Šis nav ieguldījumu ieteikums. Šeit sniegtā informācija ir paredzēta tikai izglītojošiem un informatīviem nolūkiem un nav uzskatāma par ieteikumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu produktu.
MetaTrader ir trešās puses tirdzniecības platforma, ko izstrādājis MetaQuotes, programmatūras uzņēmums, kas atrodas Kiprā. Platforma ir licencēta brokeriem visā pasaulē, un brokeri pielāgo platformu savam piedāvājumam. Tā ir visplašāk izmantotā mazumtirdzniecības tirdzniecības platforma pasaulē — to izmanto miljoniem tirgotāju, lai tirgotu FX, CFDs un citus atvasinātos finanšu instrumentus. Platforma ir veidota atvasinātajiem instrumentiem, nevis tiešai akciju tirdzniecībai, un šī atšķirība ir būtiska tirgotāja izmaksām, regulējošajai attieksmei un pamatā esošo aktīvu īpašumtiesībām.
Divas versijas
MetaTrader 4 (MT4) tika izlaists 2005. gadā, un tas kļuva par standarta platformu mazumtirdzniecības FX tirdzniecībai. MetaTrader 5 (MT5) tika izlaists 2010. gadā, un tas pievienoja atbalstu vairākām aktīvu klasēm, vairāk pasūtījumu veidiem un modernāku koda bāzi. Abas versijas joprojām tiek izmantotas: MT4 ir populārāks FX tirgotāju vidū, bet MT5 — daudzaktīvu tirgotāju vidū. Izvēle starp abām versijām lielākoties ir atkarīga no brokera piedāvājuma, un lielākā daļa brokeru piedāvā abas.
Šīs divas versijas nav savstarpēji aizvietojamas. MT4 atbalsta mazāk pasūtījumu veidu un mazāk laika periodu, taču tam ir lielāka pielāgoto indikatoru un ekspertu padomdevēju (expert advisors) bibliotēka. MT5 atbalsta vairāk pasūtījumu veidu, vairāk laika periodu un modernāku ekonomisko kalendāru, bet pielāgoto indikatoru un EA bibliotēka ir mazāka. Tirgotājs, kurš sāk no nulles, var izmantot jebkuru no versijām, un izvēle ir atkarīga no brokera piedāvājuma.
Platformas arhitektūra
Platforma ir klienta lietojumprogramma, kas savienojas ar brokera serveri. Klients ir instalēts tirgotāja datorā (vai tiek palaists tirgotāja mobilajā ierīcē), un serveri darbina brokeris. Klients nosūta tirgotāja rīkojumus serverim, serveris novirza rīkojumus brokera likviditātes nodrošinātājiem, un izpildījumi tiek atgriezti klientam. Visa cikla ilgums šķidrā tirgū ir milisekundes.
Klients ir plāna lietojumprogramma, un lielākā daļa platformas loģikas darbojas serverī. Serveris pārvalda tirgotāja kontu, rīkojumu maršrutēšanu, riska pārbaudes un vēsturiskos datus. Klients nodrošina lietotāja saskarni, grafiku un indikatorus. Arhitektūra ir uzticama un ātra, un platforma gandrīz divas desmitgades ir bijusi standarts mazumtirdzniecības tirdzniecībā.
Kā platforma ir saistīta ar akciju tirdzniecību
Platformas galvenais tirgus ir FX, kur tirgotāji pērk un pārdod valūtu pārus. Platformas sekundārais tirgus ir CFDs, kur tirgotāji pērk un pārdod līgumus, kas seko pamatā esošajam aktīvam. CFDs tirgū ietilpst CFDs uz akcijām, indeksiem, precēm un obligācijām. Platforma neatbalsta tiešu tirdzniecību biržā, kur tirgotājs iegūtu akcijas īpašumā un akcijas tiktu turētas turēšanas (custody) kontā.
