Šis nav ieguldījumu ieteikums. Šeit sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem un informatīviem nolūkiem un nav uzskatāma par ieteikumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu produktu.
Pareiza brokera izvēle ir pamata lēmums jebkurā tirdzniecības uzstādījumā, un šis lēmums ir grūtāks, nekā to liecina mārketinga lapas. Brokeris ir tirgotāja saskarne ar tirgu, tirgotāja līdzekļu glabātājs un darījumu pretējā puse katrā darījumā. Pareizais brokeris atbilst tirgotāja stratēģijai, jurisdikcijai un konta apjomam; nepareizais brokeris ir slēptu izmaksu, izpildes berzes un regulatīvā riska avots.
Godīgā pieeja ir vispirms definēt, kas tirgotājam ir nepieciešams, pēc tam atrast brokerus, kas atbilst šīm vajadzībām, un pēc tam salīdzināt šos brokerus pēc kritērijiem, kas ir svarīgi tieši tirgotāja konkrētajai stratēģijai.
Sāciet ar tirgotāja profilu
Pirmais solis ir definēt tirgotāja profilu. Profils ietver tirgotāja jurisdikciju (kas nosaka regulatoru un pieejamos Brokerus), konta apjomu (kas nosaka minimālo iemaksu un komisiju līmeni), stratēģiju (kas nosaka nepieciešamos produktus) un pieredzes līmeni (kas nosaka platformas sarežģītību).
Tirgotājs ASV ar $50,000 kontu, ilgtermiņa buy-and-hold stratēģiju un vēlmi pēc vienkārša interfeisa atrodas pavisam citā situācijā nekā tirgotājs Vācijā ar €10,000 kontu, īstermiņa swing stratēģiju un nepieciešamību pēc opcijām un fjūčeriem. Pirmais tirgotājs vēlas zemu komisiju, labi regulētu un viegli lietojamu platformu; otrais vēlas platformu ar plašu produktu klāstu, zemām maržas likmēm un jaudīgu darbvirsmas interfeisu.
Kritēriji, kas ir svarīgi
Kad profils ir definēts, kritēriji izriet no tā. Ilgtermiņa investoram kritēriji ir maksu grafiks (komisijas maksas, fondu izdevumu koeficienti, konta maksas), produktu klāsts (akcijas, ETF, ieguldījumu fondi, obligācijas), regulators un platformas lietošanas ērtums. Īstermiņa tirgotājam kritēriji ir izpildes kvalitāte, platformas ātrums un uzticamība, maržas likmes un pieejamie orderu veidi.
Kritēriji, kas ir svarīgi gandrīz katram tirgotājam, ir regulators un maksu grafiks. Regulators nosaka klientu aizsardzību (līdzekļu nošķiršana, investoru kompensācijas shēma, sviras ierobežojumi), bet maksu grafiks nosaka kopējās izmaksas par tirdzniecības aktivitāti. Tirgotājam vajadzētu izslēgt jebkuru Broker, kas neatbilst tirgotāja standartam attiecībā uz vismaz vienu no šiem.
Kritēriji, kas ir mazāk svarīgi
Kritēriji, kas ir mazāk svarīgi, nekā mārketings liek domāt, ir papildinājumi: analītiskie pētījumu pārskati, tirdzniecības signāli, izglītojošs saturs, piemaksu līmeņa priekšrocības un klientu apkalpošanas ātrums. Lielākā daļa papildinājumu ir standartizēti, un lielākoties tie nav tā vērti, lai par tiem maksātu, ja vien tirgotājs tos neizmanto regulāri.
Tirgotājam, kurš lasa ārējos pētījumus, nav vajadzīgi brokeru pētījumi. Tirgotājam, kuram ir pārbaudīta stratēģija, nav vajadzīgi tirdzniecības signāli. Tirgotājam, kurš jūtas komfortabli ar pašvadītu izpēti, nav vajadzīgs izglītojošs saturs. Papildinājumi ir noderīgi iesācējiem un ir troksnis pieredzējušiem tirgotājiem.
