Šis nav ieguldījumu ieteikums. Šeit sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem un informatīviem nolūkiem un nav uzskatāma par ieteikumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu produktu.
Digital 100s ir atvasinātu instrumentu kategorija, kas izmaksā fiksētu summu, ja ir izpildīts noteikts nosacījums, un izmaksā 0, ja tas nav izpildīts (piemēram, “S&P 500 noslēdz sesiju virs 5,000”). Produkts pēc struktūras ir līdzīgs binārajai opcijai, un tas tiek tirgots mazumtirdzniecības tirgotājiem īstermiņa skatījumam uz akciju, indeksu, preču vai forex pāri. Platformas, kas tos piedāvā, parasti ir regulētas nelielas aizjūras jurisdikcijas iestādes, un regulatīvā aizsardzība ir plāna.
Ko patiesībā nozīmē Digital 100
Digital 100 ir līgums ar Brokeri, kas izmaksā fiksētu summu (parasti $100), ja tiek izpildīts kāds nosacījums, un izmaksā nulli, ja nosacījums netiek izpildīts. Tirgotājs par līgumu maksā prēmiju, un prēmija ir maksimālais zaudējums pozīcijā. Potenciālā peļņa ir fiksētā izmaksa mīnus prēmija, bet potenciālie zaudējumi ir prēmija.
Digital 100 attiecībā uz akciju varētu būt strukturēts kā: "Vai AAPL šodien plkst. 4pm ET noslēgsies virs $200?" Ja nosacījums ir izpildīts, tirgotājs saņem fiksēto izmaksu. Ja nosacījums nav izpildīts, tirgotājs saņem nulli un zaudē prēmiju. Struktūra ir identiska binārajai opcijai, un produkts lielākajā daļā jurisdikciju tiek regulēts kā binārā opcija.
Tirgotājs, kurš pērk Digital 100, izsaka viedokli par jautājumu "jā vai nē", nevis par cenu kustības apmēru. Tirgotājs, kurš ir pareizs par virzienu, bet kļūdās par laiku, zaudē prēmiju, jo nosacījums netika izpildīts. Struktūra būtiski atšķiras no akciju darījuma, un šī atšķirība ir svarīga tirgotāja stratēģijai un tirgotāja riskam.
Ka platformas darbojas
Digitālās 100 platformas parasti pārvalda brokeri, kurus regulē tikai neliela ārzonas iestāde (CySEC, ASIC, IFSC vai līdzīga). Platforma piedāvā dažādus pamataktīvus (akcijas, indeksi, forex, preces), dažādus termiņu veidus (intraday, dienas, nedēļas) un dažādus streiku cenu līmeņus. Tirgotājs izvēlas pamataktīvu, termiņu, streiku un virzienu (virs vai zem), un platforma nosaka līguma cenu.
Cenu noteikšana ir platformas ziņā, un platformas cenu noteikšana nav pārredzama. Platforma var pielāgot streiku cenu, izmaksu un prēmiju, lai pārvaldītu savu risku, un platforma var atteikties ieņemt otru darījuma pusi pie pieprasītās cenas. Tirgotājs, kurš atrodas platformā, tirgojas pret platformu, un platformai ir informatīva priekšrocība.
Platforma parasti piedāvā bonusus, akcijas un tirdzniecības signālus, lai piesaistītu mazumtirdzniecības tirgotājus, un platformas mārketings uzsver produkta vienkāršību un iespēju gūt augstu atdevi. Mārketings neuzsver lielo zaudējumu iespējamību, cenu noteikšanas pārredzamības trūkumu vai vāju regulatīvo aizsardzību.
Digitālo 100s riski
Pirmais risks ir binārais iznākums. Tirgotājs, kurš ir pareizs par virzienu, bet kļūdās par laiku, zaudē prēmiju, un zaudējums ir 100% no pozīcijas. Tirgotājs, kurš ir pareizs par laiku, bet kļūdās par virzienu, arī zaudē prēmiju, un zaudējums ir 100% no pozīcijas. Vienīgais veids, kā gūt peļņu, ir būt pareizam gan par virzienu, gan par laiku, un varbūtība būt pareizam abos gadījumos parasti ir zem 50%.
