR izmaksas ir aptuveni 0.20 USD, bet brokerim ar 1% uzcenojumu — 100 USD. Biežiem starptautiskajiem tirgotājiem šī atšķirība dominē pār visām pārējām izmaksām.
Izmaksas, kas ir svarīgas, un izmaksas, kas nav
Izmaksas, kas ir svarīgas:
- Margin likmes, ja izmantojat margin: var ietaupīt tūkstošiem gadā, izvēloties pareizo brokeri
- Opciju maksa par līgumu, ja tirgojat opcijas: $0 vs $0.65 summējas līdz ar apjomu
- Valūtas konvertācijas starpības, ja tirgojat starptautiski: atšķirības var būt 99%+
- Fonda izdevumu koeficienti, ja turat fondus ilgtermiņā: 0.03% vs 1.00% gadu gaitā saliekas līdz pat desmitiem tūkstošu vairāku gadu desmitu laikā
Izmaksas, kas lielākajai daļai investoru nav svarīgas:
- Akciju/ETF komisijas maksas: $0 visur, nav atšķirības faktors
- Pārskaitījumu (wire) maksas, ja izmantojat ACH pārskaitījumus (bez maksas pie visiem brokeriem)
- Papīra izrakstu maksas, ja izmantojat elektroniskos izrakstus (bez maksas visur)
- Neaktivitātes maksas: novērstas lielākajā daļā lielo brokeru
Ka aprēķināt savas gada izmaksas
- Novērtējiet savu gada darījumu skaitu pēc veida (akcijas, opciju līgumi u.c.)
- Reiziniet ar izmaksām par katru darījumu/līgumu
- Pievienojiet maržas procentus, ja izmantojat maržu (vidējais maržas atlikums × maržas likme)
- Pievienojiet fondu izdevumu koeficientus (portfeļa vērtība × svērtais vidējais izdevumu koeficients)
- Pievienojiet jebkādas neizbēgamas konta maksas
Piemērs: opciju tirgotājs, kurš veic 200 līgumus mēnesī vietnē Robinhood ($0), maksā $0 par opciju komisijām. Tas pats tirgotājs vietnē Schwab ($0.65) maksā $1,560. Šī atšķirība ir reāla un atkārtojas.
Piemērs: buy-and-hold investors ar $100,000 portfeli 0.03% izdevumu koeficienta fondā gadā maksā $30. Tas pats portfelis fondā ar 1.00% izdevumu koeficientu gadā maksā $1,000. Atšķirība $970, kas 30 gados pie 7% tiek salikta procentos, pārsniedz $90,000.
Biežāk uzdotie jautājumi
Kurš Brokeris kopumā ir ar viszemākajām kopējām izmaksām? Buy-and-hold investoriem Fidelity (fondi ar nulles izdevumu koeficientu, $0 komisijas maksas, $0 konta maksas). Margin lietotājiem un aktīviem tirgotājiem Interactive Brokers (zemākās margin likmes, visciešākie FX starpbanku kursu starpumi). Opciju tirgotājiem Robinhood vai Webull ($0 par kontraktu).
Vai Brokeris ar nulles komisiju tiešām ir lētāks? Ne vienmēr. Maksājums par pasūtījumu plūsmu nozīmē, ka $0-komisijas Brokeri gūst ieņēmumus no jūsu darījumiem, izmantojot nedaudz atšķirīgu izpildi, kas atspoguļojas cenās. Atšķirība parasti ir daļas no centa par akciju un bieži vien ir mazāka nekā skaidri norādītā komisija, ko tas aizstāja. Lielākajai daļai mazumtirdzniecības investoru PFOF neto ietekme ir neliela. Tomēr brokeru margin likme un naudas pārskaitījuma (cash sweep) ienesīgums var izmaksāt vairāk nekā brokeris ar skaidri norādītām komisijām, bet labākām likmēm šajos aspektos. Skatiet mūsu slēpto maksu ceļvedi.
Vai ir brokeri, kuriem tiešām nav nekādu maksu? Nē. Katram brokerim ir izmaksas, kas kaut kur ir iekļautas — PFOF, margin likmēs, cash sweep ienesīguma likmēs vai starpības (spread) uzcenojumos. Brokeris, kas reklamē “$0 fees”, pelna ieņēmumus mazāk redzamos kanālos. Jautājums nav par to, vai brokeris pelna, bet gan — cik daudz tas jums kopumā maksā.
Vai man ir jāpārslēdz brokeris, lai ietaupītu uz maksām? Iespējams. Ja jūsu pašreizējais brokeris iekasē ievērojami vairāk par jums svarīgu izmaksu — margin likmes, opciju maksas vai dārgu fondu piedāvājumu — pārslēgšanās var ietaupīt būtisku naudas summu. ACAT pārskaitījumi parasti maksā $50–$75 no izejošā brokera, un ienākošais brokeris var jums kompensēt.
Kāda ir visbiežāk nepamanītā izmaksu pozīcija? Valūtas konvertācijas starpības. Lielākā daļa investoru, kas tirgo starptautiskās akcijas, neapzinās, ka viņi maksā 0.5% līdz 1.0% par katru konvertāciju — un tas var pārsniegt visas pārējās izmaksas kopā biežiem starptautisko darījumu veicējiem.
Kur sākt
Salīdziniet vismaz trīs brokerus pēc izmaksu kategorijām, kas attiecas uz jūsu tirdzniecību. Izmantojiet mūsu maksas salīdzināšanas lapas detalizētam sadalījumam. Pārbaudiet sava pašreizējā brokera pilnu maksu grafiku — ne tikai komisijas lapu. Izlasiet brokeru atsauksmes pilnīgai izvērtēšanai, kas ietver izmaksas kopā ar platformu, drošību un produktu klāstu.
Ieguldīšana ietver risku. Ieguldījumu vērtība var gan pieaugt, gan samazināties, un jūs varat saņemt atpakaļ mazāk nekā sākotnēji ieguldījāt. Šajā lapā ir iekļautas filiāļu saites.