Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
Charles Schwab — одна из крупнейших и наиболее надежных брокерских компаний в мире: она хранит более $7 трлн клиентских активов и обслуживает более 34 млн активных брокерских счетов. Schwab имеет $600 млн совокупного избыточного страхового покрытия SIPC, предлагает гарантию 100% от несанкционированных действий и предоставляет покрытие FDIC через Charles Schwab Bank. Имея 53-летнюю историю и приобретение TD Ameritrade в 2020 году, которое теперь в значительной степени интегрировано, масштабы Schwab и ее регуляторный статус ставят компанию в число самых безопасных брокеров, доступных на рынке.
Регулирование
Charles Schwab & Co., Inc. зарегистрирована в SEC и является членом FINRA и Нью-Йоркской фондовой биржи. Charles Schwab Bank — отдельное юридическое лицо, которое предоставляет банковские услуги и функции cash sweep — регулируется FDIC и Управлением контролера денежного обращения.
Для клиентов за пределами Соединенных Штатов Schwab работает через регулируемые организации в нескольких юрисдикциях, включая Соединенное Королевство (FCA), Гонконг (SFC) и Сингапур (MAS). Однако основным брокерским юридическим лицом для инвесторов из США является Charles Schwab & Co., Inc., именно это юридическое лицо охватывается защитами, описанными в этой статье.
Schwab также теперь управляет TD Ameritrade в качестве дочерней компании после приобретения в 2020 году. Счета TD Ameritrade переводятся в Schwab, и в течение переходного периода клиенты TD Ameritrade получают выгоду от регуляторного статуса Schwab и страховых защит.
Вы можете проверить регистрацию Schwab в FINRA BrokerCheck — CRD-номер фирмы: 5393.
SIPC и дополнительное страхование
Schwab предоставляет стандартное покрытие SIPC в размере $500,000 на один счет, включая сублимит $250,000 для денежных средств. Кроме того, Schwab имеет дополнительное (excess) страхование SIPC с совокупным лимитом $600 million через частного страховщика. Это второе по величине совокупное покрытие среди крупных брокеров США, уступающее только совокупной полисной программе Fidelity на $1 billion+.
Дополнительное страхование SIPC оформлено на совокупной основе, то есть общий пул дополнительного покрытия составляет $600 million для всех клиентов Schwab вместе. Для контекста: активы клиентов Schwab превышают $7 trillion, поэтому если бы сама компания потерпела неудачу — событие без исторических прецедентов в таком масштабе — совокупное дополнительное покрытие было бы распределено по всем требованиям сверх лимита $500,000 по SIPC. На практике, для счетов до нескольких миллионов долларов сочетание SIPC и дополнительного покрытия Schwab обеспечивает надежную защиту.
Для остатков денежных средств Schwab предлагает автоматический cash sweep в Charles Schwab Bank, который застрахован FDIC на сумму до $250,000 на одного вкладчика. Это означает, что ваши неинвестированные денежные средства защищены страхованием FDIC независимо от SIPC.
Раздельное хранение активов и защита
Schwab поддерживает строгую раздельность между активами клиентов и корпоративными активами в соответствии с требованиями SEC. Ценные бумаги клиентов хранятся на обособленных счетах хранения и не входят в корпоративный баланс Schwab. В случае неплатежеспособности Schwab ценные бумаги клиентов не будут доступны кредиторам Schwab.
Schwab действительно участвует в операциях по предоставлению ценных бумаг в заем, однако эта программа разработана для защиты интересов клиентов. Для маржинальных счетов Schwab может предоставлять ценные бумаги в заем в пределах суммы маржинального займа. Для полностью оплаченных ценных бумаг на денежных счетах Schwab, как правило, не предоставляет их в заем без явного согласия клиента. Schwab предоставляет обеспечение под любые ценные бумаги, которые она передает в заем, снижая риск для клиентов.
Интеграция счетов TD Ameritrade в инфраструктуру хранения Schwab дополнительно укрепляет общую систему раздельного хранения, поскольку активы теперь размещаются в рамках более крупной системы Schwab.
Функции безопасности
Schwab предлагает двухфакторную аутентификацию и поддерживает вход по биометрии (отпечаток пальца или распознавание лица) в мобильном приложении Schwab. Компания предоставляет Security Guarantee, которая покрывает 100% потерь от несанкционированной активности в ваших счетах Schwab при условии, что вы своевременно сообщите о такой активности и будете сотрудничать с расследованием Schwab.
Schwab также предлагает проверку личности по голосу для доступа к счету по телефону, снижая риск атак социальной инженерии. Оповещения по счету можно настроить для сделок, снятий средств сверх порогового значения и изменений персональной информации.
