Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
Торговля корзинами — это одновременное исполнение группы ордеров на акции как одного торгового действия. Корзина может включать ордера на покупку, ордера на продажу или их комбинацию, а платформа исполняет ордера по наилучшим доступным ценам. Этот сценарий чаще всего встречается у управляющих портфелями, трейдеров ETF и трейдеров, использующих систематические стратегии.
Не все торговые платформы поддерживают торговлю корзинами, а те, которые поддерживают, делают это по-разному. На некоторых платформах есть отдельный интерфейс для торговли корзинами, некоторые поддерживают это только через API, а некоторые предлагают такую возможность только для счетов выше определенного размера или уровня комиссий.
Что такое торговля корзинами на самом деле
Корзинный ордер — это ордер, который состоит из нескольких ордеров на акции, и платформа исполняет их как единое целое. Корзина может быть задана трейдером до открытия рынка, а платформа исполняет сделки при открытии рынка (для рыночного ордера) или в указанное трейдером время (для лимитного ордера).
Преимущество торговли корзинами по сравнению с размещением каждого ордера по отдельности — скорость и согласованность. Трейдер может сформировать корзину из 20 акций, 30 акций или 50 акций, и платформа исполнит все их за считанные секунды. Исполнение корзины более согласованно, чем размещение каждого ордера по отдельности, и эта согласованность важна для трейдера, который следует систематическому ребалансированию или стратегии, требующей одновременного входа.
Недостаток заключается в том, что исполнение корзины может дать среднюю цену, отличающуюся от цены по отдельным ордерам, потому что платформа исполняет корзину последовательно и цена может измениться в процессе исполнения. Разница обычно небольшая для стандартной корзины и больше для корзины из акций с высокой волатильностью.
Какие платформы поддерживают торговлю корзинами
Большинство профессиональных платформ поддерживают торговлю корзинами. К этой категории относятся Interactive Brokers (с его интерфейсом торговли корзинами и IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate и некоторые из более крупных дисконт-брокеров (StreetSmart Edge от Schwab, Active Trader Pro от Fidelity и Power ETRADE от ETRADE). Платформы обычно требуют активного аккаунта трейдера или более высокого минимального депозита, чтобы получить доступ к интерфейсу корзины.
Розничные платформы (ориентированные на мобильные устройства дисконт-брокеры с нулевой комиссией) обычно не поддерживают торговлю корзинами. Платформы рассчитаны на эпизодических трейдеров, которые размещают небольшое число ордеров, и интерфейс корзины не является приоритетом для пользовательской базы платформы. Трейдеру, которому нужна торговля корзинами на розничной платформе, обычно требуется использовать API платформы.
Платформы, поддерживающие торговлю корзинами, также поддерживают полный набор типов ордеров (market, limit, stop, trailing stop), и трейдер может определить корзину, указав тип ордера и размер для каждой акции.
Связанная концепция: корзины дробных акций
Некоторые платформы поддерживают корзины дробных акций, которые позволяют трейдеру распределять сумму в долларах на каждую акцию в корзине, а не указывать количество акций. Платформа конвертирует сумму в долларах в дробную акцию по цене исполнения, и в итоге трейдер получает портфель, который взвешен по распределению в долларах, а не по количеству акций.
Корзины дробных акций особенно полезны для трейдеров, которые хотят реализовать систематическую стратегию (реинвестирование дивидендов, распределение по секторам, риск-паритет) или для трейдеров с небольшим счетом, которые хотят купить диверсифицированный портфель акций. Платформы, поддерживающие корзины дробных акций, включают Robinhood, M1 Finance и программу Fidelity по дробным акциям.
Стоимость торговли корзинами
Стоимость торговли корзинами — это сумма комиссий по отдельным ордерам в корзине, плюс любая премия, которую платформа взимает за функциональность корзины. Большинство платформ взимают стандартную комиссию за каждый ордер, и корзина не снижает стоимость одной сделки. Корзина из 20 акций с комиссией $5 за сделку стоит $100 комиссий, и стоимость одинакова независимо от того, сделки размещаются по отдельности или через механизм корзины.
Стоимость также зависит от спреда по каждой акции. Корзина из 20 ликвидных акций (компоненты S&P 500) имеет узкий спред по каждой акции, и стоимость исполнения невелика. Корзина из 20 неликвидных акций (small caps, micro caps) имеет более широкий спред по каждой акции, и стоимость исполнения выше. Трейдеру следует учитывать спред, а не только комиссию, при оценке стоимости сделки с корзиной.
Частые вопросы о торговле корзинами
Является ли торговля корзинами тем же, что и торговля ETF? Нет. ETF — это продукт, который отслеживает корзину акций; трейдер покупает одну акцию ETF и получает доступ к корзине. Торговля корзинами означает покупку отдельных акций из корзины отдельными ордерами. ETF дешевле для разовой покупки; торговля корзинами дешевле для ребалансировки, когда трейдер уже держит некоторые позиции.
Могу ли я создать корзину акций по теме? Да, большинство платформ для торговли корзинами позволяют трейдеру определить пользовательскую корзину на основе любой темы (зелёная энергетика, ИИ, акции, связанные с криптовалютами, дивидендные аристократы). Трейдер выбирает акции, задаёт вес, а платформа выполняет корзину.
Каков минимальный размер корзины? Минимальный размер зависит от платформы. На некоторых платформах требуется минимум 5 акций, на некоторых — 10, а на некоторых нет минимального порога. Трейдеру следует проверить правила торговли корзинами на платформе перед тем, как собирать корзину.
Похожие ресурсы
С чего начать
Если вы оцениваете торговлю корзинами, самый полезный первый шаг — проверить, поддерживает ли ваш Broker корзинные ордера, минимальный размер счета для интерфейса корзин и тарифы на комиссии. Наш сравнительный обзор брокеров перечисляет доступные типы ордеров и возможности платформы у каждого Broker, что в совокупности помогает понять, как выглядит возможность торговли корзинами, прежде чем вы организуете свой портфель.