Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
Webull — это регулируемый брокер в США со стандартным страхованием SIPC. Ваши ценные бумаги в Webull Financial LLC защищены SIPC на сумму до $500,000, брокер зарегистрирован в SEC и FINRA, а материнская компания публично торгуется на NASDAQ. Однако Webull — относительно молодой брокер: он был основан в 2017 году — и не имеет дополнительного страхования SIPC сверх установленного лимита. Китайские корпоративные корни брокера и более короткая история работы — это факторы, которые инвесторам следует учитывать при оценке его надежности.
Регулирование
Webull Financial LLC — это брокерская компания в США. Она зарегистрирована в SEC и является членом FINRA. Webull Financial LLC проводит клиринг собственных сделок, то есть управляет клиентскими счетами и маршрутизацией ордеров напрямую, а не передает это сторонней клиринговой фирме.
В отличие от многих конкурирующих брокеров, Webull не работает под надзором неамериканских регуляторов, таких как FCA или ASIC. Юридическое лицо в США — Webull Financial LLC — является единственным релевантным для инвесторов, находящихся в США. Если вы проживаете за пределами Соединенных Штатов, вы взаимодействуете с другим юридическим лицом Webull, подпадающим под иные регуляторные рамки. Webull ведет отдельные структуры в Гонконге (под регулированием SFC) и в Сингапуре.
Вы можете проверить регистрацию Webull в FINRA BrokerCheck — у компании номер CRD: 289063.
SIPC и дополнительное страхование
Webull предоставляет стандартное покрытие SIPC в размере $500,000 на счет, включая сублимит $250,000 для денежных средств. Это базовая защита, требуемая для каждого зарегистрированного US-брокера.
Webull не имеет дополнительного (excess) страхования SIPC. Это означает, что ваша защита ограничена стандартным лимитом SIPC в $500,000. Для счетов ниже этого порога защита эквивалентна той, которую вы получили бы у любого брокера — участника SIPC. Для счетов выше $500,000 Webull обеспечивает меньшее покрытие, чем конкуренты, такие как Fidelity ($1B+ совокупно) или Interactive Brokers ($30M на клиента).
Webull не предлагает прямую торговлю криптовалютой через свою US-брокерскую компанию. Webull Pay — это отдельный сервис для криптовалюты, и он не защищен SIPC.
Раздельное хранение активов и защита
Webull отделяет ценные бумаги клиентов от собственных активов компании в соответствии с требованиями SEC. Ценные бумаги клиентов хранятся на обособленных счетах хранения и не входят в корпоративный баланс Webull.
Webull действительно участвует в программе кредитования ценных бумаг с полной оплатой (fully paid securities lending). Клиенты должны дать согласие на участие, чтобы получать долю дохода от кредитования. Если вы не дадите согласие, ваши ценные бумаги не будут переданы в кредит. Это похоже на программы кредитования с опцией согласия у других брокеров.
Для денежных средств Webull предлагает программу cash sweep в партнерские банки, застрахованные FDIC. Это обеспечивает покрытие FDIC по неинвестированным денежным средствам до $250,000 на один банк.
Функции безопасности
Webull поддерживает двухфакторную аутентификацию и вход по биометрии в мобильном приложении. Платформа включает управление сессиями и функции распознавания устройств. Мобильное приложение Webull является основным интерфейсом для большинства пользователей, и функции безопасности встроены в этот опыт.
Webull не предлагает формальной гарантии безопасности, сопоставимой с компенсацией 100% за несанкционированные действия у Schwab или Fidelity. Компания заявляет, что отслеживает аккаунты на предмет подозрительной активности и будет работать с клиентами для урегулирования несанкционированных операций, однако это обязательство определено менее явно, чем у более крупных конкурентов.
Уведомления по аккаунту можно настроить для сделок, входов и выводов средств. Webull также поддерживает управление устройствами, позволяя вам видеть, какие устройства получали доступ к вашему аккаунту.
