Šis nav ieguldījumu ieteikums. Šeit sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem un informatīviem nolūkiem un nav uzskatāma par ieteikumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu produktu.
Dažas akciju tirdzniecības platformas piedāvā ieguldījumu fondus līdzās akcijām un ETF, un ieguldījumu fondi ir pieejami tajā pašā kontā un tajā pašā platformā. Pieejamība ir atkarīga no Broker, un Broker var piedāvāt ierobežotu ieguldījumu fondu izvēli vai arī plašu klāstu. Tirgotājam, kurš vēlas ieguldīt ieguldījumu fondos, vajadzētu pārbaudīt Broker piedāvājumu un salīdzināt izmaksas un kompromisus.
Kā darbojas ieguldījumu fondi biržas platformā
Ieguldījumu fonds ir apvienots ieguldījumu instruments, un ieguldījumu fondu pārvalda profesionāls pārvaldnieks, kurš iegulda apvienoto naudu akcijās, obligācijās vai citos aktīvos. Ieguldītājs iegādājas ieguldījumu fonda daļas, un daļu vērtība ir fonda neto aktīvu vērtība (NAV). NAV tiek aprēķināta katras tirdzniecības dienas beigās, un NAV ir cena, par kuru ieguldītājs var iegādāties vai pārdot daļas.
Ieguldījumu fonds atšķiras no ETF. ETF tiek tirgots biržā visas dienas garumā, un ETF cena svārstās līdz ar tirgu. Ieguldījumu fonds tiek kotēts vienu reizi dienā, un cena ir NAV. Ieguldījumu fonds arī atšķiras no akcijas. Akcija pārstāv uzņēmuma daļu, bet ieguldījumu fonds pārstāv portfeļa daļu.
Ieguldījumu fondu pērk un pārdod ar Broker starpniecību, un Broker iesniedz pasūtījumu fonda uzņēmumam. Pasūtījums tiek izpildīts pēc NAV, un norēķini tiek veikti viena līdz trīs darba dienu laikā. Ieguldījumu fonds netiek tirgots reāllaikā, un ieguldījumu fonds nav pakļauts svārstīguma riskam dienas laikā.
Pieejamība
Daži brokeri piedāvā ierobežotu savstarpējo ieguldījumu fondu (mutual funds) izvēli, un izvēlē ir iekļauti populārākie fondi no lielākajām fondu ģimenēm. Citi brokeri piedāvā plašu izvēli, un izvēlē ir iekļauti tūkstošiem fondu no simtiem fondu ģimeņu. Tirgotājam, kurš vēlas konkrētu fondu, jāpārbauda brokera piedāvājums, un tirgotājam jāmeklē brokeris, kas piedāvā tās fondu ģimenes, kuras tirgotājs dod priekšroku.
Diskonta brokeris parasti piedāvā ierobežotu izvēli un koncentrējas uz bezmaksas ielādes (no-load) fondiem. Pilna servisa brokeris parasti piedāvā plašu izvēli un koncentrējas uz ielādes (load) fondiem un konsultatīvajiem (advisory) fondiem. Tirgotājam vajadzētu saskaņot brokeri ar savām vajadzībām.
Izmaksas
Izmaksas, pērkot ieguldījumu fondu biržas platformā, ietver izdevumu koeficientu, darījuma komisijas maksu un ielādi (load). Izdevumu koeficients ir gada maksa, ko iekasē fonds, un izdevumu koeficients svārstās no 0,05 procentiem indeksu fondam līdz 1,5 procentiem aktīvi pārvaldītam fondam. Izdevumu koeficients tiek atskaitīts no NAV, un izdevumu koeficients atspoguļojas atdevē.
Darījuma komisijas maksa ir Brokera maksa par pasūtījuma veikšanu, un darījuma komisijas maksa svārstās no €0 līdz €50 par vienu pasūtījumu. Daži Brokeri atceļ darījuma komisijas maksu no ielādes (no-load) fondiem, un šis atvieglojums ir stimuls izmantot Brokeri fondu pirkumiem. Darījuma komisijas maksa ir vienreizēja izmaksas, un tā neatkārtojas, ja vien tirgotājs nepērk vēl vairāk akciju.
