Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
Социальный трейдинг как стратегия означает принятие торговых решений на основе действий других трейдеров — обычно через платформу, которая отображает результаты, позиции и показатели риска лучших трейдеров на платформе. Трейдер выбирает трейдера или группу трейдеров для следования, а платформа автоматически копирует выбранные позиции трейдеров на счет подписчика.
Этот подход наиболее полезен для новичков, у которых нет проверенной собственной стратегии, а также для трейдеров, которые хотят диверсифицироваться между несколькими стратегиями, не управляя каждой позицией по отдельности. Для опытных трейдеров этот подход менее полезен, потому что результаты социального трейдера часто не являются стабильными со временем.
Как работает social trading
Платформа social trading показывает ленту трейдеров, их статистику эффективности, открытые позиции, показатели риска и историю торгов. Подписчик выбирает трейдера на основе метрик, а платформа копирует позиции выбранного трейдера на счет подписчика в заданном соотношении (например, 0.5×, если подписчик хочет принять на себя половину риска).
Копирование выполняется автоматически платформой. Когда следуемый трейдер открывает позицию, платформа открывает такую же позицию на счете подписчика в заданном соотношении. Когда следуемый трейдер закрывает позицию, платформа закрывает копию. Подписчик не принимает никаких торговых решений; его торговля полностью основана на решениях следуемого трейдера.
Платформа social trading отличается от copy trading (где подписчик выбирает конкретную стратегию или портфель, а не трейдера) и от mirror trading (где подписчик копирует одну сделку по сигналу). Social trading — это про следование трейдеру, а не про стратегию.
Метрики, которые имеют значение
Самая важная метрика — максимальная просадка, а не доходность. Трейдер, который показал 50% доходности за прошедший год при просадке 40%, с большей вероятностью испытает еще одну просадку 40% в следующем году, чем трейдер, который показал 20% доходности при просадке 10%. Просадка — это метрика, которая показывает подписчику, как выглядит худший сценарий.
Вторая метрика — количество сделок. У трейдера с 500 сделками за прошедший год более надежная история, чем у трейдера с 20 сделками за тот же период. Объем выборки — основа статистической надежности метрик.
Третья метрика — «вовлеченность собственными средствами» (skin in the game). Трейдер, который также торгует собственным капиталом вместе с подписчиками, больше согласован с интересами подписчиков, чем трейдер, который торгует только капиталом подписчиков. «Вовлеченность собственными средствами» — самый важный механизм корпоративного управления на платформе social trading.
Риски социального трейдинга
Первый риск — смещение выживших. Трейдеры, которые видны на платформе, — это те, кто достаточно долго продержался, чтобы сформировать послужной список. Трейдеры, которые «взорвали» свои счета, не видны, и подписчик видит только лучшие примеры модели социального трейдинга.
Второй риск — задержка копирования. На большинстве платформ позиции подписчика открываются и закрываются с задержкой в несколько секунд или несколько минут после того, как открываются и закрываются позиции копируемого трейдера. На быстро меняющемся рынке эта задержка может привести к существенной разнице в ценах входа и выхода, а эта разница снижает эффективность копирования по сравнению с исходной стратегией.
Третий риск — риск платформы. Платформа социального трейдинга — это сторонний сервис, интегрированный с Broker. Если платформа уйдёт в офлайн, копирование подписчика будет прервано. Если платформа прекратит работу, история копирования подписчика и отношения с копируемым трейдером могут быть утрачены.
Четвёртый риск — чрезмерная диверсификация. Подписчик, который копирует 10 разных трейдеров, может в итоге получить портфель, настолько диверсифицированный, что преимущество каждого отдельного трейдера будет размыто. В итоге эффект может быть близок к нулю: подписчик платит комиссии платформе социального трейдинга, но не получает дохода.
Как использовать социальный трейдинг как стратегию
Честный ответ: использовать социальный трейдинг как отправную точку, а не как постоянную стратегию. Трейдер, который следует за социальным трейдером в течение 6–12 месяцев, узнаёт о стратегии трейдера, его управлении рисками и о том, как он ведёт себя в разных рыночных условиях. Затем последователь может решить, стоит ли перенять стратегию, изменить её или разработать собственную.
Также последователь должен использовать социальную торговую платформу как инструмент обучения, а не как инструмент делегирования. Последователь должен изучать решения следуемого трейдера, понимать логику и применять полученные уроки в своей собственной торговле. Социальная торговая платформа — это класс, а не портфельный менеджер.
Похожие ресурсы
С чего начать
Если вы рассматриваете социальный трейдинг как стратегию, наиболее полезные для сравнения параметры — это метрики выбора трейдера, задержка копирования, структура комиссий и интеграция платформы с вашим Broker. Наш сравнитель брокеров перечисляет Broker, которые предлагают social trading, и доступные функции — вместе они подскажут, как выглядит платформа до того, как вы последуете за вашим первым трейдером.