Kā salīdzināt brokerus
Godīga pieeja ir izveidot 3–5 brokeru īso sarakstu, kas atbilst stingrajiem kritērijiem (regulators, komisiju grafiks, produktu klāsts), un pēc tam pārbaudīt katru brokeri ar nelielu kontu. Pārbaudei jāaptver platformas saskarne, pasūtījumu noformēšana, izpildes kvalitāte, izņemšanas process un klientu apkalpošana. Tirgotājam lielāku līdzekļu apjomu vajadzētu pievienot tikai pēc pārbaudes pabeigšanas.
Pārbaudē jāiekļauj arī brokera regulatīvās vēstures izvērtējums. Izpildes (enforcement) uzskaiti parasti var atrast regulatora vietnē, un tā pastāsta tirgotājam, vai brokerim ir izveidojusies atbilstības problēmu vai klientu sūdzību tendence. Viena neliela problēma ir normāla; tendence ir sarkans karogs.
Slazdi, no kuriem izvairīties
Pirmais slazds ir labāko brokeru saraksts. Mārketinga lapās brokeri tiek ranžēti pēc kritērijiem, kas bieži neatbilst tirgotāja profilam, un reitingi dažkārt ir apmaksāti izvietojumi. Tirgotājs, kurš izvēlas brokeri no top-10 saraksta, izvēlas brokeri, kas atbilst saraksta auditorijai, nevis tirgotāja stratēģijai.
Otrais ir bonuss. Brokeris, kas piedāvā naudas bonusu konta finansēšanai, parasti kompensē bonusu ar augstākām komisijām vai sliktāku izpildi citur. Novērtē brokeri pēc standarta kritērijiem, nevis pēc bonusa.
Trešais ir ārzonas brokeris. Brokeris zemas regulācijas jurisdikcijā var piedāvāt lielāku sviru, zemākas komisijas un brīvāku KYC, un tirgotājs, kurš izmanto šo brokeri, ir pakļauts jurisdikcijas riskam (līdzekļi netiek turēti atsevišķi, nav investoru kompensācijas, brokeris var pazust ar atlikumu). Izmanto brokeri pirmās kategorijas jurisdikcijā (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), pat ja komisijas ir augstākas.
Biežāk uzdotie jautājumi par brokeru izvēli
Vai es varu izmantot to pašu brokeri akcijām un forex? Daudzi brokeri piedāvā gan akciju tirdzniecību, gan forex tirdzniecību no viena un tā paša konta. Tirgotājam jāpārbauda, vai brokeris pieprasa atsevišķu forex kontu, un vai marža akciju pusē var tikt izmantota kā nodrošinājums forex pozīcijām.
Vai man vajadzētu izmantot lētāko brokeri? Lētākais brokeris ne vienmēr ir labākais brokeris. Brokeris ar nedaudz augstāku komisiju, bet labāku izpildi, labāku platformu vai labāku klientu apkalpošanu var būt piemērotāks. Tirgotājam jāsalīdzina kopējās izmaksas un platformas kvalitāte, nevis tikai reklāmas līmeņa komisija.
Kā es varu nomainīt brokeri? Process ir atvērt kontu pie jaunā brokera, iemaksāt līdzekļus un pārskaitīt pozīcijas vai slēgt tās pie vecā brokera. Daži brokeri piedāvā pārskaitījumus in-specie (pozīciju pārvietošana bez pārdošanas), un daži piedāvā maksas kompensācijas par pārslēgšanos. Tirgotājam pirms pārslēgšanās jāpārbauda jaunā brokera politika.
Saistītie resursi
Kur sākt
Ja izvēlaties brokeri, visnoderīgākais pirmais solis ir definēt savu profilu (jurisdikcija, konta apjoms, stratēģija, pieredze), noteikt stingros kritērijus (regulators, komisiju grafiks, produktu klāsts) un izveidot 3–5 brokeru īso sarakstu, kas atbilst šiem kritērijiem. Mūsu brokeru salīdzinājums filtrē brokerus pēc jurisdikcijas un produktu klāsta, kas dod jums sākumpunktu īsajam sarakstam, pirms pārbaudāt katru no tiem.