Šis nav ieguldījumu ieteikums. Šeit sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem un informatīviem nolūkiem un nav uzskatāma par ieteikumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu produktu.
SIPC — the Securities Investor Protection Corporation — ir valdības noteikta apdrošināšanas programma, kas aizsargā jūsu brokeru kontu, ja jūsu brokeris neizpilda saistības. Saprast tieši to, ko SIPC sedz, ko tas nesedz un kā tas darbojas, ir būtiski, pirms jūs iemaksājat naudu pie jebkura brokera. SIPC aizsargā jūsu vērtspapīrus un naudu līdz $500,000 par katru kontu, ja jūsu brokeris bankrotē vai piesavinās aktīvus. Tas nesargā no ieguldījumu zaudējumiem.
Ko SIPC sedz
SIPC aizsargā klientus, ja neizdodas brokeru sabiedrība. Ja jūsu brokeris kļūst maksātnespējīgs vai piesavinās klientu aktīvus, SIPC iesaistās, lai atgrieztu jūsu vērtspapīrus un, noteiktās robežās, arī jūsu naudu. Standarta seguma limiti ir:
- Vērtspapīri: līdz $500,000 par vienu kontu (tostarp $250,000 limits naudai)
- Nauda: līdz $250,000 no kopējā $500,000 limita
SIPC segums attiecas uz konta veidu, nevis uz brokeri. Ja jums ir standarta individuālais brokeru konts un IRA pie viena un tā paša brokera, katrs konts tiek aizsargāts atsevišķi līdz $500,000 limitam. Līdzīgi, kopīgie konti saņem atsevišķu segumu no individuālajiem kontiem.
SIPC segto vērtspapīru veidi ietver akcijas, obligācijas, ETF, ieguldījumu fondus, Valsts kases vērtspapīrus, noguldījumu sertifikātus (certificate of deposit) un naudas tirgus ieguldījumu fondus, kas tiek turēti pie brokera.
Ko SIPC NENODROsina
SIPC nav līdzvērtīgs FDIC apdrošinājumam bankām, un atšķirības ir būtiskas:
- Tirgus zaudējumi. Ja jūsu ieguldījumu vērtība samazinās, SIPC nesedz zaudējumus. SIPC ir brokeru maksātnespējas apdrošināšana, nevis ieguldījumu zaudējumu apdrošināšana.
- Kriptoaktīvi. Kriptovalūtas, kas turētas pie brokera, nav SIPC aizsargātas, pat ja tās tur vienā kontā ar akcijām. Kripto SIPC vajadzībām netiek klasificēts kā vērtspapīrs.
- Preču nākotnes darījumi un forex. Konti, kuros ir nākotnes līgumi vai ārvalstu valūtas pozīcijas, nav iekļauti SIPC segumā. Šie produkti ietilpst citos regulēšanas ietvaros.
- Anuitātes un apdrošināšanas produkti. Fiksētās un mainīgās anuitātes, pat ja tās iegādātas caur brokeri, nav SIPC aizsargātas.
- Slikti ieguldījumu ieteikumi. Ja jūsu brokeris ieteica ieguldījumu, kas zaudēja vērtību, SIPC jums to nekompensē. SIPC attiecas tikai uz brokeru maksātnespēju un aktīvu piesavināšanos.
- Ieguldījumi nereģistrētos vērtspapīros. SIPC sedz vērtspapīrus, kas ir reģistrēti saskaņā ar ASV vērtspapīru likumiem. Nereģistrēti vai krāpnieciski ieguldījumi var nebūt tiesīgi saņemt segumu.
SIPC prasību izskatīšanas process
Ja jūsu brokeris neizdodas, notiek šādi:
SIPC iesniedz pieteikumu federālajā tiesā, lai uzsāktu aizsargājošu procesu brokerа klientiem. Tas iezīmē formālā procesa sākumu.
Tiek iecelts administrators — parasti advokāts vai grāmatvedis, kuram ir pieredze vērtspapīru likvidācijās — lai uzraudzītu klientu aktīvu atgriešanu.
Administrators identificē klientu aktīvus. Klientu vērtspapīri, kas tiek turēti atsevišķos (segregated) kontos, tiek identificēti un atgriezti klientiem tieši. Šis process ir atkarīgs no brokerа uzskaites dokumentu kvalitātes.
Ja klientu aktīvi trūkst, SIPC izmaksā avansu līdzekļus — līdz $500,000 limitam — lai segtu deficītu. Avanss tiek veikts no SIPC fonda, nevis no kritušā brokerа aktīviem.
Administrators sadala aktīvus un SIPC avansus klientiem. Laika grafiks atšķiras, taču parasti lielākajai daļai prasību tas aizņem nedēļas līdz mēnešus.
Klienti ar prasībām, kas pārsniedz SIPC limitu, kļūst par brokerа maksātnespējas masas vispārējiem kreditoriem attiecībā uz summu virs $500,000. Atgūšana šajā kategorijā ir mazāk droša un ir atkarīga no tā, kādi aktīvi brokerim vēl paliek.
