Šis nav ieguldījumu ieteikums. Šeit sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem un informatīviem nolūkiem un nav uzskatāma par ieteikumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu produktu.
Brokeris ir darījuma partneris katrā darījumā, un brokeris ir tirgotāja līdzekļu turētājs. Attiecības balstās uz uzticēšanos, un uzticēšanos atbalsta regulējums, līdzekļu nošķiršana un brokeru reputācija. Tirgotājam ir jāsaprot galvenie riski, izmantojot brokeri, un tirgotājam jāveic pasākumi, lai mazinātu riskus, pirms tiek atvērts pirmais konts.
Galvenie riski
Pirmais risks ir darījuma partnera risks. Brokeris var bankrotēt, un tirgotājs var zaudēt līdzekļus, kas glabājas kontā. Risks tiek mazināts, nošķirot klientu līdzekļus, kas nodrošina, ka tirgotāja nauda ir atsevišķi no brokera darbības līdzekļiem, un risks tiek mazināts arī ar ieguldītāju kompensācijas shēmu, kas sedz zaudējumus līdz noteiktai summai, ja brokeris bankrotē.
Otrais risks ir platformas risks. Brokera platformā var būt tehnisks darbības traucējums, un tas var liegt tirgotājam veikt vai slēgt darījumus. Dīkstāve ir reta, un to var izraisīt servera problēma, tīkla problēma vai programmatūras kļūda. Tirgotājam vajadzētu būt rezerves plānam, un rezerves plānam vajadzētu ietvert tālruņa numuru, uz kuru zvanīt brokerim darbības traucējumu gadījumā.
Trešais risks ir izpildes risks. Brokeris var izpildīt pasūtījumu par sliktāku cenu, nekā bija paredzēts, un sliktāku cenu sauc par slippage. Slippage var būt gan pozitīvs, gan negatīvs, un tas ir biežāk sastopams periodos ar augstu svārstīgumu vai zemu likviditāti. Tirgotājam vajadzētu izmantot limit orderus, ja cenai ir nozīme, un tirgotājam vajadzētu pieņemt slippage tirgus orderiem.
Ceturtais risks ir regulatīvais risks. Regulators var mainīt noteikumus, un noteikumu maiņa var ietekmēt tirgotāja kontu. Noteikumu maiņa var būt jauns sviras (leverage) limits, jauna ziņošanas prasība vai jauns produkta ierobežojums. Tirgotājam vajadzētu sekot līdzi regulatīvajām izmaiņām un būt gatavam pielāgot tirdzniecības stratēģiju.
Piektais risks ir slēpto komisiju risks. Brokeris var iekasēt maksas, kas nav acīmredzamas no komisiju grafika, un maksa var būt neaktivitātes maksa, izņemšanas maksa, valūtas konvertācijas maksa vai datu maksa. Tirgotājam rūpīgi jāizlasa komisiju grafiks un jāaprēķina kopējās izmaksas par reprezentatīvu tirdzniecības modeli.
Sestais risks ir datu drošības risks. Brokeris glabā tirgotāja personīgos un finanšu datus, un dati var tikt pakļauti atklāšanai kiberuzbrukumā. Datu noplūde var novest pie identitātes zādzības, un datu noplūde var novest pie nesankcionētas piekļuves kontam. Tirgotājam vajadzētu izvēlēties brokeri ar spēcīgu drošības reputāciju, un tirgotājam vajadzētu izmantot divu faktoru autentifikāciju.
Kā mazināt riskus
Pirmais risinājums ir izvēlēties regulētu brokeri. Brokerim jābūt regulētam atzītā jurisdikcijā, un brokerim jāglabā klienta līdzekļi atsevišķā (segregated) kontā. Tirgotājam ir jāpārbauda licence, un tirgotājam ir jāizlasa brokeru riska paziņojums.
Otrais risinājums ir saglabāt nelielu atlikumu. Tirgotājam nevajadzētu turēt visu tirdzniecības kapitālu vienā brokerī, un tirgotājam jāglabā daļa kapitāla otrā brokerī vai bankā. Diversifikācija samazina viena brokera darbības traucējumu ietekmi.
Trešais risinājums ir izmantot stop-loss. Stop-loss ierobežo zaudējumus, un stop-loss ir tirgotāja galvenais rīks izpildes riska pārvaldīšanai. Stop-loss jānovieto tādā līmenī, ar kuru tirgotājs jūtas komfortabli, un stop-loss nedrīkst pārvietot pret tirgotāja interesēm.
Ceturtais risinājums ir izmantot divu faktoru autentifikāciju. Divu faktoru autentifikācija kontam pievieno papildu drošības slāni, un divu faktoru autentifikācija samazina neatļautas piekļuves risku. Tirgotājam jāiespējo divu faktoru autentifikācija visos brokeru kontos, un tirgotājam jāizmanto spēcīga parole.
Piektais risinājums ir regulāri uzraudzīt kontu. Tirgotājam regulāri jāpārbauda konta atlikums, atvērtās pozīcijas un darījumu vēsture. Uzraudzība palīdz tirgotājam savlaicīgi pamanīt jebkādu neatļautu darbību, un uzraudzība palīdz tirgotājam ātri reaģēt uz jebkuru problēmu.
Biežāk uzdotie jautājumi par brokeru riskiem
Vai brokeri ir droši? Jā, ja brokeris ir regulēts un ja brokeris nošķir klientu līdzekļus. Drošība ir atkarīga no regulējuma un brokera reputācijas, nevis no paša atlaides modeļa.
Kas notiek, ja brokeris bankrotē? Tirgotāja līdzekļi var tikt zaudēti, taču līdzekļu nošķiršana un ieguldītāju kompensācijas shēma var segt daļu no zaudējumiem. Tirgotājam jāpārbauda brokera politika, un tirgotājam jebkurā vienā brokerī jāsaglabā neliels atlikums.
Vai brokeris var tirgoties pret mani? Daži brokeri darbojas kā tirgus veidotāji, un tirgus veidotājs ieņem otru darījuma pusi. Interešu konflikts ir reāls, un interešu konflikts ir viens no iemesliem, kāpēc tirgotājam vajadzētu izvēlēties brokeri, kas novirza pasūtījumus uz ārēju biržu.
Saistītie resursi
Kur sākt
Ja izvērtējat riskus, izmantojot brokeri, visnoderīgākais pirmais solis ir pārbaudīt licenci, līdzekļu nošķiršanu un komisiju (maksu) grafiku tām brokeru sabiedrībām, kuras apsverat. Mūsu brokeru salīdzinājums uzskaita brokerus pēc jurisdikcijas un regulējuma, kas kopā parāda, ko brokeris piedāvā, pirms atverat kontu.