Šis nav ieguldījumu ieteikums. Šeit sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem un informatīviem nolūkiem un nav uzskatāma par ieteikumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu produktu.
Brokeris ir uznemums, kas atrodas starp tevi un tirgu. Ja tas iekasē nepareizas maksas, palēnina tavas orderu izpildi nepareizā brīdī vai patur tavu naudu vājā glabāšanas (custody) uzstādījumā, tad neviena no tavas stratēģijas daļām vairs nestrādā. Brokeris ir domāts tā, lai tas pazustu fonā tavas tirdzniecības dienas laikā. Lielākā daļa cilvēku saprot, ka viņu brokeris ir nepareizs, tikai tad, kad kaut kas sāk iet greizi.
Sāc ar to, ko tu patiešām tirgo
Pirmais jautājums ir šaurāks, nekā liecina lielākā daļa kontrolsarakstu. Nevis “kāda aktīvu klase”, bet “kāds instruments, kāds apjoms, cik bieži”. Brokeris, kas ir izcils ilgtermiņa ETF uzkrāšanai, var būt dārgs kādam, kurš katru nedēļu tirgo atsevišķu akciju opcijas. Brokeris ar lētu FX un ciešiem CFD starpības (spread) rādītājiem var pat nepiedāvāt ASV “penny stocks”, kurus tu vēlies.
Pieraksti trīs lietas: instrumentus, kurus tu tirgo visbiežāk, tipisko pozīcijas apjomu savā konta valūtā un mēnesī veikto darījumu skaitu turp-atpakaļ. Tieši no šiem skaitļiem “izkrīt” maksas, kas tev ir svarīgas. Ja tu veic trīs darījumus gadā ilgtermiņa “long-only” akciju portfelī, komisija ir tikai noapaļošanas kļūda, un galvenais ir glabāšanas (custody) kvalitāte. Ja tu veic 200 darījumus mēnesī maza apjoma ASV akcijās, galvenais ir komisiju grafiks, payment-for-order-flow modelis un maksa par īso pozīciju nodrošināšanu (short-locate fees).
Izlasi maksu lapu, tad izlasi to vēlreiz
Maksu lapa ir viens no godīgākajiem dokumentiem, ko jebkurš Broker publicē. Tajā ir norādīts starpības apmērs (spread), komisijas maksa, finansēšanas likme, neaktivitātes maksa, izņemšanas maksa un valūtas konvertācijas maksa. Mārketinga materiāli mājaslapā lielākoties slēpj pēdējos četrus rādītājus. Lielākā daļa Brokeru publicē “spread” vai “commission” skaitli redzamā vietā, bet pēc tam klusi iekasē finansēšanas izmaksas par jebkuru pozīciju, kas tiek turēta pāri naktij, un konvertācijas izmaksas katru reizi, kad konta bāzes valūtai atšķirīgā valūtā iemaksā līdzekļus.
Akcijām visvairāk nozīmīgas ir divas izmaksu rindas: komisija par vienu akciju un biržas piekļuves maksa. Daži Brokeri reklamē “0 komisiju”, bet pārskaita regulatīvās un biržas maksas par katru akciju. Citi reklamē fiksētu komisiju un šīs maksas absorbē. Abos gadījumos ir labi, ja tu vari pats veikt reizināšanu: darījums par 1 € ar 0,50 € slēptajās maksās ir dārgāks nekā darījums par 3 € bez piemaksām. Opcijām skaties uz maksu par vienu līgumu (per-contract fee) un uz jebkuru izmantošanas (exercise) vai piešķiršanas (assignment) maksu, kas bieži vien parādās tikai juridiskajos dokumentos.
Parbaudi regulatoru pirms tu ieliec naudu
Regulacija nav uzlime. Tā nosaka, kas notiek, ja brokeris bankrotē, kas veic nošķirto klientu līdzekļu auditu un kāds sviras (leverage) griestu līmenis ir likumīgi atļauts tavā dzīvesvietas valstī. Brokeris, kuru regulē FCA Apvienotajā Karalistē, BaFin Vacijā vai ASIC Austrālijā, darbojas saskaņā ar dažiem stingrākajiem klientu naudas noteikumiem pasaulē. Brokeris, kuru regulē tikai neliela ārzonas iestāde, ne vienmēr ir neuzticams, bet atveseļošanās ceļš neveiksmes gadījumā ir garāks, un sviras limits parasti ir augstāks, nekā regulators atļautu uz vietas (onshore).
Saskaņo regulatoru ar to, kur tu dzīvo. Ja tu esi ES rezidents, ES regulēts brokeris dod tev piekļuvi vietējam sūdzību iesniegšanas ceļam un MiFID aizsardzībām. Ja tu esi ne-ES rezidents, kurš atver kontu pie ES brokera, brokeris tomēr var tevi uzņemt, bet tavas aizsardzības atšķiras. Vienkāršais noteikums: izvēlies brokeri, kura galvenais regulators atrodas jurisdikcijā, kurai ir tiešas izpildes pilnvaras pār juridisko personu, kas tur tavas naudas līdzekļus.
Teste platformu ar reālu naudu, lēnām
Demo konts jums gandrīz neko nepasaka par platformu, kuru jūs patiesībā izmantosiet. Demo plūsmas parasti ir tīrākas, pildās ātrāk un tām nav slippage. Vienīgais godīgais tests ir neliels reāls iemaksājums, kura apmērs atbilst tipiskai nedēļai tirdzniecībā. Izpildiet savu parasto darba plūsmu: atveriet grafiku, ievietojiet limit order, ievietojiet stop, atceliet order, aizveriet pozīciju, izņemiet nelielu summu. Laikojiet katru soli. Ja izņemšana aizņem trīs darba dienas un jūsu brokeris reklamē “instant withdrawals”, tā ir zīme, ka jāizlasa sīkā druka.
Pievērsiet uzmanību tam, kā platforma uzvedas stresa apstākļos. Vai grafiks sasalst ziņu izlaiduma laikā? Vai mobilā lietotne rāda tās pašas pozīcijas kā darbvirsmas versija? Vai ir “panic close” poga, kas visu nolīdzina tirgus cenā? Šie izņēmuma gadījumi ir svarīgāki par brošūrā norādīto funkciju sarakstu.
Izlemiet, no kā esat gatavs atteikties
Katrs brokeris ir kompromiss. Lētākais brokeris akcijām var būt dārgs FX darījumos. Brokeris ar labāko diagrammu rīku var piedāvāt vājus opciju riska rīkus. Brokeris ar tīrāko mobilo lietotni var būt ar neērti lietojamu tīmekļa platformu. Brokeris ar vislabāko regulatoru var nepiedāvāt jums vēlamo aktīvu.
Sastādiet īsu sarakstu ar obligātajām prasībām un vēlamajām priekšrocībām. Pieturieties pie obligātajām prasībām. Godīgi izvērtējiet vēlamās priekšrocības. Brokeris, ar kuru jūs varat palikt gadiem, parasti ir tas, kas perfekti nodrošina pamatus, pat ja tam trūkst funkcijas, par kuru lasījāt kādā forumā.
Saistītie resursi
Kur sākt
Ja jums vēl nav brokeris, mūsu pilns brokeru salīdzinājums sadala labākās iespējas pēc komisijas maksas modeļa, regulatora, platformas un konta veida. Izvēlieties divus vai trīs, kas atbilst iepriekš minētajām obligātajām prasībām, atveriet katrā mazāko ar līdzekļiem apmaksāto kontu un nedēļu izpildiet savu parasto darba plūsmu, pirms ieguldāt lielāku kapitālu.