Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
TD Ameritrade теперь входит в состав Charles Schwab, и ее счета переводятся на платформу и инфраструктуру хранения Schwab. Клиенты TD Ameritrade получают выгоду от покрытия Schwab по SIPC, совокупного объема дополнительного страхования SIPC на $600 миллионов, денежных средств, застрахованных FDIC через cash sweep в Schwab Bank, и гарантии 100% от несанкционированных действий. TD Ameritrade как самостоятельная организация сворачивает деятельность, и ее профиль безопасности лучше всего понимать в контексте перехода на Schwab.
Регулирование
TD Ameritrade, Inc. зарегистрирована в SEC и является членом FINRA. После приобретения Charles Schwab в 2020 году TD Ameritrade работает как дочерняя компания Schwab. Бренд TD Ameritrade и платформа thinkorswim продолжают поддерживаться, но базовая инфраструктура хранения, клиринга и регулирования была интегрирована в Schwab.
TD Ameritrade Clearing, Inc. выполняет функции клиринга и хранения, работая в рамках той же нормативной базы, что и Schwab. По мере миграции счетов на платформу Schwab нормативный «зонтик», под которым они находятся, становится зонтиком Schwab.
Вы можете проверить регистрацию TD Ameritrade в FINRA BrokerCheck — у фирмы номер CRD 7870. Однако для защиты текущих и будущих счетов вам также следует проверить статус Schwab (CRD 5393).
SIPC и дополнительное страхование
Счета TD Ameritrade застрахованы через SIPC до стандартного лимита $500,000 ($250,000 наличными). Благодаря партнерским отношениям со Schwab клиенты TD Ameritrade получают выгоду от $600 миллионов совокупного дополнительного страхования SIPC Schwab.
В течение периода миграции ваше покрытие SIPC и дополнительное покрытие SIPC продолжают действовать без перерывов. После того как ваш счет будет полностью переведен в Schwab, применяются напрямую меры защиты, описанные в нашем обзоре безопасности Charles Schwab.
Для денежных средств клиенты TD Ameritrade могут использовать программу sweep Schwab Bank с FDIC-страхованием, которая обеспечивает покрытие FDIC по остаткам неинвестированных денежных средств.
Раздельное хранение активов и защита
TD Ameritrade под надзором Schwab поддерживает разделение между активами клиентов и корпоративными активами. Ценные бумаги клиентов хранятся на обособленных счетах хранения. Интеграция с инфраструктурой хранения Schwab применяет стандарты раздельного хранения Schwab к счетам TD Ameritrade.
Исторически TD Ameritrade предлагала программу кредитования ценных бумаг. По мере миграции счетов в Schwab применяются политики Schwab по кредитованию ценных бумаг. В большинстве случаев полностью оплаченные ценные бумаги на денежных счетах не передаются в кредит без согласия клиента.
Переход от инфраструктуры хранения TD Ameritrade к Schwab осуществляется через систему Automated Customer Account Transfer (ACAT) — стандартный отраслевой механизм для переводов между брокерами. Ваши ценные бумаги переводятся в натуральной форме, а процесс регулируется и контролируется.
Функции безопасности
TD Ameritrade поддерживает двухфакторную аутентификацию, а платформа thinkorswim предлагает собственный уровень безопасности. По мере миграции счетов в Schwab клиенты получают доступ к инфраструктуре безопасности Schwab, включая вход по биометрии, верификацию по голосу и Schwab Security Guarantee.
Schwab Security Guarantee покрывает 100% потерь от несанкционированной активности при условии, что клиент оперативно сообщает о случившемся и сотрудничает с расследованием Schwab. Эта гарантия распространяется на счета TD Ameritrade, которые были полностью мигрированы в Schwab.
В течение периода миграции действуют как собственные функции безопасности TD Ameritrade, так и входящие меры защиты Schwab.
Финансовая устойчивость
Финансовая устойчивость TD Ameritrade теперь обеспечивается Charles Schwab Corporation (NYSE: SCHW), одной из крупнейших финансовых компаний в Соединенных Штатах. Балансовая отчетность Schwab, диверсифицированная база доходов и позиция по регуляторному капиталу поддерживают дочернюю компанию TD Ameritrade.
До приобретения TD Ameritrade сама была публичной компанией с сильной позицией по капиталу. Слияние со Schwab объединило две из крупнейших розничных брокерских компаний в единый субъект с более чем $7 трлн клиентских активов и 34 миллионами счетов.
Регуляторная и правовая история
Отдельная регуляторная история TD Ameritrade включает некоторые инциденты, которые произошли до приобретения Schwab. В 2018 году FINRA оштрафовала TD Ameritrade на $6 миллионов за то, что компания не обеспечила надлежащий уровень надзора за торговой отчетностью в нескольких системах. Это был вопрос операционной деятельности и отчетности, а не связанный с потерей клиентских активов.
В 2020 году TD Ameritrade урегулировала коллективный иск на $6,5 миллиона, связанный с сбоями торговой платформы. Сбои затронули ограниченное число клиентов, а мировое соглашение предусматривало компенсацию.
После приобретения Schwab инфраструктура комплаенса TD Ameritrade находится под надзором Schwab. Регуляторная история объединенной компании отражает, как правило, консервативный подход Schwab к вопросам соблюдения требований.
