Šis nav ieguldījumu ieteikums. Šeit sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem un informatīviem nolūkiem un nav uzskatāma par ieteikumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu produktu.
Robo-advisors ir tiešsaistes platforma, kas izmanto algoritmus, lai izveidotu un pārvaldītu ieguldījumu portfeli. Ieguldītājs aizpilda anketu par mērķiem, riska toleranci un laika horizontu, un platforma iesaka portfeli, kas sastāv no akcijām, obligācijām un ETF. Platforma automātiski pārbalance portfeli, un tā var arī veikt nodokļu zaudējumu kompensēšanu (tax-loss harvesting). Robo-advisor iekasē pārvaldīšanas maksu, parasti 0.25% līdz 0.75% no pārvaldībā esošajiem aktīviem gadā.
Galvenās priekšrocības
Pirmā priekšrocība ir zemās izmaksas. Robo-advisors iekasē daļu no pilna servisa brokera izmaksām, un robo-advisors ir lētāks nekā finanšu konsultanta algošana. Zemās izmaksas ir galvenais iemesls, kāpēc robo-advisors ir kļuvuši populāri, un zemās izmaksas visvairāk ir pamanāmas ieguldītājiem ar nelielu kontu.
Otrā priekšrocība ir pieejamība. Robo-advisors ir pieejams 24/7, un ieguldītājs var atvērt kontu, iemaksāt līdzekļus un pārbaudīt portfeli no tālruņa vai datora. Robo-advisors neprasa klātienes tikšanos, un robo-advisors dažās platformās neprasa minimālu konta apjomu.
Trešā priekšrocība ir disciplīna. Robo-advisors automātiski rebalansē portfeli, un robo-advisors nereaģē ne uz ziņām, ne uz tirgus trokšņiem. Disciplīna ir būtiska priekšrocība salīdzinājumā ar cilvēku konsultantiem, kurus var kārdināt mēģināt “noķert” tirgu vai dzīties pēc snieguma.
Ceturtā priekšrocība ir nodokļu efektivitāte. Robo-advisors var veikt nodokļu zaudējumu realizāciju (tax-loss harvesting), kas ir prakse pārdot zaudējošu pozīciju, lai kompensētu peļņu citā pozīcijā. Nodokļu zaudējumu realizācija var ietaupīt ieguldītājam simtiem vai tūkstošiem eiro gadā, un nodokļu ietaupījumi ilgtermiņā var summēties līdz ievērojamai summai.
Galvenie trūkumi
Pirmais trūkums ir ierobežotā pielāgošana. Robo-advisors izmanto standarta ETF portfeli, un ieguldītājs nevar izvēlēties atsevišķas akcijas. Ieguldītājam, kurš vēlas ieguldīt konkrētā akcijā vai sektorā, vajadzētu izmantot pašvadītu Broker, bet ieguldītājam, kurš vēlas pilnīgu pielāgošanu, vajadzētu izmantot pilna servisa Broker.
Otrais trūkums ir padoma trūkums. Robo-advisors nesniedz personalizētu padomu, un robo-advisors neņem vērā ieguldītāja pilno finanšu situāciju. Ieguldītājam ar sarežģītu finanšu situāciju vajadzētu konsultēties ar cilvēku konsultantu, bet ieguldītājs ar vienkāršu portfeli var izmantot robo-advisor.
Trešais trūkums ir algoritma risks. Algoritms ir “melnā kaste”, un ieguldītājs nezina, kā tieši portfelis tiek veidots vai pārbalanceēts. Algoritms var pieļaut kļūdu, un algoritms var nespēt pielāgoties mainīgajiem tirgus apstākļiem. Ieguldītājam vajadzētu izvēlēties robo-advisor ar pārredzamu algoritmu, un ieguldītājam regulāri jāuzrauga portfelis.
Ceturtais trūkums ir interešu konflikts. Daži robo-advisors nopelna komisiju par ETF portfelī, un robo-advisor var tikt motivēts izvēlēties dārgākus ETF. Ieguldītājam vajadzētu pārbaudīt ETF izdevumu koeficientus (expense ratios) un salīdzināt tos ar izdevumu koeficientiem zemu izmaksu alternatīvām.
Kam der izmantot robo-advisoru
Robo-advisors ir piemērots ieguldītājiem ar nelielu vai vidēju konta apjomu, kuri vēlas zemu izmaksu diversificētu portfeli un kuriem nav nepieciešami personalizēti ieteikumi. Robo-advisors ir piemērots arī ieguldītājiem, kuriem tirgi ir jauni, kā arī ieguldītājiem, kuriem nav laika vai vēlmes aktīvi pārvaldīt portfeli.
Robo-advisors nav piemērots ieguldītājiem, kuri vēlas izvēlēties atsevišķas akcijas, ieguldītājiem ar sarežģītu finanšu situāciju vai ieguldītājiem, kuri vēlas cilvēka padomdevēju. Ieguldītājam, kuram ir nepieciešami ieteikumi, vajadzētu izmantot pilna servisa Brokeri, bet ieguldītājam, kurš vēlas izvēlēties atsevišķas akcijas, vajadzētu izmantot pašvadītu Brokeri.
Kā izvēlēties robo-advisor
Pirmais pārbaudāmais ir pārvaldības maksa. Robo-advisoram vajadzētu publicēt pārvaldības maksu, un tai jābūt procentuālai daļa no pārvaldībā esošajiem aktīviem. Investoram jāsalīdzina maksa starp vairākām platformām, un investoram jāmeklē slēptās maksas, piemēram, darījumu maksas vai konta slēgšanas maksas.
Otrais pārbaudāmais ir portfelis. Platformai jāapraksta portfeļa veidošana, rebalansēšanas noteikumi un nodokļu zaudējumu kompensēšana (tax-loss harvesting). Investoram jāmeklē portfelis ar zemu izmaksu ETF, un investoram jāizvairās no platformām, kas izmanto dārgi apmaksātus ieguldījumu fondus.
Trešais pārbaudāmais ir klientu atbalsts. Platformai jānodrošina klientu atbalsts pa e-pastu, čatā vai pa tālruni. Investoram vajadzētu pārbaudīt atbalstu pirms konta atvēršanas, un investoram jāmeklē platforma ar spēcīgu atbalsta reputāciju.
Biežāk uzdotie jautājumi par robo-advisoriem
Vai robo-advisori ir droši? Jā, ja robo-advisors ir regulēts un ja platforma nodala klientu līdzekļus. Drošība ir atkarīga no regulējuma un platformas reputācijas, nevis no paša algoritma.
Vai es varu izņemt naudu jebkurā laikā? Jā, lielākā daļa robo-advisoru ļauj investoram izņemt naudu jebkurā laikā. Izņemšana var aizņemt dažas darba dienas, un tai var būt nodokļu sekas.
Kāds ir minimālais konta apjoms robo-advisoram? Minimālais apjoms atšķiras atkarībā no platformas. Dažas platformas pieprasa €500 vai vairāk, bet citas pieņem arī mazākus kontus. Investoram pirms konta atvēršanas jāpārbauda minimālā prasība.
Saistītie resursi
- Brokeru komisijas maksas
- Brokeru komisijas maksas → Slēptās komisijas maksas, izskaidrotas
- Labākie akciju brokeri
Kur sākt
Ja izvērtējat robo-advisorus, visnoderīgākais pirmais solis ir salīdzināt pārvaldības maksu, portfeli un klientu atbalstu trīs līdz piecās platformās. Mūsu brokeru salīdzinājums uzskaita robo-advisorus un maksu grafikus, kas kopā parāda, ko platforma piedāvā, pirms atverat kontu.