Финансовая устойчивость
Webull Corporation, материнская компания, является публичной компанией и торгуется на NASDAQ (тикер: WEBS) после своего IPO в 2023 году. Как публичная компания, Webull подает ежеквартальные и ежегодные финансовые отчеты в SEC, обеспечивая определенную степень прозрачности.
Однако Webull — молодая компания. Основанная в 2017 году, фирма имеет менее десяти лет операционной истории. Она пока не продемонстрировала способность успешно пройти длительный спад рынка или финансовый кризис в качестве независимой публичной компании.
Материнская компания Webull базируется в Соединенных Штатах, хотя ее технологические и операционные корни находятся в Китае, где расположен ее отдел разработки. Webull заявляет, что данные клиентов из США хранятся на серверах в США и подпадают под действие законов о конфиденциальности США. Для инвесторов из США ключевым фактором риска является относительно короткий послужной список компании и молодой финансовый профиль, а не географическое расположение ее операций по разработке.
Регуляторная и правовая история
Регуляторная история Webull в целом относительно чистая по сравнению с некоторыми конкурентами. Компания не сталкивалась с крупными штрафами FINRA или SEC, которые затронули некоторых других брокеров, работающих через приложения.
В августе 2023 года FINRA оштрафовала Webull на $3 миллиона за то, что компания не смогла создать и поддерживать разумную систему надзора, связанную с проверкой надлежащей осмотрительности клиентов и мониторингом подозрительной активности. Дело носило процедурный характер и не было связано с потерей активов клиентов.
Относительно ограниченная регуляторная история отражает молодость Webull не меньше, чем качество комплаенса: при наличии лишь нескольких лет регулируемой деятельности просто меньше регуляторной истории, которую можно изучить, чем у конкурентов, работающих уже 50 лет.
Сравнение безопасности
| Фактор безопасности | Webull | Robinhood | Fidelity | Interactive Brokers |
|---|---|---|---|---|
| Регулирование SEC/FINRA | Да | Да | Да | Да |
| Страхование SIPC | $500K | $500K | $500K | $500K |
| Дополнительное страхование сверх SIPC | Нет | Нет | $1B+ совокупно | $30M/клиент |
| Лет на рынке | 8 | 12 | 78 | 47 |
| Публичная компания | Да (WEBS, 2023) | Да (HOOD, 2021) | Нет (частная) | Да (IBKR, 2007) |
| Поддержка 2FA | Да | Да | Да | Да |
| Гарантия безопасности | Нет формальной гарантии | Нет формальной гарантии | 100% от несанкционированных действий | Нет формальной гарантии |
| Крупные регуляторные штрафы | $3M | $175M+ | Минимальные | Минимальные |
Что произойдет, если Webull обанкротится?
Если бы Webull Financial LLC стала неплатежеспособной, SIPC вернет ваши ценные бумаги и денежные средства в пределах лимита $500,000 ($250,000 — сублимит для денежных средств). Суммы сверх этого лимита означают, что вы становитесь обычным кредитором в рамках процедур банкротства. Возмещение сверх лимита SIPC является неопределенным.
Поскольку Webull не имеет страхования SIPC сверх лимита, счета на сумму свыше $500,000 имеют меньше защиты, чем у брокеров, которые несут дополнительное покрытие. Инвесторам с счетами, приближающимися к лимиту SIPC или превышающими его, следует учитывать это при выборе брокера.
Денежные средства, удерживаемые через программу FDIC sweep, будут защищены страхованием FDIC в пределах лимита для каждого банка независимо от SIPC.
Как защитить свой аккаунт в Webull
Оставайтесь в пределах лимита SIPC. Держите общую сумму на счете в Webull ниже $500,000. Свыше этого лимита у вас нет дополнительного страхового покрытия.
Включите двухфакторную аутентификацию. Используйте приложение-аутентификатор вместо SMS. Активируйте вход по биометрии в мобильном приложении.
