Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
Социальный трейдинг переносит принятие решений с владельца счета на третью сторону (трейдера, алгоритм или платформу). При этом владелец счета остается юридически и финансово ответственным за все сделки, совершенные через счет, независимо от того, кто принял решение. Ответственность не передается вместе с процессом принятия решений; владелец счета является единственной стороной, ответственной за налоговые последствия, соблюдение нормативных требований и финансовые потери.
Риски социального трейдинга выходят за рамки финансовых потерь. Юридическая ответственность по сделкам, регуляторные последствия следования не зарегистрированному консультанту и условия обслуживания платформы — все это источники риска, которые участник социального трейдинга должен понимать.
Структура ответственности
Владелец счета — это сторона, которая подписывает брокерское соглашение, и именно владелец счета несет юридическую ответственность за все сделки на счете. Социальная торговая платформа — это сервис, который копирует сделки от следуемого трейдера на счет последователя, и платформа не принимает на себя никакой ответственности за сделки или за убытки.
Следуемый трейдер также не несет ответственности за убытки последователя, если только следуемый трейдер не действует в качестве зарегистрированного инвестиционного консультанта (RIA) и у последователя нет формального соглашения об advisory с трейдером. Большинство социальных торговых платформ не имеют соглашения об advisory между последователями и следуемыми трейдерами; следуемый трейдер просто является пользователем платформы, а не консультантом.
Владелец счета, который использует social trading, должен понимать, что ответственность за убытки, налоговые последствия и соблюдение нормативных требований лежит на владельце счета, и владелец счета не может привлечь к ответственности платформу или следуемого трейдера.
Регуляторные риски
Регуляторный риск — это риск того, что платформа социального трейдинга или следуемый трейдер не надлежащим образом зарегистрированы у регулятора, и что владелец счета использует незарегистрированный сервис. В большинстве юрисдикций предоставление торговых сигналов или копирование сделок за плату является регулируемой деятельностью, и провайдер должен быть зарегистрирован у регулятора.
Если провайдер не зарегистрирован, владелец счета использует нелицензированный сервис, и у владельца счета нет регуляторной защиты, если сервис не работает или если сервис приводит к убыткам. Перед тем как вносить средства, владельцу счета следует проверить регуляторный статус платформы социального трейдинга и следуемого трейдера.
Финансовые риски
Финансовые риски социального трейдинга такие же, как и финансовые риски любой торговой стратегии, с добавлением риска, что подписчик не контролирует время, размер позиции или управление рисками при копируемых сделках. Убытки подписчика определяются результатами трейдера, за которым он следует, а не его собственными навыками или решениями.
Подписчику также следует учитывать риск задержки копирования. Сделки подписчика копируются с задержкой (от нескольких секунд до нескольких минут), и эта задержка может привести к существенной разнице в ценах входа и выхода. Наибольшее влияние задержка оказывает на быстро меняющемся рынке, где цена может сдвинуться на несколько процентных пунктов за время, необходимое для копирования сделки.
Риски платформы
Риск платформы — это риск того, что платформа социального трейдинга уйдёт в офлайн, обанкротится или изменит условия обслуживания. У подписчика, который копирует трейдера через платформу, есть отношения с платформой, а не с тем трейдером, за которым он следует. Если платформа изменит структуру комиссий, коэффициент копирования или доступность стратегий, на торговлю подписчика повлияют эти изменения.
Риск платформы наиболее значим для подписчиков, у которых на платформе крупный баланс, потому что они не могут легко перейти на другую платформу без закрытия текущих позиций и повторного входа через новую платформу.
Как управлять ответственностью
Владелец счета должен относиться к социальному трейдингу как к инструменту обучения, а не как к инструменту делегирования. Владелец счета должен отслеживать результаты следуемого трейдера, понимать его стратегию и сохранять возможность вручную закрывать скопированные позиции, если результаты трейдера ухудшаются.
Владелец счета также должен вести отдельный счет для социального трейдинга и отдельный счет для личного трейдинга. Разделение позволяет владельцу счета независимо отслеживать эффективность стратегии социального трейдинга от личной стратегии, а также владелец счета может остановить социальный трейдинг, не затрагивая личный счет.
Частые вопросы о рисках ответственности при социальном трейдинге
Могу ли я подать в суд на трейдера, за которым слежу, из‑за своих убытков? В большинстве случаев — нет. Трейдер, за которым вы следуете, не действует в качестве зарегистрированного инвестиционного консультанта, а подписчик согласился с условиями обслуживания платформы, которые обычно снимают с нее любую ответственность за убытки.
Покрывает ли платформа убытки из‑за ошибок при копировании? Условия обслуживания платформы обычно снимают ответственность за ошибки при копировании, задержки или сбои. Подписчику следует проверить условия платформы, прежде чем переводить на счет крупный баланс.
Регулируется ли социальный трейдинг? Платформы социального трейдинга регулируются в некоторых юрисдикциях, и это регулирование охватывает деятельность платформы, а также то, как платформа обрабатывает средства клиентов. Деятельность трейдера на платформе не регулируется.
Похожие ресурсы
С чего начать
Если вы оцениваете социальный трейдинг, самый полезный первый шаг — проверить регулируемый статус платформы и следуемого трейдера, прочитать условия обслуживания платформы и начать с небольшого депозита. Наше сравнение брокеров перечисляет брокеров, которые предлагают социальный трейдинг, и доступные функции — вместе они подскажут, как выглядит платформа, прежде чем вы последуете за своим первым трейдером.