Торговая платформа thinkorswim — приобретенная у TD Ameritrade и теперь предлагается через Schwab — поддерживает собственную инфраструктуру безопасности в экосистеме Schwab. Доступ к платформе требует отдельной аутентификации, а thinkorswim поддерживает собственный набор функций безопасности.
Финансовая устойчивость
Charles Schwab Corporation является публичной компанией, котирующейся на Нью-Йоркской фондовой бирже (тикер: SCHW). Компания — одна из крупнейших финансовых организаций в США по рыночной капитализации и объему клиентских активов.
Schwab имеет кредитный рейтинг A от S&P Global Ratings. Диверсифицированная модель доходов фирмы — сочетание брокерских комиссий, чистого процентного дохода по денежным средствам клиентов, комиссий за управление активами и банковских операций — обеспечивает устойчивость в течение рыночных циклов.
Приобретение TD Ameritrade в 2020 году примерно за $26 миллиардов существенно увеличило масштабы Schwab. Интеграция, которая сейчас в основном завершена, создала объединенную структуру с более чем $7 триллионами клиентских активов и 34 миллионами счетов. Этот масштаб обеспечивает операционную устойчивость и повышенное внимание со стороны регуляторов, с которыми не могут сравниться более небольшие фирмы.
Регуляторная и правовая история
Регуляторная история Schwab в целом чистая для компании такого масштаба и с такой продолжительной деятельностью. Компания сталкивалась с отдельными штрафами за операционные или вопросы раскрытия информации, но это соответствует обычному ходу работы крупного финансового учреждения и не указывает на системные проблемы.
К примечательным вопросам относится урегулирование с SEC в 2022 году, связанное с практиками раскрытия информации для продукта robo-advisor Schwab Intelligent Portfolios. Дело было урегулировано без ущерба для клиентов. В 2011 году Schwab урегулировала коллективный иск, связанный с подверженностью ее фондa облигаций ипотечным ценным бумагам во время финансового кризиса.
По сравнению с конкурентами, которые сталкивались с крупными регуляторными мерами из‑за торговых ограничений, вводящих в заблуждение раскрытий PFOF или ущерба клиентам, регуляторная история Schwab отражает компанию, которая в целом эффективно управляет соблюдением требований.
Сравнение безопасности
| Фактор безопасности | Charles Schwab | Fidelity | IBKR | Robinhood |
|---|---|---|---|---|
| Регулируется SEC/FINRA | Да | Да | Да | Да |
| Страхование SIPC | $500K | $500K | $500K | $500K |
| Дополнительное страхование SIPC | $600M совокупно | $1B+ совокупно | $30M/клиент | Нет |
| Денежный sweep через FDIC | Да (Schwab Bank) | До $5M | До $2.5M | Стандарт |
| Лет на рынке | 53 | 78 | 47 | 12 |
| Активы клиентов | $7T+ | $5T+ | $400B+ | $100B+ |
| Публичная компания | Да (SCHW) | Нет (частная) | Да (IBKR) | Да (HOOD) |
| Гарантия безопасности | 100% несанкционированные операции | 100% несанкционированные операции | Нет формальной | Нет формальной |
| Крупные штрафы | Минимальные | Минимальные | Минимальные | $175M+ |
| Банковская дочерняя компания | Да (Schwab Bank) | Да (Fidelity Bank) | Нет | Нет |
Что произойдет, если Schwab обанкротится?
Если Charles Schwab станет неплатежеспособным, SIPC вернет ваши ценные бумаги и денежные средства в пределах $500,000 на каждый счет. Свыше этого совокупное избыточное страховое покрытие SIPC Schwab в размере $600 million обеспечит дополнительную защиту, распределяемую между всеми требованиями, превышающими лимит SIPC.
Денежные средства, хранящиеся в Charles Schwab Bank через программу sweep, застрахованы FDIC на сумму до $250,000 независимо от SIPC. Если Schwab Bank обанкротится отдельно, страхование FDIC будет применяться напрямую.
Стоит отметить, что банкротство Schwab в текущем масштабе — $7 trillion активов клиентов, 34 million счетов — стало бы беспрецедентным событием, которое почти наверняка повлечет экстраординарное вмешательство регуляторов. Ни один US broker сопоставимого с Schwab размера никогда не терпел неуправляемого провала.
Как защитить свой аккаунт в Schwab
Включите двухфакторную аутентификацию в настройках безопасности Schwab. Биометрический вход в мобильном приложении обеспечивает дополнительный уровень защиты.
