Šis nav ieguldījumu ieteikums. Šeit sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem un informatīviem nolūkiem un nav uzskatāma par ieteikumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu produktu.
Interactive Brokers (IBKR) ir viens no visvairāk regulētajiem brokeriem pasaulē, un to plaši uzskata par vienu no drošākajām vietām, kur turēt brokerkontu. IBKR regulē vairāk nekā 10 finanšu iestādes visā pasaulē, tam ir 30 miljonu ASV dolāru liels papildu SIPC segums vienam klientam, izmantojot Lloyd's of London, un tas ir saglabājis konsekventu rentabilitāti visā savas 47 gadu vēsturē. Tā regulatīvais darbības rekords ir īpaši tīrs, salīdzinot ar tā mērogu un sarežģītību.
Regulejums
Interactive Brokers LLC ir reģistrēts SEC un ir FINRA, NYSE un SIPC biedrs. Mātesuzņēmums Interactive Brokers Group, Inc. ir publiski tirgots uzņēmums NASDAQ biržā (biržas simbols: IBKR).
IBKR regulatīvais pārklājums ir visplašākais no jebkura brokera, kas apkalpo mazumtirdzniecības investorus. Papildus ASV regulatoriem uzņēmums darbojas šādu finanšu iestāžu uzraudzībā:
| Regulators | Jurisdikcija | Entitāte |
|---|---|---|
| FCA | Apvienotā Karaliste | Interactive Brokers (U.K.) Ltd |
| ASIC | Austrālija | Interactive Brokers Australia Pty Ltd |
| MAS | Singapūra | Interactive Brokers Singapore Pte Ltd |
| SFC | Honkonga | Interactive Brokers Hong Kong Ltd |
| IIROC | Kanāda | Interactive Brokers Canada Inc. |
| JFSA | Japāna | Interactive Brokers Securities Japan Inc. |
| SEBI | Indija | Interactive Brokers India |
| Īrijas Centrālā banka | ES/EEZ | Interactive Brokers Ireland Ltd |
| CSSF | Luksemburga | Interactive Brokers Luxembourg |
| SEC/FINRA | Amerikas Savienotās Valstis | Interactive Brokers LLC |
Šī daudzjurisdikciju regulēšana nozīmē, ka IBKR vienlaikus ir pakļauts vairāku regulatoru kapitāla prasībām, revīzijas standartiem un klientu aizsardzības noteikumiem. Neviena atsevišķa regulatora uzraudzības “caurums” nerada risku, kas paliktu nepamanīts.
Jūs varat pārbaudīt IBKR ASV reģistrāciju FINRA BrokerCheck — uzņēmuma CRD numurs ir 36418.
SIPC un papildu apdrošināšana
IBKR nodrošina standarta SIPC segumu 500 000 USD apmērā par katru kontu (skaidras naudas apakšlimits 250 000 USD). Turklāt IBKR nodrošina papildu SIPC apdrošināšanu 30 miljonu USD apmērā katram klientam, izmantojot Lloyd's of London. Šis segums katram klientam ir unikāls starp lielākajiem brokeriem. Lielākā daļa konkurentu, kas piedāvā papildu SIPC, to dara uz kopējā pamata (kopīgs fonds visiem klientiem), savukārt IBKR segums ir tieši par katru atsevišķu klientu.
30 miljonu USD limits katram klientam nozīmē, ka pat ļoti lielas kontu summas ir aizsargātas krietni vairāk nekā standarta SIPC ietvaros. Tas padara IBKR par dabisku izvēli investoriem, kuru konti pārsniedz 500 000 USD standarta limitu.
IBKR papildus uztur arī paša kapitāla rezerves ārpus normatīvajām prasībām. Saskaņā ar jaunākajiem iesniegumiem uzņēmums turēja vairākus miljardus dolāru pārsniedzot regulatīvo kapitālu, tādējādi nodrošinot papildu buferi pret finanšu spriedzi.
Aktivu nošķiršana un aizsardzība
IBKR nodrošina stingru klientu aktīvu nošķiršanu saskaņā ar SEC un globālajām normatīvajām prasībām. Klientu vērtspapīri tiek turēti atsevišķos turēšanas (custody) kontos, kas ir nošķirti no IBKR paša aktīviem.
