Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
Левериджные продукты подходят не всем инвесторам, и их уместность зависит от опыта инвестора, его склонности к риску и финансового положения. Леверидж, который обеспечивает 5-процентный рост при позиции 5:1, может привести к 5-процентному убытку, а убыток может оказаться больше, чем прибыль, из‑за спреда, комиссии и платы за финансирование. Инвестор должен понимать критерии уместности до открытия левериджной позиции, а также рассмотреть альтернативы, если эти критерии не выполняются.
Кому стоит рассмотреть продукты с кредитным плечом
Первая группа — опытные трейдеры. Трейдер, который совершил сотни сделок, понимает механику кредитного плеча и имеет стабильный послужной список, может рассмотреть продукты с кредитным плечом. Этот опыт необходим, потому что продукты с кредитным плечом требуют быстрых решений, и продукты с кредитным плечом требуют хорошего понимания маржи и риск-менеджмента.
Вторая группа — инвесторы с высокой склонностью к риску. Инвестор, который способен спокойно пережить 20-процентный убыток по одной позиции без паники, и инвестор с долгосрочным горизонтом, может рассмотреть продукты с кредитным плечом. Высокая склонность к риску необходима, потому что продукты с кредитным плечом могут приводить к крупным убыткам, и продукты с кредитным плечом могут приводить к крупным убыткам в короткий период.
Третья группа — инвесторы с диверсифицированным портфелем. Инвестор с диверсифицированным портфелем и инвестор, который может позволить себе потерять позицию с кредитным плечом, не затрагивая финансовые цели, может рассмотреть продукты с кредитным плечом. Диверсификация необходима, потому что продукты с кредитным плечом добавляют риск портфелю, и продукты с кредитным плечом не должны составлять значительную долю портфеля.
Кому следует избегать продуктов с кредитным плечом
Первая группа — новички. Новичок, который только учится основам трейдинга, и новичок, у которого еще нет стабильной истории результатов, должны избегать продуктов с кредитным плечом. Новичку следует начать с продуктов без кредитного плеча, и новичок может перейти к продуктам с кредитным плечом, когда у него появится опыт.
Вторая группа — инвесторы с низкой склонностью к риску. Инвестор, который не может выдержать 10-процентный убыток, и инвестор, которому деньги нужны для конкретной цели в краткосрочной перспективе, должны избегать продуктов с кредитным плечом. Низкая склонность к риску несовместима с продуктами с кредитным плечом, а низкая склонность к риску может привести к панической продаже в неподходящее время.
Третья группа — инвесторы с концентрированным портфелем. Инвестор, у которого значительная часть капитала приходится на одну акцию или сектор, и инвестор, который не может позволить себе потерять позицию с кредитным плечом, должны избегать продуктов с кредитным плечом. Концентрация добавляет риск, а концентрация в сочетании с кредитным плечом может привести к катастрофическим последствиям.
Четвертая группа — инвесторы, близкие к выходу на пенсию. Продукты с кредитным плечом слишком рискованны для портфеля, которому нужно генерировать доход.
Оценка пригодности
Первый критерий — опыт. Инвестор должен иметь как минимум один-два года торгового опыта, а также иметь стабильный послужной список. Опыт является обязательным условием, а опыт — основой управления рисками.
Второй критерий — склонность к риску. Инвестор должен уметь выдержать убыток в размере 20–30 процентов по одной позиции и не паниковать во время спада. Склонность к риску — личная характеристика, и ее можно оценить с помощью анкеты.
Третий критерий — финансовое положение. Инвестор должен иметь диверсифицированный портфель, а также иметь денежный резерв, чтобы покрывать margin calls. Финансовое положение — основа управления рисками, и финансовое положение должно быть стабильным, прежде чем инвестор рассмотрит leveraged products.
Четвертый критерий — временной горизонт. Инвестор должен иметь долгосрочный временной горизонт и не нуждаться в средствах для достижения конкретной цели в краткосрочной перспективе. Временной горизонт позволяет инвестору переживать спады, а также снижает давление, связанное с продажей в неподходящий момент.
Основные риски для неподходящих инвесторов
Первый риск — усиление убытков. Инвестор, который не понимает кредитное плечо, может потерять больше, чем первоначальный депозит, и инвестор может потерять весь депозит в рамках одной сделки. Усиление убытков — главный риск продуктов с кредитным плечом, а усиление убытков усиливается спредом, комиссией и платой за финансирование.
Второй риск — маржин-колл. Инвестор, у которого нет денежного резерва, может быть вынужден ликвидировать позицию в самый неблагоприятный момент. Маржин-колл может произойти в любое время.
Третий риск — психологическое давление. Инвестор, который не может справиться с давлением, может принимать эмоциональные решения, и инвестор может продать в неподходящее время.
Альтернативы для осторожных инвесторов
Первая альтернатива — покупка акций без кредитного плеча. Инвестор, который хочет участвовать в фондовом рынке, может приобрести акции напрямую, а инвестор может со временем сформировать диверсифицированный портфель. Покупка без кредитного плеча — самый безопасный способ инвестировать, и покупка без кредитного плеча подходит всем инвесторам.
Вторая альтернатива — ETF. Инвестор, который хочет диверсификации, может купить ETF, а ETF может быть широким рыночным ETF или отраслевым ETF. ETF — это недорогой способ инвестировать, и ETF подходит инвесторам с небольшим счетом.
Третья альтернатива — взаимный фонд. Инвестор, который хочет профессионального управления, может вложиться во взаимный фонд. Взаимный фонд подходит инвесторам, которые предпочитают подход «без участия».
Частые вопросы о пригодности продуктов с кредитным плечом
Какой минимальный опыт требуется для продуктов с кредитным плечом? Минимальный опыт — один-два года стабильной торговли, и минимальный опыт включает послужной список прибыльных сделок. Новичку не следует использовать продукты с кредитным плечом.
Могу ли я использовать продукты с кредитным плечом с небольшим счетом? Да, но небольшой счет более уязвим к маржин-коллу, и небольшой счет может быть полностью обнулён одной сделкой. Трейдер с небольшим счетом должен использовать более низкое кредитное плечо и держать денежный резерв.
Какое максимальное кредитное плечо доступно розничным клиентам? В Европейском союзе максимальное кредитное плечо для розничных клиентов составляет 1:30 по основным валютным парам и 1:5 по акциям. Максимальное кредитное плечо устанавливается регулятором, и максимальное кредитное плечо предназначено для защиты розничного трейдера.
Похожие ресурсы
С чего начать
Если вы оцениваете продукты с кредитным плечом, самый полезный первый шаг — оценить опыт, склонность к риску, финансовое положение и временной горизонт. Наше сравнение брокеров перечисляет брокеров, которые предлагают продукты с кредитным плечом, и доступное кредитное плечо — вместе они показывают, что предлагает брокер, прежде чем вы совершите первую сделку с кредитным плечом.