Šis nav ieguldījumu ieteikums. Šeit sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem un informatīviem nolūkiem un nav uzskatāma par ieteikumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu produktu.
Pip vērtība ir dolāra izmaiņa par katru pip kustību pozīcijā. FX tirgū aprēķins ir skaidri definēts. Akcijās un indeksos līdzvērtīgs jēdziens ir punkta vērtība jeb dolāra vērtība uz vienu akciju. Leverage to pastiprina abos gadījumos: pip/punkta vērtība ir tā pati, bet pozīcijas apjoms attiecībā pret kontu ir atšķirīgs.
Šis raksts ir praktisks skatījums uz pip vērtību, punkta vērtību un to, kā leverage ar tām mijiedarbojas.
Pip vērtība FX
Pips ir mazākais cenas solis valūtu pārī. Lielākajai daļai pāru pips ir 0.0001 (ceturtā zīmju aiz komata vieta). JPY pāriem pips ir 0.01 (otrā zīmju aiz komata vieta).
Pip vērtība ir dolāra izmaiņas apjoms par katru pip kustību, balstoties uz pozīcijas lielumu:
- Standarta lot (100,000 bāzes vienību): $10 par pip lielākajai daļai pāru, $6.67 JPY pāriem (aptuveni)
- Mini lot (10,000 bāzes vienību): $1 par pip lielākajai daļai pāru
- Mikro lot (1,000 bāzes vienību): $0.10 par pip lielākajai daļai pāru
Formula: pip vērtība = (pips decimālformā) × pozīcijas lielums bāzes vienībās.
EUR/USD gadījumā pips ir 0.0001. Standarta lot ir 100,000 EUR. Pip vērtība USD ir 0.0001 × 100,000 = $10. Tirdzniecība ir ienesīga, ja EUR/USD paceļas par 10 pips, un peļņa ir $100.
Punktu vērtība akcijās
Akcijas netirgojas pipos; tās tirgojas dolāros un centos. Līdzvērtīgs jēdziens ir punktu vērtība jeb dolāru vērtība uz vienu akciju.
Ja akcija maksā $50, tad 1 punkta izmaiņa ir $1 izmaiņa uz vienu akciju. 100 akciju pozīcijai 1 punkta izmaiņa ir $100 izmaiņa pozīcijas vērtībā.
Punktu vērtība ir dolāru izmaiņa par 1 punkta kustību, balstoties uz pozīcijas apjomu:
- 100 akcijas par $50 akciju: $1 par punktu × 100 = $100 par punktu
- 500 akcijas par $50 akciju: $1 par punktu × 500 = $500 par punktu
Pozīcijas vērtība ir akciju skaits × cena. 100 akcijām par $50 pozīcijas vērtība ir $5,000. 1% kustība ir $50. Dolāru izmaiņa par vienu procentpunkta kustību ir akciju skaits × cena × 0.01.
Punktu vērtība indeksos
Indeksa fjūčeriem un CFD ir reizinātājs, kas nosaka punktu vērtību. S&P 500 E-mini fjūčerim reizinātājs ir $50 par punktu. 1 punkta kustība S&P 500 ir $50 izmaiņa uz līgumu.
S&P 500 CFD ar $1 par punktu reizinātāju 1 punkta kustība ir $1 izmaiņa uz līgumu.
Punktu vērtību nosaka līgums. Pirms tirdzniecības izlasiet līguma specifikācijas.
Ka leverage maina ietekmi
Leverage nemaina pip/point vērtību. 100 akciju pozīcijai 50 ASV dolāru akcijā ir 100 ASV dolāru par punktu vērtība neatkarīgi no tā, vai izmantojāt naudu vai maržu.
Leverage maina pozīcijas apjomu attiecībā pret jūsu kontu. Tirgotājs ar 5,000 ASV dolāru kontu, kurš pērk 10,000 ASV dolāru akcijas (izmantojot 2× maržu), veic 2× leverage pozīciju. 1% kustība akcijās ir 100 ASV dolāri, kas ir 2% no konta. Tas pats darījums, ja to veiktu ar skaidru naudu, būtu 1% kustība kontā.
Riska apjoms dolāros ir vienāds; atšķiras procentuālā ietekme uz kontu.
Pozīcijas apjoms ar pip/point vērtību
Pareizais veids, kā noteikt pozīcijas apjomu, ir izlemt, kādu procentu no konta tu esi gatavs zaudēt, un pēc tam aprēķināt pozīcijas apjomu, kas rada šos zaudējumus pie stop-loss līmeņa.