IBKR darbojas ar Stock Yield Enhancement Program, kas ļauj klientiem piekrist un gūt ienākumus, aizdodot savas pilnībā apmaksātās akcijas. Dalība ir pilnībā brīvprātīga. Ja jūs nepiekritīsiet, jūsu akcijas netiek aizdotas. IBKR aizdevumu programma ir pārskatāma — jūs varat redzēt, kuri ieguldījumu pozīcijas tiek aizdotas un kādi ienākumi tiek gūti — kas nav raksturīgi visiem brokeriem.
Attiecībā uz naudas atlikumiem IBKR neieguldīto naudu pārskaita (sweep) uz FDIC apdrošinātām bankām, izmantojot savu Insured Bank Deposit Sweep Program. Tas nodrošina FDIC segumu līdz $2.5 miljoniem ($250,000 uz vienu programmas banku). Nauda, kas pārsniedz šo slieksni, var tikt turēta naudas tirgus fondā, kuram ir tirgus risks, bet tas nav daļa no IBKR korporatīvā bilances.
Drošības funkcijas
IBKR piedāvā divu faktoru autentifikāciju, izmantojot savu patentēto mobilo lietotni IB Key, kas izmanto biometrisko verifikāciju un uz laiku balstītus kodus. IB Key sistēmai ir nepieciešama fiziska piekļuve reģistrētai ierīcei, tāpēc tā ir izturīgāka pret SIM-swap uzbrukumiem un pikšķerēšanu nekā SMS balstīta 2FA.
Papildus standarta 2FA, IBKR nodrošina digitālo drošības karti, SMS paziņojumus par konta darbību un iespēju ierobežot konta piekļuvi konkrētām IP adresēm vai ierīcēm. Platforma atbalsta sesijas noildzes un automātisku atteikšanos pēc neaktivitātes periodiem.
IBKR nesniedz formālu “drošības garantiju” tādā pašā mārketinga valodā, kādu izmanto Schwab un Fidelity. Tomēr uzņēmuma drošības infrastruktūra — tostarp īpašas drošības komandas, penetrācijas testēšana un reāllaika uzraudzība — atbilst prasībām, kas nepieciešamas institucionāliem klientiem. IBKR klientu vidū ir riska ieguldījumu fondi, proprietary trading firmas un finanšu konsultanti, kuri visi pieprasa institucionāla līmeņa drošību.
Finansu stabilitate
Interactive Brokers Group, Inc. ir publiski tirgojams uzņēmums kopš 2007. gada, un kopš dibināšanas 1978. gadā tas ir uzrādījis konsekventu peļņu gandrīz katrā ceturksnī. Uzņēmumu dibināja Tomass Peterffy, elektroniskās tirdzniecības pionieris, un uzņēmuma uz tehnoloģijām balstītā pieeja ir nodrošinājusi augstas darbības maržas un konsekventu kapitāla uzkrāšanu.
IBKR ir BBB+ kredītreitings no S&P Global Ratings, ar stabilu prognozi. Reitings atspoguļo uzņēmuma konservatīvo bilanci, spēcīgo likviditāti un diversificētus ieņēmumu avotus dažādos reģionos un klientu segmentos.
Ar $400+ miljardiem klientu pašu kapitāla un vairāk nekā $100 miljardiem kopējo aktīvu IBKR ir viens no lielākajiem elektroniskajiem Brokeriem pasaulē. Uzņēmuma 47 gadu darbības vēsture ietver 1987. gada kritumu, dot-com burbuļa plīšanu, 2008. gada finanšu krīzi un 2020. gada COVID radīto svārstīgumu — katru reizi neapdraudot tā maksātspēju vai klientu aktīvu drošību.
Regulatīvā un juridiskā vēsture
IBKR regulatīvais darbības vēstures rādītājs ir ievērojami tīrs šāda izmēra un regulatīvās sarežģītības uzņēmumam. Uzņēmums ir saskāries ar atsevišķiem naudas sodiem par darbības vai atskaišu jautājumiem, taču tie ir nelieli salīdzinājumā ar uzņēmuma mērogu, un nav bijuši būtiski incidenti, kas būtu radījuši kaitējumu klientiem.
- gadā FINRA uzlika IBKR naudas sodu 350 000 USD apmērā par to, ka netika pietiekami saprātīgi uzraudzītas īsās pozīcijas divos klientu kontos. Tā bija procesuāla pārkāpuma situācija, nevis incidents, kas saistīts ar klientu aktīvu zaudējumu. 2021. gadā SEC uzlika IBKR naudas sodu 4,75 miljonu USD apmērā par nepilnībām pret naudas atmazgāšanu atbilstības jomā — atkal tā bija procesuāla lieta, kas tika atrisināta bez ietekmes uz klientiem.
