Šis nav ieguldījumu ieteikums. Šeit sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem un informatīviem nolūkiem un nav uzskatāma par ieteikumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu produktu.
Brokera regulacijas pārbaude ir vissvarīgākais due diligence solis pirms naudas iemaksas. Regulēts Brokeris darbojas saskaņā ar noteikumiem, kas ir izstrādāti, lai jūs aizsargātu — kapitāla prasības, turēšanas (custody) standarti un apdrošināšanas segums. Neregulēts vai maldinoši regulāciju apgalvojošs Brokeris nesniedz nevienu no šīm aizsardzībām. Šī rokasgrāmata soli pa solim parāda, kā tieši pārbaudīt Brokera regulatīvo statusu. Kas jums nepieciešams: 10 minūtes un interneta pieslēgums.
Piecu soļu verifikācijas process
1. solis: FINRA BrokerCheck (ASV brokeri)
BrokerCheck ir autoritatīvā datubāze katram brokerim-dīlerim un reģistrētajam pārstāvim Amerikas Savienotajās Valstīs. Tā ir bezmaksas, publiski pieejama un uzturēta ar FINRA.
- Dodieties uz brokercheck.finra.org.
- Ievadiet brokera precīzu juridisko nosaukumu. Tas ir kritiski — nosaukums brokera mārketinga materiālos var atšķirties no tā juridiskās personas nosaukuma. Izmantojiet nosaukumu no brokera vietnes kājenes (meklējiet “LLC”, “Inc.”, “Securities” vai līdzīgus juridiskus apzīmējumus).
- Meklēšanas rezultātos noklikšķiniet uz uzņēmuma.
- Pārbaudiet lauku “Registration Status”. Tam jābūt “Approved” un jāuzrāda pašreizējais datums.
- Ritiniet līdz sadaļai “Disclosures”. Tajā ir uzskaitīti visi regulatīvie notikumi, arbitrāžas lēmumi un citi jautājumi. Tīra lapa nozīmē, ka nav regulatīvu problēmu.
Ko meklēt:
- Reģistrācijas statuss: “Approved” un aktuāls
- Darbības gadi (parasti labāk, ja ir vairāk)
- Disclosures: jebkādas regulatīvās darbības, naudas sodi vai klientu sūdzības
- Disclosures skaits: viena neliela disclosure var nebūt satraucoša; vairākas vai lielas disclosures prasa papildu izpēti
Ja brokeris vispār neparādās: Brokeris nav ASV reģistrēts brokeris-dīleris. Ja tas apgalvo, ka apkalpo ASV klientus, tas darbojas nelikumīgi.
2. solis: SEC EDGAR datubāze
SEC EDGAR datubāze satur reģistrācijas dokumentus un finanšu atskaites regulētām vienībām.
- Dodieties uz sec.gov/edgar.
- Meklējiet brokeru pēc nosaukuma.
- Meklējiet Form BD (Broker-Dealer reģistrācija) vai Form ADV (Investīciju konsultanta reģistrācija).
- Izskatiet iesniegumu, lai uzzinātu brokeru uzņēmējdarbības aprakstu, disciplināro vēsturi un citus paziņojumus.
Lai gan EDGAR ir tehniskāks nekā BrokerCheck, tas sniedz oficiālo SEC ierakstu. Lielākajai daļai mazumtirdzniecības investoru pietiek tikai ar BrokerCheck. EDGAR ir noderīgs, ja vēlaties izlasīt paša brokera regulatīvos iesnieguma dokumentus.
3. solis: SIPC dalības pārbaude
Visiem ASV brokeru-dīleriem ir jābūt SIPC biedriem. To vari pārbaudīt neatkarīgi.
- Dodieties uz sipc.org un izmantojiet biedru katalogu.
- Meklējiet brokera juridisko nosaukumu.
- Pārliecinieties, ka brokeris parādās un ka dalība ir aktīva.
Ja brokeris ir reģistrēts SEC un FINRA, bet neparādās SIPC datubāzē, kaut kas nesakrīt. SIPC dalība ir obligāta ASV brokeriem-dīleriem.
4. solis: Vērtspapīru regulatora pārbaude štata līmenī
Brokeri var būt reģistrēti arī štata līmenī. Ziemeļamerikas Vērtspapīru administratoru asociācija (NASAA) nodrošina resursus pārbaudēm štata līmenī.
- Nosakiet štatu, kurā brokeris ir reģistrēts (parasti brokeru vietnes kājenē vai vietnē BrokerCheck).