Vesturiskie SIPC gadījumi
SIPC ir apstrādājis vairāk nekā 330 brokeru likvidācijas kopš tā izveides 1970. gadā. Šeit ir visizglītojošākie gadījumi:
Lehman Brothers (2008): Kad Lehman bankrotēja finanšu krīzes laikā, SIPC uzraudzīja vairāk nekā $110 miljardu klientu aktīvu atgriešanu. Process bija sarežģīts, jo Lehman uzskaites dati sākotnēji nebija uzreiz skaidri, taču lielākā daļa klientu saņēma savus aktīvus atpakaļ. Nauda virs $250,000 SIPC limita tika daļēji atgūta caur bankrota procesu.
Bernie Madoff (2008): Madoff Ponzi shēma nebija tipiska brokeru neveiksme — tā bija krāpšana. SIPC avansēja līdzekļus tiesīgiem klientiem, pamatojoties uz viņu neto ieguldījumu (nauda, kas iemaksāta, mīnus nauda, kas izņemta), nevis uz fiktīvajām kontu vērtībām, kas bija redzamas izrakstos. Šis gadījums parāda, ka SIPC darbojas atšķirīgi, ja brokeris uzskaiti ir viltojis.
MF Global (2011): MF Global izmantoja klientu līdzekļus, lai segtu savus tirdzniecības zaudējumus. SIPC uzraudzīja procesu, un, lai gan daži klienti gaidīja vairāk nekā gadu, praktiski visi vietējie klienti saņēma 100% no saviem aktīviem atpakaļ. Šis gadījums parādīja, ka pat tad, ja brokeris ļaunprātīgi izmanto klientu līdzekļus, SIPC un juridiskā procesa kombinācija var novest pie pilnīgas atgūšanas.
Papildu SIPC apdrošināšana
Daži brokeri iegādājas papildu apdrošināšanu ārpus SIPC limitu robežām, izmantojot privātos apdrošinātājus, piemēram, Lloyd's of London. Tā ir brīvprātīga brokera izvēle, nevis normatīva prasība. Papildu SIPC apdrošināšana ir visnozīmīgākā kontiem, kas pārsniedz $500,000 SIPC limitu.
| Broker | SIPC | Papildu SIPC | Tips |
|---|---|---|---|
| Fidelity | $500K | $1 miljards+ kopējā apjomā | Kopējais fonds |
| Charles Schwab | $500K | $600 miljoni kopējā apjomā | Kopējais fonds |
| Interactive Brokers | $500K | $30 miljoni uz vienu klientu | Uz vienu klientu (Lloyd's) |
| E*TRADE | $500K | $600 miljoni kopējā apjomā (caur Morgan Stanley) | Kopējais fonds |
| Vanguard | $500K | $250 miljoni kopējā apjomā | Kopējais fonds |
| Robinhood | $500K | Nav | — |
| Webull | $500K | Nav | — |
Atšķirība starp “uz vienu klientu” un “kopējo” segumu ir būtiska. Segums “uz vienu klientu” attiecas uz katru atsevišķo kontu, neatkarīgi no tā, cik citiem klientiem arī ir prasījumi. Segums “kopējā” apjomā ir kopējais fonds, kas tiek dalīts starp visiem klientiem. Ļoti liela brokera bankrota gadījumā kopējais fonds var tikt izsmelts, pirms visi papildu-SIPC prasījumi ir pilnībā segti.
SIPC vs FDIC
| Iezīme | SIPC | FDIC |
|---|---|---|
| Ko tas sedz | Vērtspapīri un nauda pie brokeriem | Noguldījumi bankās |
| Apdrošinājuma limits | $500K ($250K skaidrā naudā) | $250K par katru konta veidu |
| Aizsargā pret | Brokera maksātnespēju | Bankas bankrotu |
| Aizsargā pret tirgus zaudējumiem? | Nē | N/A (noguldījumi nefluktuē) |
| Izveidots ar | Securities Investor Protection Act of 1970 | Banking Act of 1933 |
| Finansē | Dalībnieku brokeru iemaksas | Banku apdrošināšanas prēmijas |
Ja jūsu brokeris piedāvā cash sweep programmu ieguldīšanai FDIC apdrošinātās bankās, jūsu nauda ir aizsargāta ar FDIC līdz $250,000 par katru banku. Jūsu vērtspapīri paliek pakļauti SIPC. Abas sistēmas darbojas kopā: FDIC skaidrai naudai bankās, SIPC vērtspapīriem brokeru kontos.
SIPC segums pēc konta veida
| Konta veids | SIPC limits | Piezīmes |
|---|---|---|
| Individuāls apliekams | $500K | Standarta segums |
| Kopīgs konts | $500K | Nošķirts no individuālā konta |
| Tradicionāls IRA | $500K | Nošķirts no apliekamajiem kontiem |
| Roth IRA | $500K | Nošķirts no Tradicionālā IRA |
| Turētāja konts (UTMA/UGMA) | $500K | Nošķirts no citiem segumiem |
| Trasta konts | $500K | Nošķirts no citiem segumiem |
| Uzņēmuma konts | $500K | Nošķirts no citiem segumiem |
Galvenais princips: katrs atšķirīgais konta veids pie viena un tā paša Broker saņem savu $500,000 SIPC aizsardzības limitu.
