Šis nav ieguldījumu ieteikums. Šeit sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem un informatīviem nolūkiem un nav uzskatāma par ieteikumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu produktu.
Sociālā tirdzniecība pārbīda lēmumu pieņemšanu no konta īpašnieka uz trešo pusi (tirgotāju, algoritmu vai platformu). Konta īpašnieks paliek juridiski un finansiāli atbildīgs par visiem darījumiem, kas tiek veikti caur kontu, neatkarīgi no tā, kurš pieņēma lēmumu. Atbildība netiek nodota līdz ar lēmumu pieņemšanu; konta īpašnieks ir vienīgā atbildīgā puse par nodokļu sekām, normatīvo aktu ievērošanu un finanšu zaudējumiem.
Sociālās tirdzniecības riski pārsniedz finanšu zaudējumus. Juridiskā atbildība par darījumiem, normatīvās sekas, kas rodas, sekojot nereģistrētam konsultantam, un platformas lietošanas noteikumi ir visi riska avoti, kurus sociālās tirdzniecības dalībniekam vajadzētu saprast.
Atbildības struktūra
Kontas īpašnieks ir puse, kas paraksta brokeru līgumu, un kontas īpašnieks ir puse, kas ir juridiski atbildīga par visiem darījumiem kontā. Sociālās tirdzniecības platforma ir pakalpojums, kas kopē darījumus no sekojamā tirgotāja uz sekotāja kontu, un platforma neuzņemas nekādu atbildību par darījumiem vai zaudējumiem.
Sekojošais tirgotājs arī nav atbildīgs par sekotāja zaudējumiem, ja vien sekojošais tirgotājs nerīkojas kā reģistrēts ieguldījumu konsultants (RIA) un sekotājam nav formāla konsultatīvā līguma ar tirgotāju. Lielākā daļa sociālās tirdzniecības platformu neslēdz konsultatīvu līgumu starp sekotājiem un sekojošajiem tirgotājiem; sekojošais tirgotājs vienkārši ir platformas lietotājs, nevis konsultants.
Kontas īpašniekam, kurš izmanto sociālo tirdzniecību, ir jāsaprot, ka atbildība par zaudējumiem, nodokļu sekām un normatīvo aktu ievērošanu gulstas uz kontas īpašnieku, un kontas īpašnieks nevar saukt pie atbildības platformu vai sekojošo tirgotāju.
Regulatorie riski
Regulatorais risks ir risks, ka sociālās tirdzniecības platforma vai sekotais tirgotājs nav pienācīgi reģistrēts pie regulatora, un konta īpašnieks izmanto nereģistrētu pakalpojumu. Lielākajā daļā jurisdikciju tirdzniecības signālu sniegšana vai darījumu kopēšana par maksu ir regulēta darbība, un pakalpojuma sniedzējam ir jābūt reģistrētam pie regulatora.
Ja pakalpojuma sniedzējs nav reģistrēts, konta īpašnieks izmanto nelicencētu pakalpojumu, un konta īpašniekam nav regulatīvās aizsardzības, ja pakalpojums neizdodas vai ja pakalpojums izraisa zaudējumus. Konta īpašniekam pirms līdzekļu ieguldīšanas jāpārbauda sociālās tirdzniecības platformas un sekotā tirgotāja regulatīvais statuss.
Finanšu riski
Sociālās tirdzniecības finanšu riski ir tādi paši kā jebkuras citas tirdzniecības stratēģijas finanšu riski, ar papildu risku, ka sekotājs nekontrolē kopēto darījumu laiku, apjomu (sizing) vai riska pārvaldību. Sekotāja zaudējumus nosaka sekotā tirgotāja sniegums, nevis sekotāja paša prasmes vai lēmumi.
Sekotājam arī jāapzinās kopēšanas kavējuma risks. Sekotāja darījumi tiek kopēti ar kavējumu (dažas sekundes līdz dažas minūtes), un šis kavējums var radīt būtisku atšķirību ieejas un izejas cenās. Kavējums ir visnozīmīgākais straujā tirgū, kur cena var mainīties par vairākiem procentpunktiem laikā, kas nepieciešams darījuma kopēšanai.
Platformas riski
Platformas risks ir risks, ka sociālās tirdzniecības platforma pārtrauks darbību, bankrotēs vai mainīs lietošanas noteikumus. Sekotājam, kurš kopē tirgotāju caur platformu, ir attiecības ar platformu, nevis ar sekoto tirgotāju. Ja platforma maina komisiju struktūru, kopēšanas koeficientu vai stratēģiju pieejamību, sekotāja tirdzniecība tiek ietekmēta.
Platformas risks ir visnozīmīgākais sekotājiem, kuriem platformā ir liels atlikums, jo sekotājs nevar viegli pārslēgties uz citu platformu, neizslēdzot esošās pozīcijas un neienākot no jauna caur jauno platformu.
Ka pārvaldīt atbildību
Kontas īpašniekam būtu jāuztver sociālā tirdzniecība kā mācību rīks, nevis kā deleģēšanas rīks. Kontas īpašniekam būtu jāuzrauga sekotā tirgotāja sniegums, jāsaprot tirgotāja stratēģija un jānodrošina iespēja manuāli slēgt kopētās pozīcijas, ja tirgotāja sniegums pasliktinās.
Kontas īpašniekam būtu arī jāuztur atsevišķs konts sociālajai tirdzniecībai un atsevišķs konts personīgajai tirdzniecībai. Šī nošķiršana ļauj kontas īpašniekam neatkarīgi izsekot sociālās tirdzniecības stratēģijas sniegumam no personīgās stratēģijas, un kontas īpašnieks var pārtraukt sociālo tirdzniecību, neietekmējot personīgo kontu.
Biezi uzdotie jautājumi par sociālās tirdzniecības atbildību
Vai es varu iesūdzēt tiesā sekojamo tirgotāju par saviem zaudējumiem? Vairumā gadījumu nē. Sekojamais tirgotājs nerīkojas kā reģistrēts ieguldījumu konsultants, un sekotājs ir piekritis platformas lietošanas noteikumiem, kas parasti atsakās no jebkādas atbildības par zaudējumiem.
Vai platforma sedz zaudējumus, kas radušies kopēšanas kļūdu dēļ? Platformas lietošanas noteikumi parasti atsakās no atbildības par kopēšanas kļūdām, kavējumiem vai neveiksmēm. Sekotājam vajadzētu pārbaudīt platformas lietošanas noteikumus pirms lielas bilances apstiprināšanas.
Vai sociālā tirdzniecība ir regulēta? Sociālās tirdzniecības platformas dažās jurisdikcijās ir regulētas, un regulējums attiecas uz platformas darbību un platformas rīcību ar klientu līdzekļiem. Tirgotāja darbības platformā nav regulētas.
Saistītie resursi
Kur sākt
Ja jūs izvērtējat sociālo tirdzniecību, visnoderīgākais pirmais solis ir pārbaudīt platformas un sekojamā tirgotāja regulatīvo statusu, izlasīt platformas lietošanas noteikumus un sākt ar nelielu iemaksu. Mūsu Broker salīdzinājums uzskaita Brokerus, kas piedāvā sociālo tirdzniecību, un pieejamās funkcijas — tās kopā parāda, kāda ir platforma, pirms jūs sekojat savam pirmajam tirgotājam.