Salīdzinot ar konkurentiem, kuriem ir piemēroti deviņu ciparu naudas sodi par maldinošu informāciju klientiem, tirdzniecības ierobežošanu vai pienākumu par order flow atklāšanu neizpildi, IBKR regulatīvais darbības vēstures rādītājs ir viens no spēcīgākajiem nozarē.
Drošības salīdzinājums
| Drošības faktors | IBKR | Fidelity | Charles Schwab | Robinhood |
|---|---|---|---|---|
| SEC/FINRA regulēts | Jā | Jā | Jā | Jā |
| SIPC apdrošināts | $500K | $500K | $500K | $500K |
| Pārsniegums SIPC | $30M/klientam (Lloyd's) | $1B+ kopā | $600M kopā | Nav |
| FDIC naudas uzkrājumu pārskaitījums | Līdz $2.5M | Līdz $5M | Standarta FDIC | Standarta FDIC |
| Globālie regulatori | 10+ | 4+ | 3+ | 1 |
| Darbības gadi | 47 | 78 | 53 | 12 |
| Publiska kompānija | Jā (IBKR) | Nē (privāta) | Jā (SCHW) | Jā (HOOD) |
| Nozīmīgas regulatīvās soda naudas | Minimālas | Minimālas | Minimālas | $175M+ |
| Institucionālie klienti | Jā (pamatdarbība) | Jā (ierobežoti) | Jā (ierobežoti) | Nē |
Kas notiek, ja IBKR sabrūk?
Ja IBKR kļūtu maksātnespējīgs, SIPC atgrieztu jūsu vērtspapīrus un naudu līdz $500,000. Turklāt Lloyd's of London pārsnieguma SIPC apdrošināšana nodrošina līdz $30 miljoniem katram klientam papildu aizsardzībai.
Daudzjurisdikciju regulatīvā struktūra sarežģī neveiksmes scenāriju, taču vienlaikus pievieno papildu aizsardzības slāņus. Dažādas IBKR struktūras dažādās jurisdikcijās ir pakļautas vietējām kompensācijas shēmām. Piemēram, Lielbritānijas klientiem ir pieejams FSCS (Financial Services Compensation Scheme) līdz £85,000, papildus SIPC segumam ASV pozīcijām.
IBKR spēcīgā kapitāla pozīcija un konsekventa rentabilitāte padara neveiksmes scenāriju maz ticamu. Uzņēmuma kapitāla rezerves par vairākiem miljardiem dolāru pārsniedz normatīvās prasības, un tā diversificētais globālais biznesa modelis samazina risku, ka viens konkrēts tirgus notikums varētu izraisīt maksātnespēju.
Ka pasargāt savu kontu IBKR
Izmantojiet IB Key autentifikācijai. Lejupielādējiet IBKR mobilo lietotni un iestatiet IB Key. Tas ir spēcīgāks par 2FA, kas balstīta uz SMS, un ir nepieciešams noteiktām konta funkcijām.
Izprotiet vairāku vienību struktūru. Ziniet, kura IBKR vienība tur jūsu kontu. Ja atrodaties ārpus ASV, jūsu konts var būt ar vietējo IBKR vienību, uz kuru attiecas vietējie noteikumi un kompensācijas shēmas. Pārbaudiet konta izrakstus, lai redzētu juridiskās personas nosaukumu.
Uzraugiet savas aizdevumu programmas statusu. Ja piedalāties Stock Yield Enhancement Program, konta pārvaldības portālā varat redzēt jūsu izsniegtās pozīcijas un ienākumus. Atsakieties, ja nevēlaties piedalīties.
Pārskatiet drošības iestatījumus. IBKR ļauj ierobežot piekļuvi pēc IP adreses, iestatīt tirdzniecības limitus un konfigurēt vairākus brīdinājumu veidus. Pārskatiet tos klientu portālā.
Ziniet, kāda kompensācijas shēma jums attiecas. Ja jūsu konts ir ar ne-ASV vienību, saprotiet, kura vietējā ieguldītāju aizsardzības shēma piemērojama papildus ASV SIPC segumam.
