Šis nav ieguldījumu ieteikums. Šeit sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem un informatīviem nolūkiem un nav uzskatāma par ieteikumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu produktu.
Opciju tirdzniecībai ir vajadzīgi rīki, kas pārsniedz vienkāršus pirkšanas un pārdošanas rīkojumus: opciju ķēde, kas ir atsaucīga un informatīva, analītika, kas parāda Grieķus un varbūtību, kā arī komisiju struktūra, kas neapēd peļņu daudzposmu stratēģijās. Charles Schwab (thinkorswim), Interactive Brokers un E*TRADE katrs piedāvā spēcīgas opciju tirdzniecības platformas, savukārt Robinhood un Webull samazina izmaksas par vienu līgumu.
Opciju komisiju salīdzinājums
| Broker | Maksa par līgumu | Izpildes/Piešķiršanas maksa | Indeksa opciju maksa | Labākais lietošanas gadījums |
|---|---|---|---|---|
| Robinhood | $0 | $0 | N/A | Zemākās izmaksas, vienkāršas stratēģijas |
| Webull | $0 | $0 | N/A | Zemas izmaksas + diagrammas |
| Interactive Brokers | $0.65 | $0 | Varies | Uzlabotas multi-leg stratēģijas, marža |
| Charles Schwab | $0.65 | $0 | +$0.65 | Opciju analīzes rīki |
| E*TRADE | $0.65 ($0.50 ar apjomu) | $0 | Varies | Stratēģiju veidotājs, mācīšanās |
| Fidelity | $0.65 | $0 | Varies | Pētniecība + opcijas |
Tirgotājam, kurš katru mēnesi izpilda 200 līgumus, atšķirība starp $0 (Robinhood/Webull) un $0.65 (nozares standarts) ir $1,560 gadā. Augstas apjoma tirgotājiem šī izmaksu atšķirība ir nozīmīga.
Labākās opciju tirdzniecības platformas
Charles Schwab (thinkorswim) — Visjaudīgākā opciju analīze
thinkorswim opciju rīki tiek plaši uzskatīti par visjaudīgākajiem mazumtirdzniecības tirdzniecībā. Platforma piedāvā:
- Opciju ķēde ar varbūtību analīzi: Delta, varbūtība ITM/OTM, kas parādīta līdzās katram strike
- Riska profila vizualizācija: Skatiet peļņas/zaudējumu diagrammu jebkurai stratēģijai, kamēr to veidojat
- Daudzlegu stratēģijas veidotājs: Iron condors, butterflies, credit spreads un pielāgotas kombinācijas
- thinkScript: Izveidojiet pielāgotus skenējumus un indikatorus, balstoties uz opciju datiem
- Paper trading: Pārbaudiet stratēģijas ar simulētu naudu un reāllaika datiem
Platformai ir mācīšanās līkne. Tirgotājiem, kas ir jauni opcijās, sākotnēji E*TRADE stratēģijas veidotājs var šķist pieejamāks, taču thinkorswim dziļums atalgo ieguldīto laiku.
Kam tas der: Opciju tirgotājiem, kuri vēlas visjaudīgākos analīzes rīkus un ir gatavi ieguldīt laiku platformas apguvē.
Interactive Brokers — Labākais daudzposmu stratēģijām un maržas efektivitātei
IBKR opciju rīki ir profesionāla līmeņa. TWS platforma atbalsta sarežģītas daudzposmu stratēģijas, portfeļa maržu (kas var samazināt maržas prasības pozīcijām ar hedžēšanu) un zemākās maržas likmes tirgotājiem, kuri tur pozīcijas ar maržu.
Platformas opciju analītika ietver reāllaika Grieķus (Greeks), volatilites virsmas un scenāriju modelēšanu. IBKR viedā maršrutēšana var uzlabot izpildes kvalitāti opciju pasūtījumos, meklējot vislabāko pieejamo cenu starp biržām.
Kam tas der: Pieredzējušiem opciju tirgotājiem, kuri īsteno sarežģītas stratēģijas, izmanto portfeļa maržu vai tirgo vairākos tirgos.
Robinhood un Webull — Zemākās izmaksas ieejai
Abi brokeri neiekasē $0 par vienu options līgumu, tādējādi novēršot visredzamāko izmaksu options tirgotājiem. Platformas ir veidotas lietošanai mobilajās ierīcēs, tāpēc tās ir pieejamas tirgotājiem, kuri uzrauga un pielāgo pozīcijas no sava tālruņa.
Līdzsvars ir platformas iespējas: options analīzes rīki ir mazāk izsmalcināti nekā thinkorswim vai TWS. Vienkāršām stratēģijām — vienas kājas call un put, covered calls, pamata spreadiem — platformas ir pietiekamas. Sarežģītām multi-leg stratēģijām, kurām nepieciešama detalizēta analīze, thinkorswim vai TWS ir piemērotāks.
Kam tās der: Options tirgotājiem, kuri par prioritāti izvirza zemas izmaksas par līgumu salīdzinājumā ar uzlabotiem analīzes rīkiem, un kuri tirgo salīdzinoši vienkāršas stratēģijas.