Сравнение безопасности
| Фактор безопасности | TD Ameritrade (до Schwab) | Под Schwab (после миграции) | Schwab Direct |
|---|---|---|---|
| Регулирование SEC/FINRA | Да | Да | Да |
| Страхование SIPC | $500K | $500K | $500K |
| Превышение SIPC | Через Schwab ($600M) | $600M совокупно | $600M совокупно |
| Денежный sweep FDIC | Через Schwab Bank | Да (Schwab Bank) | Да |
| Гарантия безопасности | Через Schwab | 100% несанкционированные | 100% несанкционированные |
| Ключевая платформа | thinkorswim | thinkorswim | thinkorswim |
Что происходит во время миграции?
Если вы являетесь клиентом TD Ameritrade и у вас есть счет, который еще не был перенесен в Schwab:
- Ваши активы остаются защищенными на протяжении всего процесса. Покрытие SIPC и дополнительное покрытие сверх SIPC продолжают действовать без перерывов.
- Миграция выполняется с помощью перевода ACAT — стандартного отраслевого процесса для перемещения ценных бумаг между брокерами.
- Ваша налоговая база и период владения переносятся автоматически. Налоговые лоты, даты покупки и информация о cost basis переходят вместе с вашими позициями.
- Открытые ордера могут перенестись или не перенестись в зависимости от типа ордера и сроков. Schwab обычно заранее сообщает, какие ордера будут и не будут перенесены до миграции.
- thinkorswim будет продолжать быть доступным через Schwab. Schwab обязалась поддерживать платформу thinkorswim.
Если ваш счет уже был мигрирован, вы фактически являетесь клиентом Schwab и можете обратиться к обзору безопасности Charles Schwab для актуальных мер защиты.
Как защитить свой аккаунт во время перехода
Проверьте свои контактные данные в TD Ameritrade. Schwab будет сообщать детали миграции по электронной почте и почтовой рассылкой. Убедитесь, что ваши контактные данные актуальны.
Поймите сроки миграции. TD Ameritrade и Schwab заранее сообщают даты миграции. Знайте, когда ваш аккаунт будет переведён.
Проверьте свои позиции до миграции. Убедитесь, что все активы, информация о себестоимости и данные аккаунта указаны верно. Любые расхождения проще устранить до миграции.
Настройте функции безопасности Schwab сразу после миграции. Включите двухфакторную аутентификацию, вход по биометрии и уведомления по аккаунту в вашем новом аккаунте Schwab.
Храните записи. Скачайте свои выписки TD Ameritrade, подтверждения сделок и записи по себестоимости до миграции. Это даст вам точку отсчёта, если возникнут какие-либо расхождения.
Часто задаваемые вопросы
Потеряю ли я thinkorswim, когда мой счет перейдет в Schwab? Нет. Schwab взяла на себя обязательство поддерживать платформу thinkorswim. После миграции вы продолжите иметь доступ к thinkorswim через свои учетные данные Schwab.
Меняется ли мое покрытие SIPC? Ваше покрытие SIPC ($500K) остается без изменений. Дополнительное покрытие SIPC через Schwab ($600M в совокупности) как минимум эквивалентно предыдущему покрытию TD Ameritrade.
Что если я предпочитаю остаться с TD Ameritrade? Счета TD Ameritrade переводятся в Schwab в рамках приобретения. Если вы предпочитаете другого Broker, вы можете перевести свой счет в другой Broker через ACAT до или после миграции.
Есть ли риски для моих позиций во время миграции? Процесс перевода через ACAT хорошо отлажен и регулируется. Перевод ценных бумаг in-kind, то есть ваши позиции не продаются и не выкупаются повторно. Переносятся данные о стоимости (cost basis) вместе с вашими позициями. Процесс имеет низкую частоту ошибок, но проверка вашего счета после миграции — разумная практика.
Перейдет ли мой маржинальный баланс или одобрение по опционам? Маржинальные балансы и уровни одобрения по опционам обычно переносятся вместе с вашим счетом. Однако у Schwab могут быть иные критерии одобрения. Подтвердите ваш уровень торговли опционами и статус по марже после миграции.
Что происходит с TD Ameritrade как с компанией? TD Ameritrade продолжает работать как дочерняя компания Charles Schwab. Бренд постепенно выводится из использования для розничных брокерских счетов, но некоторые институциональные услуги могут продолжать оказываться под названием TD Ameritrade.
Вердикт
Клиенты TD Ameritrade находятся в процессе перехода, но это не рискованный сценарий. Приобретение Charles Schwab перевело счета TD Ameritrade в одну из крупнейших и самых надежных брокерских инфраструктур в мире.
Если вы клиент TD Ameritrade, ваши счета защищены SIPC и дополнительным покрытием Schwab в размере $600 миллионов в течение миграции. Платформа thinkorswim продолжит быть доступной. Практический результат: вы получаете профиль безопасности Schwab, сохраняя доступ к платформе thinkorswim.
Если у вас есть счет TD Ameritrade, нет оснований, связанных с безопасностью, чтобы переводить средства к другому брокеру. Миграция Schwab размещает ваши активы в более надежной системе защиты, чем ту, которую TD Ameritrade мог бы обеспечить самостоятельно.
Инвестирование связано с риском. Стоимость инвестиций может как расти, так и падать, и вы можете получить обратно меньше, чем вложили изначально. Этот обзор содержит партнерские ссылки. Если вы откроете счет по нашей ссылке, мы можем получить комиссию без каких-либо дополнительных затрат для вас. Наши обзоры независимы и основаны на фактических данных.