Biezi uzdotie jautājumi
Vai IBKR ir drošs kontiem, kas pārsniedz $500,000? Jā. $30 miljonu uz vienu klientu pārsnieguma SIPC segums, izmantojot Lloyd's of London, padara IBKR par vienu no drošākajiem brokeriem lieliem kontiem. Lielākā daļa konkurējošo brokeru nepiedāvā uz vienu klientu pārsnieguma segumu.
Kā IBKR tiek regulēts ārpus ASV? IBKR darbojas regulētās struktūrās vairāk nekā 10 jurisdikcijās, un katru uzrauga vietējā finanšu iestāde. Tas nozīmē, ka IBKR vienlaikus ir pakļauts vairākiem kapitāla, turējuma (custody) un rīcības noteikumu kopumiem.
Kāds kredītreitings ir IBKR? S&P vērtē Interactive Brokers Group ar BBB+ un stabilu prognozi, atspoguļojot uzņēmuma konservatīvo kapitāla pārvaldību un konsekventu rentabilitāti.
Vai es varu zaudēt naudu, ja IBKR bankrotē? Vērtspapīri un nauda līdz $500,000 ir SIPC aizsargāti. Virs tā attiecas $30 miljonu Lloyd's pārsnieguma segums. SIPC neaizsargā pret tirgus zaudējumiem jūsu ieguldījumos — tikai pret brokera maksātnespēju.
Vai IBKR aizdod manas akcijas? Tikai tad, ja jūs izvēlaties piedalīties Stock Yield Enhancement Program. Ja jūs neizvēlaties, jūsu akcijas netiek aizdotas. Varat pārbaudīt un mainīt savu dalības statusu klientu portālā.
Vai IBKR ir drošāks nekā Fidelity vai Schwab? Visi trīs ir starp drošākajiem brokeriem. IBKR piedāvā unikālu uz vienu klientu pārsnieguma SIPC segumu un plašāko globālo regulatīvo pārklājumu. Fidelity piedāvā visaugstāko kopējo pārsnieguma segumu un privāto īpašumtiesību struktūru. Schwab piedāvā spēcīgu drošības garantiju un bankas integrāciju. Atšķirības ir nelielas — visi trīs ir ļoti droši.
Kas attiecas uz IBKR Lite salīdzinājumā ar IBKR Pro drošībai? Gan IBKR Lite, gan IBKR Pro konti tiek turēti ar to pašu regulēto struktūru (Interactive Brokers LLC) un saņem tādas pašas SIPC un pārsnieguma SIPC aizsardzības. Kontu veidi atšķiras cenās un funkcijās, nevis drošībā.
Vai IBKR var ierobežot tirdzniecību, kā to darīja Robinhood? IBKR neuzlika tāda paša veida pirkšanas ierobežojumus 2021. gada GameStop svārstīguma laikā. IBKR lielākais kapitāla apjoms un konservatīvāka riska pārvaldība padara šāda scenārija atkārtošanos būtiski mazāk ticamu.
Spriedums
Interactive Brokers ir viens no drošākajiem brokeriem individuālajiem ieguldītājiem. Daudzjurisdikcionālā regulējuma kombinācija, $30 miljonu uz vienu klientu pārsnieguma SIPC segums, ko nodrošina Lloyd's of London, ievērojams pārsnieguma regulatīvais kapitāls un 47 gadu pieredze ar konsekventu peļņas gūšanu nosaka augstu latiņu.
IBKR ir īpaši piemērots ieguldītājiem ar kontiem, kas pārsniedz $500,000, starptautiskajiem ieguldītājiem, kuri gūst labumu no daudzjurisdikcionālās aizsardzības, un tirgotājiem, kuri novērtē institucionāla līmeņa riska pārvaldību.
Uzņēmuma regulatīvā darbības vēsture ir tīra, ņemot vērā tā apmēru un sarežģītību, un operacionālā infrastruktūra, kas apkalpo institucionālos klientus, vienlaikus aizsargā arī mazumtirdzniecības ieguldītājus. Ieguldītājiem, kuriem svarīga drošība, IBKR ir nopietni jāapsver līdzās Fidelity un Schwab.
Ieguldīšana ietver risku. Ieguldījumu vērtība var gan pieaugt, gan samazināties, un jūs varat saņemt atpakaļ mazāk nekā sākotnēji ieguldījāt. Šajā pārskatā ir iekļautas filiāļu saites. Ja jūs atverat kontu, izmantojot mūsu saiti, mēs varam saņemt komisiju bez papildu izmaksām jums. Mūsu pārskati ir neatkarīgi un balstīti uz faktiskiem datiem.