Ielāde (load) ir pārdošanas maksa, un ielāde ir ieguldījuma procentuālā daļa. Priekšējā ielāde (front-end load) tiek samaksāta brīdī, kad investors iegādājas akcijas, un priekšējā ielāde svārstās no 0 procentiem līdz 5 procentiem. Aizmugurējā ielāde (back-end load) tiek samaksāta brīdī, kad investors pārdod akcijas, un aizmugurējā ielāde laika gaitā samazinās. No-load fondam nav pārdošanas maksas, un no-load fonds ir visizplatītākais atlaižu platformās.
Tirdzniecības kompromisi
Pirmais kompromiss ir izmaksas. Ieguldījumu fondam ir izdevumu koeficients, un izdevumu koeficients tiek atskaitīts no ienesīguma. ETF ir līdzīgs izdevumu koeficients, bet ETF lielākajā daļā brokeru nepiemēro darījuma maksu. Tirgotājam, kurš vēlas samazināt izmaksas, vajadzētu apsvērt ETF, nevis ieguldījumu fondu, un tirgotājam jāsalīdzina kopējās izmaksas.
Otrais kompromiss ir izvēle. Ieguldījumu fonds nodrošina piekļuvi aktīvi pārvaldītām stratēģijām, un aktīvi pārvaldītās stratēģijas lielākajā daļā ETF nav pieejamas. Tirgotājam, kurš vēlas konkrētu pārvaldnieku vai konkrētu stratēģiju, var nākties izmantot ieguldījumu fondu, un tirgotājam jāsalīdzina stratēģija ar alternatīvām.
Trešais kompromiss ir cenu noteikšana. Ieguldījumu fonds tiek kotēts vienu reizi dienā, un tirgotājs nevar ievietot limitēto rīkojumu. Tirgotājam, kurš vēlas noteikt ieejas brīdi, ir jāpieņem NAV dienas beigās, bet tirgotājam, kurš vēlas konkrētu cenu, ir jāizmanto cits produkts. Cenu noteikšana ir mazāk elastīga nekā ETF vai akciju gadījumā.
Ceturtais kompromiss ir nodokļu efektivitāte. Ieguldījumu fonds ir mazāk nodokļu efektīvs nekā ETF, un ieguldījumu fonds gada beigās var izmaksāt kapitāla pieauguma ienākumus. ETF ir nodokļu ziņā efektīvāks, jo ETF izmanto in-kind izveides un dzēšanas mehānismu, un ETF neizraisa kapitāla pieauguma sadales.
Biežāk uzdotie jautājumi par ieguldījumu fondiem biržas platformās
Vai es varu iegādāties jebkuru ieguldījumu fondu biržas platformā? Nē, Broker piedāvā noteiktu atlasi, un atlase var neietvert fondu, kuru tirgotājs vēlas. Tirgotājam pirms konta atvēršanas jāpārbauda Broker piedāvājums, un tirgotājam jāmeklē Broker, kas piedāvā fondu saimi, kuru tirgotājs dod priekšroku.
Vai izdevumu koeficients ir vienāds visiem Broker? Jā, izdevumu koeficientu nosaka pats fonds, un izdevumu koeficients ir vienāds neatkarīgi no Broker. Tirgotājam jāsalīdzina līdzīgu fondu izdevumu koeficienti, un tirgotājam jāizvēlas fonds ar zemāko izdevumu koeficientu stratēģijai.
Vai es varu automatizēt ieguldījumu fondu pirkumus? Jā, lielākā daļa Broker piedāvā automātiskus ieguldījumu plānus, un automātiskais ieguldījumu plāns iegādājas noteiktu fondu summu regulārā grafikā. Automātiskais ieguldījumu plāns ir noderīgs dolāra izmaksu vidējošanas (dollar-cost averaging) veikšanai, un automātiskais ieguldījumu plāns ir noderīgs ilgtermiņa ieguldītājiem.
Saistītie resursi
Kur sākt
Ja jūs vērtējat ieguldījumu fondus (mutual funds) biržas platformā, visnoderīgākais pirmais solis ir pārbaudīt brokera piedāvājumu, darījumu komisijas maksu un pieejamās fondu ģimenes. Mūsu brokeru salīdzinājums apkopo brokerus un ieguldījumu fondu piedāvājumus, kas kopā parāda, ko brokeris piedāvā, pirms jūs atverat kontu.