Starptautiskie ekvivalenti
Ja ieguldāt, izmantojot ne-ASV brokeri, SIPC neattiecas. Citas valstis piedāvā savas ieguldītāju aizsardzības shēmas:
| Valsts | Shēma | Aizsardzības limits |
|---|---|---|
| Apvienotā Karaliste | FSCS (Financial Services Compensation Scheme) | £85,000 uz vienu personu |
| Kanāda | CIPF (Canadian Investor Protection Fund) | C$1 miljons uz kontu |
| Eiropas Savienība | Atšķiras atkarībā no valsts; minimāli €20,000 saskaņā ar ES direktīvu | Atšķiras |
| Austrālija | National Guarantee Fund (NGF) | Atšķiras atkarībā no prasījuma veida |
| Singapūra | FSC (Fidelity Fund) | S$75,000 |
Biezi uzdotie jautājumi
Kā pārbaudīt, vai mans Broker ir SIPC apdrošināts? Apmeklējiet vietni sipc.org un izmantojiet biedru direktorija meklēšanu. Ievadiet brokera nosaukumu tā, kā tas ir norādīts jūsu konta izrakstā. Katram ASV reģistrētam brokerim šajā datubāzē vajadzētu parādīties. Ja brokeris nav iekļauts sarakstā, tas nav SIPC apdrošināts un likumīgi nedarbojas Amerikas Savienotajās Valstīs.
Vai SIPC sedz kontus pie ne-ASV brokeriem? Nē. SIPC ir ASV programma. Ne-ASV brokeri var piedalīties savas valsts kompensācijas shēmā. Sazinieties ar brokera vietējo regulatoru.
Ko darīt, ja mans konts pārsniedz SIPC limitus? Sumām, kas pārsniedz $500,000, apsveriet brokeri, kas nodrošina pārsnieguma SIPC apdrošināšanu: Fidelity ($1B+ kopējā summa), Schwab ($600M kopējā summa) vai Interactive Brokers ($30M uz vienu klientu). Varat arī sadalīt aktīvus starp vairākiem kontu veidiem vai vairākiem brokeriem, lai paliktu zem limita uz vienu kontu.
Vai man var būt SIPC segums pie vairākiem brokeriem? Jā. SIPC segums attiecas uz katru brokeri atsevišķi. Ja jums ir $500,000 pie Broker A un $500,000 pie Broker B, abi konti tiek aizsargāti atsevišķi. Tā ir viena no iemesliem, kāpēc daži investori ar ievērojamiem aktīviem izmanto vairākus brokerus.
Vai SIPC sedz manu kriptovalūtu? Nē. Kriptovalūta SIPC vajadzībām netiek klasificēta kā vērtspapīrs. Ja jūs turat kripto pie brokera, kas piedāvā kripto tirdzniecību, šie aktīvi nav SIPC aizsargāti. Apsveriet atsevišķu kripto maku kripto turējumiem.
Cik ātri SIPC izmaksā prasījumus? Laika grafiks atšķiras. Vienkāršos gadījumos ar labiem brokeru uzskaites datiem klienti var saņemt savus aktīvus dažu nedēļu laikā. Sarežģīti gadījumi — īpaši tie, kas saistīti ar krāpšanu vai sliktu uzskaiti — var ilgt mēnešiem vai gadiem. SIPC negarantē konkrētu termiņu.
Vai SIPC finansē valdība? Nē. SIPC tiek finansēts ar iemaksām no tā biedru brokeru-dīleriem. Tā nav valdības aģentūra, lai gan tā tika izveidota ar federālu likumu un darbojas SEC uzraudzībā.
Kādus dokumentus man vajag SIPC prasījumam? SIPC pieprasīs jūsu konta izrakstus, darījumu apstiprinājumus un identitātes dokumentus. Jūsu pašu uzskaites saglabāšana — īpaši pēdējais izraksts pirms brokera darbības pārtraukšanas — vienkāršo prasījumu procesu. Praktisks pasākums ir lejupielādēt un saglabāt jūsu jaunāko ikmēneša konta izrakstu.
Kur sākt
Pārbaudiet, vai jūsu brokeris ir SIPC apdrošināts vietnē sipc.org. Ja jūsu konts tuvojas vai pārsniedz $500,000, apsveriet brokeri ar papildu SIPC apdrošināšanu. Izlasiet brokeru drošības centru pilnam aizsardzības ietvaram. Ja apsverat konkrētu brokeri, pārbaudiet tā īpašo drošības lapu, lai uzzinātu brokerim specifiskās SIPC un papildu apdrošināšanas detaļas.
Ieguldīšana ietver risku. Ieguldījumu vērtība var gan pieaugt, gan samazināties, un jūs varat saņemt atpakaļ mazāk nekā sākotnēji ieguldījāt. Šajā pārskatā ir iekļautas saistīto pušu (affiliate) saites. Ja jūs atverat kontu, izmantojot mūsu saiti, mēs varam saņemt komisijas maksu bez papildu izmaksām jums. Mūsu pārskati ir neatkarīgi un balstīti uz faktiskiem datiem.