- Apmeklējiet štata vērtspapīru regulatora vietni (meklējiet “[state name] securities regulator”).
- Izmantojiet štata licences verifikācijas rīku, lai apstiprinātu reģistrāciju.
Pārbaudes štata līmenī ir īpaši svarīgas mazākiem brokeriem un, lai pārliecinātos par filiāļu biroju reģistrācijām.
5. solis: Starptautiskie regulatori (ne-ASV brokeri)
Ja brokeris atrodas ārpus Amerikas Savienotajām Valstīm vai darbojas saskaņā ar ne-ASV regulatoru, izmantojiet atbilstošo regulatīvo datubāzi:
| Jurisdikcija | Regulators | Verifikācijas rīks |
|---|---|---|
| Apvienotā Karaliste | FCA (Financial Conduct Authority) | register.fca.org.uk |
| Eiropas Savienība (Kipra) | CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) | cysec.gov.cy |
| Austrālija | ASIC (Australian Securities and Investments Commission) | connectonline.asic.gov.au |
| Singapūra | MAS (Monetary Authority of Singapore) | eservices.mas.gov.sg/fid |
| Kanāda | IIROC (Investment Industry Regulatory Organization of Canada) | iiroc.ca |
| Honkonga | SFC (Securities and Futures Commission) | sfc.hk |
Katram regulatoram meklējiet brokera nosaukumu un pārbaudiet:
- Vai brokeris parādās reģistrā
- Vai reģistrācija ir aktuāla (nav beigusies vai apturēta)
- Vai brokeris ir pilnvarots sniegt konkrētos pakalpojumus, ko tas piedāvā jums
- Vai ir atklātas jebkādas disciplinārās darbības vai brīdinājumi
Ko darit, ja Brokeris nav registrēts
Ja Brokeris neparādās nevienā regulējošajā datubāzē vai tā reģistrācija nesakrīt ar tā apgalvojumiem, nekavējoties pārtrauciet:
- Neiemaksājiet nekādu naudu.
- Nesniedziet personiskus dokumentus.
- Ziņojiet par to SEC (sec.gov/complaint), FINRA vai savam vietējam regulatoram.
- Ja līdzekļi jau ir iemaksāti, sazinieties ar savu banku vai maksājumu pakalpojumu sniedzēju, lai apstrīdētu darījumu. Lai saņemtu norādījumus, sazinieties ar regulatoru Birokera norādītajā jurisdikcijā.
Brīdinājuma signāli regulatīvās pārbaudes laikā
Pārbaudes procesa laikā šie secinājumi prasa piesardzību:
| Brīdinājuma signāls | Ko tas nozīmē |
|---|---|
| Brokeris neparādās nevienā regulatīvajā datubāzē | Nav reģistrēts brokeris. Visticamāk, tā ir krāpšana. |
| Reģistrācija ir beigusies vai apturēta | Brokerim bija reģistrācija, kas vairs nav aktīva. |
| Brokeris darbojas no jurisdikcijas, kas atšķiras no tā regulācijas apgalvojumiem | Brokeris, kas apgalvo FCA regulāciju, bet atrodas ārpuskrasta jurisdikcijā, ir aizdomīgs. |
| Vietne uzskaita regulatorus, bet brokeris neparādās viņu datubāzēs | Brokeris nepatiesi apgalvo regulāciju. |
| Vairākas nesenas regulatīvās darbības vai lielas soda naudas | Norāda uz sistēmiskām atbilstības problēmām. |
| Brokeris sniedz regulatīvo numuru, bet tas pieder citam uzņēmumam | Brokeris var atdarināt leģitīmu firmu. |
| Nav fiziskas adreses vai ir tikai virtuāla biroja adrese | Leģitīmiem brokeriem ir darbības biroji. |
| Brokeris jums piezvanīja bez iepriekšējas saziņas vai piedāvāja garantētu peļņu | Leģitīmi brokeri nezvana bez iepriekšējas saziņas un negarantē peļņu. |
Verifikācijas kontrolsaraksts
Izmantojiet šo kontrolsarakstu jebkuram brokerim, kuru apsverat:
- Brokeris parādās FINRA BrokerCheck (vai attiecīgajā starptautiskajā regulatorā) ar statusu "Approved"
- Reģistrācija ir aktuāla, nav apturēta vai beigusies
- Brokeris parādās SIPC biedru datubāzē (ASV brokeri) vai attiecīgajā kompensācijas shēmā
- Juridiskā vienības nosaukums jūsu konta dokumentos sakrīt ar reģistrētās vienības nosaukumu
- Pārskatīta informācijas atklāšanas sadaļa — nav neatklātu būtisku regulatīvu rīcību
- Pastāv fiziskā adrese un tā atbilst regulatīvajiem iesniegumiem
- Brokera vietnes kājenē ir iekļautas tā regulatīvās informācijas atklāsmes
- Sazināšanās informācija (tālrunis, e-pasts, adrese) ir pārbaudāma
- Brokeris nav veicis aukstos zvanus vai solījis garantētu peļņu
- Regulācijas reģistrācijas numurs, ja ir norādīts, atbilst datubāzes ierakstam
Biezi uzdotie jautājumi
Vai brokeri var regulēt vairākas iestādes? Jā. Lieli starptautiski brokeri, piemēram, Interactive Brokers, ir regulēti ar SEC/FINRA ASV, FCA Apvienotajā Karalistē, ASIC Austrālijā, MAS Singapūrā un papildu regulatoriem citās jurisdikcijās. Tas kopumā ir pozitīvi — vairāki regulatori nozīmē vairākas uzraudzības kārtas.