Otrais risks ir cenu noteikšana. Platforma nosaka streika cenu un prēmiju, un platforma var pielāgot cenu noteikšanu, lai tā būtu izdevīga platformai. Tirgotājs, kurš pērk kontraktu, maksā prēmiju, kas ir augstāka par patieso vērtību, un platforma iekasē starpību. Tirgotāja paredzamā atdeve par katru kontraktu ir negatīva, un negatīvā paredzamā atdeve ir platformas peļņa.
Trešais risks ir regulatīvā aizsardzība. Platformas parasti ir regulētas tikai ar nelielu ārvalstu (offshore) iestādi, un aizsardzība platformas darbības neveiksmes gadījumā ir ierobežota. Tirgotājs, kuram ir liels konts ar Digital 100 platformu, ir pakļauts platformas kredītriskam, un kredītrisks ir reāls.
Ceturtais risks ir atkarības potenciāls. Binārais iznākums, īsais termiņš un vienkāršais jautājums “jā vai nē” padara Digital 100s psiholoģiski ļoti pievilcīgus, un tirgotājs var nonākt situācijā, kad katru dienu veic daudz darījumu, cenšoties ātri gūt uzvaru. Mazo zaudējumu salikšanās ir reāla izmaksu, un tirgotājs var zaudēt kontu dažu aktīvas tirdzniecības dienu laikā.
Leģitīmie Digital 100s izmantošanas veidi
Godīgā atbilde ir tāda, ka tipiskam mazumtirdzniecības akciju tirgotājam ir maz leģitīmu izmantošanas veidu Digital 100s. Produkts pēc uzbūves ir līdzīgs binārajai opcijai, un tas vislabāk atbilst tirgotājiem, kuriem ir konkrēts skatījums uz jautājumu “jā vai nē” un kuri ir gatavi pieņemt augstu zaudējumu varbūtību. Šis produkts nav aizstājējs akciju darījumam, un tas nav aizstājējs pozīcijai ar hedžēšanu.
Tirgotājam, kurš vēlas ieņemt īstermiņa skatījumu uz akciju, labāk noder parasts akciju darījums ar stop loss un mērķi. Parastajam akciju darījumam ir noteikts risks un noteikta atlīdzība, un darījums ir pārskatāmāks nekā Digital 100. Tirgotājam, kurš vēlas hedžēt portfeli, labāk noder put option ar noteiktu prēmiju un noteiktu izmaksu.
Ka izvērtēt Digital 100 platformu
Godīgā atbilde ir apsvērt, vai platforma vispār ir nepieciešama. Tirgotājam, kuram ir piekļuve parastam akciju tirdzniecības kontam, ir piekļuve visiem instrumentiem, kas tirgotājam ir vajadzīgi, un tirgotājam nav nepieciešama Digital 100 platforma, lai izveidotu viedokli par kādu akciju. Platforma ir mārketinga ietvars augsta riska produktam, un šis ietvars ir izstrādāts tā, lai produkts izskatītos vienkāršāks un pievilcīgāks, nekā tas patiesībā ir.
Ja tirgotājs nolemj izmantot Digital 100 platformu, tirgotājam jāpārbauda regulators, platformas cenu noteikšana un platformas izņemšanas (withdrawal) politika. Regulators ir jābūt pirmā līmeņa jurisdikcijai (FCA, BaFin, ASIC), un cenām jābūt pārredzamām. Izņemšanas politika ir jābūt skaidrai, un tirgotājam pirms lielāka atlikuma apņemšanās jāizmēģina izņemšana ar nelielu summu.
Saistītie resursi
Kur sākt
Ja jūs izvērtējat tirdzniecības platformas, mūsu brokeru salīdzinājums uzskaita brokera regulatoru, aktīvu pārklājumu un komisiju grafiku. Salīdzinājums ir vērsts uz parastiem akciju tirdzniecības kontiem, kas ir pareizais sākumpunkts lielākajai daļai akciju tirgotāju.