Tirgotājs, kurš izmanto MetaTrader, lai tirgotu ASV akciju, tirgo CFD uz ASV akciju, nevis pašu ASV akciju. CFD ir līgums ar brokeri, un brokeris ir darījuma otra puse. CFD izmaksā starpību starp ieejas cenu un izejas cenu, kā arī jebkuras finansēšanas izmaksas par turēšanu pa nakti. CFD nedod tirgotājam pamatā esošo akciju īpašumtiesības, un CFD nedod tirgotājam tiesības balsot vai tiesības saņemt dividendes tādā pašā formā kā pamatā esošajam aktīvam.
Šī atšķirība ir svarīga vairāku iemeslu dēļ. Pirmais ir izmaksas. CFD uz ASV akciju parasti ir ar šaurāku starpību (spread) nekā pamatā esošajai akcijai, taču CFD par turēšanu pa nakti maksā finansēšanas izmaksas, un finansēšanas izmaksas ilgtermiņa turēšanai ir reāls slogs. Otrais ir regulējums. CFD tiek regulēts kā atvasinātais instruments (derivative), un sviras (leverage) ierobežojums un maržas politika ir noteikumi atvasinātajiem instrumentiem, nevis akcijām. Trešais ir īpašumtiesības. Tirgotājs, kurš tur CFD, nepieder pamatā esošais aktīvs, un tirgotājs nevar pārsūtīt CFD citam brokerim.
MetaTrader priekšrocības akciju tirdzniecībai
Platformai ir vairākas priekšrocības tirgotājiem, kuri ir gatavi tirgot CFDs uz akcijām. Zemās starpības (spreads) ir pirmās, un tās ir MetaTrader brokeru savstarpējās konkurences rezultāts. Ātrā izpilde ir otrā, un tā ir platformas tiešās apstrādes (straight-through processing) rezultāts. Automatizētā tirdzniecība ir trešā, un tā ir platformas ekspertu padomdevēju (expert advisor) ietvara rezultāts. Plašā indikatoru bibliotēka ir ceturtā, un tā ir platformas ilgās vēstures un aktīvās kopienas rezultāts.
Priekšrocības ir reālas, un tirgotājs, kurš izmanto CFD stratēģiju akcijām, var no tām gūt labumu. Tirgotājam, kurš izmanto ilgtermiņa “pirkt un turēt” stratēģiju akcijām, labāk noder platforma, kas atbalsta tiešu akciju tirdzniecību, kur akcijas tiek turētas turējuma (custody) kontā.
MetaTrader ierobežojumi akciju tirdzniecībai
Pirmais ierobežojums ir aktīvu klase. Platforma ir izveidota FX un CFDs vajadzībām, un tā nav īpaši piemērota tiešai akciju tirdzniecībai. Tirgotājam, kurš vēlas iegūt akcijas, ar tiesībām balsot un tiesībām saņemt dividendes tādā pašā formā kā pamatā esošais aktīvs, būtu jāizmanto cita platforma.
Otrais ierobežojums ir regulējuma attieksme. CFD tiek regulēts kā atvasinātais instruments, un sviras ierobežojums ir regulators noteiktais limits mazumtirdzniecības tirgotājiem attiecībā uz atvasinātajiem instrumentiem. Šis limits bieži ir zemāks nekā limits tiešai akciju tirdzniecībai, un tirgotājs ir pakļauts zemākajam limitam.
Trešais ierobežojums ir datu plūsma. Platformas datu plūsmu nodrošina Brokeris, un Brokera datu plūsma ne vienmēr ir tāda pati kā biržas datu plūsma. Tirgotājs, kurš salīdzina MetaTrader cenu ar biržas cenu, pamanīs nelielas atšķirības, un šīs atšķirības parasti ir Brokera datu plūsmas rezultāts.
Saistītie resursi
Kur sākt
Ja jūs izvērtējat MetaTrader akciju tirdzniecībai, visnoderīgākais ir veikt neliela konta papildināšanu pie MetaTrader Broker un nedēļu pārbaudīt platformu. Mūsu brokeru salīdzinājums uzskaita MetaTrader Brokerus, kas piedāvā akciju CFDs, starpības (spreads) un komisiju grafiku, kas kopā parāda, kādas būs izmaksas un darbplūsma, pirms jūs apņematies.