Kas, ja brokeris ir regulēts Kiprā vai Seišelēs? Regulācija Kiprā (CySEC) ir leģitīma ES darbībām, un daudzi labi pazīstami brokeri izmanto Kipru kā savu ES bāzi. Seišeļu regulācija (FSA) ir mazāk stingra nekā nozīmīgajās jurisdikcijās. Novērtējiet regulatīvo ietvaru, nevis tikai regulācijas faktu. Brokeris, kas ir regulēts tikai Seišelēs, piedāvā mazāku aizsardzību nekā brokeris, ko regulē FCA vai SEC.
Vai man jāpārbauda tikai regulācija? Nē. Regulācija apliecina, ka brokeris legāli darbojas. Jums arī jāpārbauda SIPC/kompensācijas shēmas dalība, brokera finansiālā stabilitāte, tā regulatīvā vēsture un vai apdrošināšanas limiti atbilst jūsu konta apmēram. Mūsu broker safety lapas aptver šos papildu faktorus.
Kā es varu saprast, vai brokera vietne ir viltota? Pārbaudiet: piekaramās slēdzenes ikonu (HTTPS), regulatīvos paziņojumus lapas apakšā, pārbaudāmu fizisko adresi, konsekventus juridisko personu nosaukumus visās lapās un domēnu, kas nav tikai neliela variācija no leģitīva brokera domēna. Pārbaudiet jebkuras regulācijas prasības neatkarīgi — nepaļaujieties tikai uz brokera vietni.
Ko man darīt, ja es jau esmu iemaksājis pie neregistrēta brokera? Nekavējoties sazinieties ar savu banku vai maksājumu pakalpojumu sniedzēju, lai apstrīdētu darījumu. Ziņojiet brokerim SEC un FINRA. Ja summa ir būtiska, apsveriet konsultēšanos ar advokātu, kurš specializējas vērtspapīru krāpšanā.
Vai ir leģitīmi brokeri, kas NAV BrokerCheck? Ja tie apkalpo ASV klientus — nē. Visi brokeri, kas apkalpo ASV rezidentus, ir jāreģistrē FINRA un jāparādās BrokerCheck. Ne-ASV brokeri, kas nepieņem ASV klientus, neparādīsies, taču tiem vajadzētu būt savas mītnes regulatora datubāzē.
Kur Sākt
Ja jūs tagad pārbaudāt brokeri, sāciet ar FINRA BrokerCheck vai vietējā regulatora datubāzi. Ja brokeris parādās ar tīru reģistrāciju un bez publiskotiem pārkāpumiem, turpiniet pie mūsu brokeru drošības lapām pilnīgai drošības izvērtēšanai, tostarp SIPC segumam, papildu apdrošināšanai un finanšu stabilitātes analīzei. Izlasiet mūsu brokeru krāpšanas rokasgrāmatu, lai atpazītu brīdinājuma pazīmes.
Ieguldīšana ietver risku. Ieguldījumu vērtība var gan pieaugt, gan samazināties, un jūs varat saņemt atpakaļ mazāk nekā sākotnēji ieguldījāt. Šajā pārskatā ir iekļautas saistīto pušu (affiliate) saites. Ja jūs atverat kontu, izmantojot mūsu saiti, mēs varam saņemt komisiju bez papildu izmaksām jums. Mūsu pārskati ir neatkarīgi un balstīti uz faktiskiem datiem.