Šis nav ieguldījumu ieteikums. Šeit sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem un informatīviem nolūkiem un nav uzskatāma par ieteikumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu produktu.
Basketu tirdzniecība ir vienlaicīga vairāku akciju rīkojumu izpilde kā viena tirdzniecības darbība. Basketā var iekļaut pirkšanas rīkojumus, pārdošanas rīkojumus vai abu kombināciju, un platforma izpilda rīkojumus par labākajām pieejamajām cenām. Šis lietošanas gadījums visbiežāk sastopams portfeļu pārvaldnieku, ETF tirgotāju un tirgotāju vidū, kuri izmanto sistemātiskas stratēģijas.
Ne visas tirdzniecības platformas atbalsta basketu tirdzniecību, un tās, kas atbalsta, to dara dažādos veidos. Dažām platformām ir īpaša basketu tirdzniecības saskarne, dažas to atbalsta tikai caur API, bet dažas piedāvā to tikai kontiem, kas pārsniedz noteiktu apjomu vai maksu līmeni.
Kas patiesībā ir tirdzniecība ar groziem
Groza orderis ir orderis, kas sastāv no vairākiem akciju orderiem, kurus platforma izpilda kā vienotu kopumu. Grozu var definēt tirgotājs pirms tirgus atvēršanas, un platforma izpilda darījumus, kad tirgus atveras (tirgus orderim) vai tirgotāja norādītajā laikā (limit orderim).
Priekšrocība, salīdzinot groza tirdzniecību ar katra ordera ievietošanu atsevišķi, ir ātrums un konsekvence. Tirgotājs var definēt grozu ar 20 akcijām, 30 akcijām vai 50 akcijām, un platforma izpilda visus tos dažu sekunžu laikā. Groza izpilde ir konsekventāka nekā katra ordera izpilde atsevišķi, un šī konsekvence ir svarīga tirgotājam, kurš ievēro sistemātisku rebalansēšanu vai stratēģiju, kas prasa vienlaicīgu ieeju.
Trūkums ir tas, ka groza izpilde var radīt atšķirīgu vidējo cenu nekā atsevišķie orderi, jo platforma izpilda grozu secībā un izpildes laikā cena var mainīties. Atšķirība parasti ir neliela standarta grozam, bet lielāka grozam ar augstas svārstīguma akcijām.
Kuras platformas atbalsta grozu tirdzniecību
Lielākā daļa profesionāla līmeņa platformu atbalsta grozu tirdzniecību. Šajā kategorijā ietilpst Interactive Brokers (ar grozu tirdzniecības saskarni un IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate un daži no lielākajiem atlaižu brokeriem (Schwab's StreetSmart Edge, Fidelity's Active Trader Pro un ETRADE's Power ETRADE). Platformas parasti prasa aktīva tirgotāja kontu vai lielāku minimālo iemaksu, lai piekļūtu grozu saskarnei.
Mazumtirdzniecības līmeņa platformas (mobilajam lietojumam paredzētie atlaižu brokeri ar nulles komisiju) parasti neatbalsta grozu tirdzniecību. Platformas ir izstrādātas gadījuma tirgotājiem, kuri veic nelielu skaitu pasūtījumu, un grozu saskarne nav prioritāte platformas lietotāju bāzei. Tirgotājam, kuram nepieciešama grozu tirdzniecība mazumtirdzniecības platformā, parasti ir jāizmanto platformas API.
Platformas, kas atbalsta grozu tirdzniecību, atbalsta arī pilnu pasūtījumu veidu klāstu (market, limit, stop, trailing stop), un tirgotājs var definēt grozu, norādot pasūtījuma veidu un katras akcijas apjomu.
Saistitais jēdziens: daļējas akciju grozi
Dažas platformas atbalsta daļējas akciju grozus, kas ļauj tirgotājam katrai akcijai grozā piešķirt noteiktu dolāru summu, nevis norādīt akciju skaitu. Platforma konvertē dolāru summu par daļēju akciju izpildes cenā, un tirgotājs iegūst portfeli, kas ir svērts pēc dolāru piešķīruma, nevis pēc akciju skaita.
Daļējas akciju grozi ir īpaši noderīgi tirgotājiem, kuri vēlas īstenot sistemātisku stratēģiju (dividenžu reinvestēšana, sektoru sadale, riska-paritāte) vai kuriem ir neliels konts un kuri vēlas iegādāties diversificētu akciju portfeli. Platformas, kas atbalsta daļējas akciju grozus, ietver Robinhood, M1 Finance un Fidelity daļējo akciju programmu.
Basket tirdzniecības izmaksas
Basket tirdzniecības izmaksas ir komisiju summa par atsevišķajiem pasūtījumiem grozā, kā arī jebkura prēmija, ko platforma iekasē par groza funkcionalitāti. Lielākā daļa platformu iekasē standarta komisiju par katru pasūtījumu, un grozs nesamazina izmaksas par vienu darījumu. Grozs ar 20 akcijām, ja komisija ir $5 par darījumu, maksā $100 komisijās, un izmaksas ir vienādas neatkarīgi no tā, vai darījumi tiek veikti atsevišķi vai izmantojot groza mehānismu.
Izmaksas ir arī atkarīgas no starpības (spread) katrai akcijai. Grozam ar 20 likvīdām akcijām (S&P 500 komponentēm) ir cieša starpība katrai akcijai, un izpildes izmaksas ir nelielas. Grozam ar 20 nelikvīdām akcijām (small caps, micro caps) ir plašāka starpība katrai akcijai, un izpildes izmaksas ir lielākas. Tirgotājam, vērtējot groza darījuma izmaksas, jāņem vērā ne tikai komisija, bet arī starpība.
Biezi uzdotie jautājumi par grozu tirdzniecību
Vai grozu tirdzniecība ir tas pats, kas ETF tirdzniecība? Nē. ETF ir produkts, kas seko akciju grozam; tirgotājs pērk vienu ETF daļu un iegūst ekspozīciju pret grozu. Grozu tirdzniecība nozīmē pirkt atsevišķās groza akcijas kā atsevišķus pasūtījumus. ETF ir lētāks vienreizējam pirkumam; grozu tirdzniecība ir lētāka rebalansēšanai, kad tirgotājs jau tur dažas pozīcijas.
Vai es varu izveidot akciju grozu, balstoties uz tēmu? Jā, lielākā daļa grozu tirdzniecības platformu ļauj tirgotājam definēt pielāgotu grozu jebkurai tēmai (zaļā enerģija, AI, ar kriptovalūtām saistītas akcijas, dividenžu aristokrāti). Tirgotājs izvēlas akcijas, nosaka svarus (weight), un platforma izpilda grozu.
Kāda ir minimālā groza izmēra prasība? Minimālais apjoms ir atkarīgs no platformas. Dažas platformas pieprasa minimumu 5 akcijas, dažas 10, un dažām nav minimālās prasības. Tirgotājam pirms groza izveides jāpārbauda platformas grozu tirdzniecības noteikumi.
Saistītie resursi
Kur sākt
Ja jūs izvērtējat tirdzniecību ar groziem, visnoderīgākais pirmais solis ir pārbaudīt, vai jūsu Brokeris atbalsta groza pasūtījumus, minimālo konta apjomu groza saskarnei un komisiju grafiku. Mūsu brokeru salīdzinājums uzskaita pieejamos pasūtījumu veidus un platformas iespējas katrā Brokerī, kas kopā parāda, kāds ir grozu tirdzniecības atbalsts, pirms jūs sakārtojat savu portfeli.