Поймите гарантию безопасности Schwab. Schwab возместит 100% несанкционированных потерь, если вы своевременно сообщите о соответствующей активности и будете сотрудничать с расследованием. Сообщайте о любых подозрительных действиях немедленно.
Проверьте настройки cash sweep. Убедитесь, что ваши неинвестированные денежные средства переводятся в Schwab Bank для покрытия FDIC. Это можно проверить в настройках аккаунта.
Следите за своими счетами. Настройте уведомления о сделках, снятиях средств сверх порогового значения и изменениях контактной информации. Ежемесячно проверяйте выписки на предмет несанкционированной активности.
Если вы бывший клиент TD Ameritrade, убедитесь, что ваш аккаунт полностью перенесён в инфраструктуру Schwab, и что ваши настройки безопасности корректно настроены в системе Schwab.
Часто задаваемые вопросы
Schwab Bank — это то же самое, что брокерский счет Schwab? Нет. Charles Schwab Bank — отдельное юридическое лицо, регулируемое FDIC. Charles Schwab & Co. — брокер-дилер, регулируемый SEC и FINRA. Денежные средства, переведенные на банк, застрахованы FDIC. Ценные бумаги, хранящиеся на брокерском счете, застрахованы SIPC.
Что случилось с аккаунтами TD Ameritrade? TD Ameritrade была приобретена Schwab в 2020 году. Аккаунты TD Ameritrade переносятся на платформу Schwab. В ходе и после миграции активы клиентов получают выгоду от SIPC Schwab и дополнительного покрытия сверх SIPC.
Покрывает ли дополнительное покрытие Schwab в размере $600M всех клиентов? $600 миллионов — это совокупный лимит: общий пул для всех клиентов вместе. На практике для отдельных счетов на суммы до нескольких миллионов долларов совокупная защита Schwab (SIPC + дополнительное покрытие сверх SIPC) обеспечивает надежное покрытие. Для счетов выше этого уровня стоит понимать, что покрытие носит агрегированный характер.
Насколько хороша гарантия безопасности Schwab по сравнению с Fidelity? Обе — гарантии полного возмещения убытков за несанкционированные действия. На практике условия похожи: сообщайте своевременно, сотрудничайте с расследованием, и убытки покрываются.
Могу ли я хранить криптовалюту в Schwab? Schwab не предлагает прямую торговлю криптовалютой. Schwab предоставляет доступ к криптоактивам через ETF и фьючерсы. Отсутствие прямой торговли криптовалютой означает, что клиенты Schwab не сталкиваются с рисками крипто-кастоди, которые существуют на платформах, напрямую хранящих криптовалюту.
Schwab безопаснее, чем Interactive Brokers? Оба брокера относятся к числу самых безопасных. Schwab предлагает гарантию безопасности 100% и банковскую интеграцию. IBKR предлагает $30M дополнительного SIPC на одного клиента и более широкое глобальное регулирование. Различия — на уровне деталей: оба варианта крайне безопасны.
Что если у меня есть и брокерский счет Schwab, и счет Schwab Bank? SIPC покрывает ваш брокерский счет. FDIC покрывает ваш банковский счет. Это отдельные виды защиты в рамках разных регуляторных механизмов. Наличие обоих счетов означает, что ваши деньги в банке и ваши ценные бумаги в брокерской части защищены соответствующей схемой.
Вердикт
Charles Schwab относится к самым надежным брокерам для индивидуальных инвесторов. Совокупное покрытие SIPC на $600 миллионов, гарантия 100% от несанкционированных действий, банковская дочерняя компания, застрахованная FDIC, и 53-летний послужной список обеспечивают уровень защиты, которому могут соответствовать лишь немногие брокеры.
Интеграция TD Ameritrade усилила масштаб Schwab и операционную устойчивость. Диверсифицированная бизнес-модель Schwab и прозрачность публичной компании добавляют дополнительные уровни стабильности.
Для инвесторов, которые ценят брокера с сильной гарантией безопасности, управлением денежными средствами, встроенным в банк, и долгой историей, Schwab заслуживает серьезного рассмотрения. Компания подходит для счетов практически любого размера, однако инвесторам с активами на сумму свыше нескольких миллионов долларов следует понимать, что покрытие SIPC сверх лимита является совокупным.
Инвестирование связано с риском. Стоимость инвестиций может как расти, так и падать, и вы можете получить обратно меньше, чем вложили изначально. Этот обзор содержит партнерские ссылки. Если вы откроете счет через нашу ссылку, мы можем получить комиссию без каких-либо дополнительных затрат для вас. Наши обзоры независимы и основаны на фактических данных.