Понимайте «молодость» Webull. У компании менее десяти лет операционной истории. Хотя это не означает, что Webull небезопасен, это значит, что Webull пока не пережил крупный финансовый кризис в качестве самостоятельной организации.
Проверьте статус вашей программы кредитования. Убедитесь, что вы подключены к программе кредитования ценных бумаг. Если вы не хотите одалживать свои акции, отключите эту опцию в настройках аккаунта.
Ведите собственные записи. Скачивайте периодические выписки и подтверждения сделок. Это разумная практика у любого Broker, и особенно актуальна для более молодой компании.
Следите за финансовым состоянием Webull. Как публичная компания, Webull публикует квартальные отчеты в системе EDGAR от SEC. Периодический просмотр этих документов может показать финансовую динамику компании.
Часто задаваемые вопросы
Webull — это легитимный Broker? Да. Webull Financial LLC зарегистрирована в SEC и является членом FINRA. Это не нерегулируемая или офшорная платформа. Вы можете проверить ее регистрацию в FINRA BrokerCheck.
Почему у Webull нет дополнительного страхования SIPC? Дополнительное покрытие SIPC является опциональным и предоставляется за плату брокеру. Более молодые, ориентированные на низкие издержки брокеры обычно не имеют дополнительного покрытия. Фокус Webull на сегменте рынка, чувствительном к стоимости, может повлиять на это решение.
Безопасен ли Webull для крупных счетов? Для счетов, приближающихся к $500,000 или превышающих эту сумму, отсутствие дополнительного покрытия SIPC является существенным ограничением. Инвесторам с крупными счетами может быть более подходящим Broker с дополнительным страхованием SIPC (Fidelity, Schwab, IBKR).
Webull безопаснее, чем Robinhood? Оба находятся примерно в одинаковом положении с точки зрения покрытия SIPC (стандартное $500K, без дополнительного). У Webull более чистая регуляторная история — $3M штрафов против $175M+ у Robinhood — но более короткая история работы. Ни один из них не предлагает такой же глубины защиты, как Fidelity, Schwab или IBKR.
Где хранятся мои данные? Webull заявляет, что данные клиентов из США хранятся на серверах в США под юрисдикцией США. Американское брокерское подразделение компании — Webull Financial LLC — является организацией, ответственной за ваши данные.
Предлагает ли Webull криптовалюту? Webull предлагает криптовалюту через Webull Pay, отдельный сервис. Криптовалюта не защищена SIPC. Понимайте разницу между вашими брокерскими активами и любой криптовалютой, которая хранится через Webull Pay.
Может ли Webull ограничивать торговлю? Ни один Broker не может гарантировать неограниченный доступ во время экстремальных рыночных событий. Позиция Webull по капиталу и клиринговые договоренности влияют на этот риск. Более молодой возраст компании и меньшая капитальная база по сравнению с крупными конкурентами — важные факторы.
Вердикт
Webull — это должным образом регулируемый американский Broker, и ваши ценные бумаги на сумму до $500,000 защищены SIPC. Для инвесторов с счетами значительно ниже лимита SIPC, которые ценят инструменты построения графиков Webull и мобильную платформу, этой системы безопасности достаточно.
Однако отсутствие у Webull дополнительного покрытия сверх SIPC, относительно короткая история работы и меньшая капитальная база по сравнению с устоявшимися конкурентами означают, что инвесторы, ориентированные на максимальную безопасность, могут счесть более подходящим Broker с более глубокими защитами — особенно для более крупных счетов.
Регуляторная история Webull чище, чем у некоторых конкурентов, основанных на приложениях, что является позитивным сигналом. Траектория компании как недавно ставшей публичной будет важна для мониторинга по мере ее взросления.
Инвестирование связано с риском. Стоимость инвестиций может как расти, так и падать, и вы можете получить обратно меньше, чем вложили изначально. Этот обзор содержит партнерские ссылки. Если вы откроете счет через нашу ссылку, мы можем получить комиссию без каких-либо дополнительных затрат для вас. Наши обзоры независимы и основаны на фактических данных.