Piemērs: konts $50,000, risks 1% uz darījumu ($500). Tirgotājs vēlas pirkt $50 akcijas ar $1 stop-loss (2% no cenas). Riska summa uz vienu akciju ir $1. Pozīcijas apjoms ir $500 / $1 = 500 akcijas. Pozīcijas vērtība ir 500 × $50 = $25,000 (50% no konta).
Ja tirgotājs izmanto 2× maržu, pozīcija var būt $50,000 (visa konta apmērā) uz $25,000 maržas. Risks dolāros ir tas pats ($500, ja akcijas nokrīt par $1). Riska procents kontā ir 1%.
Pip/point vērtība abos gadījumos ir vienāda. Pozīcijas apjoms un sviras (leverage) apjoms ir atšķirīgi.
Kā ātri aprēķināt
Trīs praktiski saīsinājumi:
FX
Standarta lotam nepastarpinātam pārim, pip vērtība ir aptuveni $10. Mini lotam — $1. Mikro lotam — $0.10. Precīza vērtība ir atkarīga no tā, kā pašreizējais pāra kotācijas valūtas maiņas kurss pret jūsu konta valūtu.
Akcijas
Vērtības punkts ir $1 par akciju. Dolāru izmaiņa par 1% svārstību ir akcijas × cena × 0.01. Pie 100 akcijām par $50 cenu 1% svārstība ir $50.
Indeksa fjūčeri
Vērtības punkts ir līguma reizinātājs. S&P 500 E-mini gadījumā $50 par punktu. Euro Stoxx 50 gadījumā €10 par punktu. FTSE 100 gadījumā £10 par punktu. Dolāra izmaiņa par 1% kustību ir līgumi × reizinātājs × cena × 0.01.
Kā izvērtēt
Izvēloties pozīcijas apjomu, uzdodiet:
- Kāda ir pip/point vērtība produktam? (Standartizēta FX gadījumā, vienkārša akcijām, līguma noteikta nākotnes darījumiem.)
- Kāds ir pozīcijas apjoms attiecībā pret kontu? (Sviras apjoms tiek noteikts pēc tā.)
- Kāds ir stop-loss attālums pipos/pointos? (Nosaka dolāru risku uz vienu darījumu.)
- Kāda ir konta riska procentuālā daļa? (Lielākajai daļai stratēģiju tai vajadzētu būt 1–2% uz darījumu.)
Atbildes uz šiem jautājumiem nosaka pareizo pozīcijas apjomu. Pareizais apjoms ir mehānisks: tas ir tas, kas stop-loss līmenī nodrošina vēlamo riska procentu.
BUJ (Biezi uzdotie jautājumi)
Kāpēc pip vērtība ir svarīga?
Pip vērtība ļauj aprēķināt dolāru ietekmi no cenu izmaiņām pirms darījuma veikšanas. Šis aprēķins ir pamats pozīcijas apjoma noteikšanai un riska pārvaldībai.
Vai svira maina pip vērtību?
Nē. Sviras apjoms maina pozīcijas lielumu attiecībā pret jūsu kontu. Pip vērtība ir tā pati pie viena un tā paša pozīcijas lieluma. 100 akciju pozīcijai 50 $ akciju cenā ir 100 $ par punktu vērtība neatkarīgi no tā, vai jūs izmantojāt naudu vai maržu.
Kā es varu aprēķināt pip vērtību kontam, kas nav USD?
Pārrēķiniet pip vērtību uz savas konta valūtu, izmantojot pašreizējo valūtas maiņas kursu. Piemēram, EUR/USD gadījumā ar $10 pip vērtību par standarta loti pip vērtība EUR valūtā ir $10 / EUR/USD = €9.20 (aptuveni).
Kāda ir atšķirība starp pip un point?
Pip ir mazākais cenas pieaugums valūtu pārī (0.0001 lielākajai daļai pāru). Point ir mazākais cenas pieaugums akcijai vai indeksam (1 cent akcijām, 1 vienība indeksiem). Abi termini tiek lietoti dažādos tirgos, bet ideja ir līdzīga.
Saistītie resursi
Kur sākt
Ja vēlaties izmantot pip vērtību un punkta vērtību pozīcijas lieluma noteikšanai, praktiskais pirmais solis ir aprēķināt dolāru risku uz vienu darījumu jūsu tipiskajam iestatījumam. Skatiet mūsu brokeru tabulu pašreizējam platformu sarakstam ar pozīcijas lieluma kalkulatoriem.