E*TRADE — Labākais mācībām par opcijām
Power E*TRADE opciju stratēģijas veidotājs ir viens no pieejamākajiem rīkiem tirgotājiem, kuri mācās tirgot ar opcijām. Vizualizētais interfeiss parāda, kā katra pozīcijas daļa ietekmē kopējo pozīciju, un riska/atlīdzības profils ir skaidri attēlots. Praksei ir pieejama paper trading.
E*TRADE maksa par vienu līgumu samazinās līdz $0.50 tirgotājiem, kuri veic 30 vai vairāk darījumus ceturksnī, tādējādi samazinot izmaksu starpību salīdzinājumā ar $0-komisijas konkurentiem aktīviem tirgotājiem.
Kam tas der: Tirgotāji, kuri attīsta savas opciju prasmes un novērtē pieejamu stratēģijas veidotāju kopā ar konkurētspējīgu cenu noteiktam darījumu apjomam.
Opciju apstiprinājuma līmeņi
Opciju tirdzniecībai ir nepieciešams brokeru apstiprinājums, un apstiprinājuma līmeņi nosaka, kādas stratēģijas jūs varat izmantot:
| Līmenis | Atļautās stratēģijas |
|---|---|
| 1. līmenis | Covered calls, cash-secured puts |
| 2. līmenis | Long calls/puts, married puts |
| 3. līmenis | Spreads (vertical, calendar, diagonal) |
| 4. līmenis | Naked (neapsegti) calls/puts |
Brokeriem ir atšķirīgi kritēriji katram līmenim. Apstiprinājums parasti ir atkarīgs no tirdzniecības pieredzes, konta lieluma un pieteikumā sniegtās finanšu informācijas. Lielākā daļa brokeru jaunos opciju tirgotājus sāk ar 1. vai 2. līmeni.
Biezi uzdotie jautājumi
Kurš brokeris ir labākais spreadiem un iron condors? thinkorswim (Schwab) un TWS (IBKR) piedāvā visspējīgākos daudzlegu stratēģiju rīkus. Riska profila vizualizācija thinkorswim ir īpaši noderīga, lai saprastu, kā daudzlegu pozīcijas uzvedas dažādos cenu diapazonos.
Vai $0 par līgumu maksas nozīmē, ka es neko nemaksāju par opciju tirdzniecību? Maksa par līgumu ir $0, bet brokeris gūst ieņēmumus, izmantojot pasūtījumu plūsmas apmaksu, un izpildes cena var nedaudz atšķirties no tās, ko jūs saņemtu ar uz maksas balstītu pasūtījumu maršrutētāju. Atšķirība parasti ir neliela, bet reāla. Lielākajai daļai mazumtirdzniecības tirgotāju kopējās izmaksas joprojām ir zemākas nekā maksāt $0.65 par līgumu.
Kas ir portfolio margin un kuri brokeri to piedāvā? Portfolio margin aprēķina nodrošinājuma prasības, pamatojoties uz visa portfeļa neto risku, nevis uz atsevišķām pozīcijām. Tas var samazināt nodrošinājuma prasības hedžētām pozīcijām. Interactive Brokers un Schwab piedāvā portfolio margin kvalificētiem kontiem (parasti nepieciešams $100,000-$125,000 minimālais pašu kapitāls).
Vai es varu tirgot opcijas IRA? Jā, bet ar ierobežojumiem. IRA konti parasti atbilst 1. vai 2. līmenim opcijām (covered calls, cash-secured puts, long calls/puts), bet ne augstākiem līmeņiem, kas ietver margin. Katram brokerim IRA opciju politika atšķiras.
Kā es varu saņemt apstiprinājumu augstākiem opciju līmeņiem? Piesakieties caur sava brokera opciju pieteikumu. Apstiprinājums ir atkarīgs no tirdzniecības pieredzes (gadi, cik ilgi tirgojat opcijas, veikto darījumu skaits, stratēģiju izpratne), finanšu informācijas (ienākumi, neto aktīvi) un konta lieluma. Ir svarīgi būt godīgam pieteikumā — pārmērīgi uzrādīta pieredze, lai iegūtu augstāku apstiprinājumu, var radīt risku.
Kur sākt
Ja esat jauns opciju tirdzniecībā, praktizējiet ar papīra tirdzniecību thinkorswim (bez maksas ar jebkuru Schwab kontu). Izlasiet mūsu opciju komisiju salīdzinājumu pilnam izmaksu sadalījumam. Salīdziniet brokeru drošības reitingus pirms konta atvēršanas. Izmantojiet mūsu brokeru salīdzinājumus padziļinātai opciju brokeru analīzei “viens pret vienu”.
Opciju tirdzniecība ietver ievērojamu risku un nav piemērota visiem ieguldītājiem. Jūs varat zaudēt vairāk nekā savu sākotnējo ieguldījumu. Pirms tirdzniecības izlasiet Standartizēto opciju raksturlielumus un riskus. Šajā lapā ir filiāļu saites.