Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
Дисконтный брокер — это Broker, который предлагает недорогое исполнение сделок без исследований, советов и персонального обслуживания, характерных для брокера полного цикла. Дисконтный брокер получает небольшую маржу с каждой сделки и рассчитывает на объем торгов, чтобы получать прибыль. Трейдер платит низкую комиссию или не платит комиссию вовсе, а трейдер несет ответственность за торговые решения.
Что такое дисконтный брокер
Дисконтный брокер — это Broker, который предлагает недорогое исполнение сделок без исследований, рекомендаций и персонального обслуживания, характерных для брокера полного цикла. Дисконтный брокер получает небольшую маржу с каждой сделки, а дисконтный брокер рассчитывает на объем торгов, чтобы получать прибыль. Трейдер платит низкую комиссию или не платит комиссию вовсе, а трейдер отвечает за торговые решения.
Дисконтная модель распространилась из Соединенных Штатов в Европу, Азию и остальной мир. Некоторые дисконтные брокерские компании — это чистые платформы исполнения, а некоторые добавляют базовый пакет исследований, базовый инструмент построения графиков и базовую поддержку клиентов. Компромисс остается неизменным: ниже стоимость — меньше сервиса.
Основная экономия затрат
Первая экономия — это комиссия. Полносервисный Broker может брать €20–€50 за сделку, а дисконтный Broker — €1–€10 за сделку. Эта экономия особенно заметна для активных трейдеров, которые совершают десятки сделок в месяц. Для инвесторов, которые покупают и держат, совершают лишь несколько сделок в год, экономия менее заметна.
Вторая экономия — спред. Дисконтные Broker’ы часто имеют более узкие спреды, чем полносервисные Broker’ы, потому что дисконтные Broker’ы передают клиентам «сырой» рыночный спред. Спред — это разница между ценой bid и ценой ask, а спред — это компенсация Broker’у за исполнение сделки. Более узкие спреды экономят деньги на каждой сделке.
Третья экономия — плата за платформу. Некоторые полносервисные Broker’ы взимают плату за платформу €20–€50 в месяц, а дисконтные Broker’ы редко берут плату за платформу. Плата за платформу — это фиксированная стоимость, и сильнее всего она бьёт по небольшим счетам.
Компромиссы
Первый компромисс — это исследования. Полносервисный Broker предоставляет аналитические отчёты, рыночные комментарии и торговые идеи. Дискаунт Broker может предоставлять базовые новости и базовые данные, и обычно не предоставляет персонализированные рекомендации. Трейдеру, которому нужны исследования, следует подписаться на сторонний сервис аналитики или использовать бесплатные источники.
Второй компромисс — это клиентская поддержка. Полносервисный Broker назначает персонального консультанта каждому клиенту, и консультант доступен по телефону или лично. Дискаунт Broker предлагает поддержку по электронной почте и в чате, и дискаунт Broker не назначает персонального консультанта. Трейдеру, которому нужна помощь, стоит искать дискаунт Broker с сильной репутацией в поддержке.
Третий компромисс — это ассортимент продуктов. Некоторые полносервисные Broker предлагают более широкий выбор продуктов, включая международные акции, облигации и альтернативные инвестиции. Дискаунт Broker могут делать акцент на наиболее ликвидных акциях и ETF, и дискаунт Broker могут не предлагать весь спектр. Трейдеру, которому нужен конкретный продукт, следует проверить предложение Broker.
Кто должен пользоваться дисконтным брокером
Дисконтный брокер хорошо подходит для самостоятельных трейдеров, которые точно знают, что хотят торговать, которым не нужна консультация, и которые хотят держать расходы на низком уровне. Дисконтный брокер также хорошо подходит для долгосрочных инвесторов, которые совершают несколько сделок в год и хотят избежать высоких комиссий брокера полного цикла.
Дисконтный брокер не подходит новичкам, которым нужна поддержка, трейдерам, которые полагаются на аналитические исследования, или трейдерам, которым нужен персональный советник. Новичку следует начать с брокера, который предлагает образовательные материалы и демо-счет, и новичок может перейти к дисконтному брокеру, когда освоится с процессом торговли.
Как оценить дисконтного брокера
Первый шаг — проверить тарифы на комиссии. Брокер публикует комиссию за каждую сделку, и брокер может предлагать ступенчатую комиссию в зависимости от ежемесячного объёма. Трейдеру следует сравнить комиссии у нескольких брокеров и обратить внимание на скрытые сборы, такие как комиссии за бездействие, комиссии за вывод средств или комиссии за конвертацию валюты.
Второй шаг — проверить платформу. Брокер предлагает веб-платформу, настольную платформу и мобильную платформу, и трейдеру стоит протестировать платформу с помощью демо-счёта. Трейдер должен проверить типы ордеров, построение графиков, качество данных и скорость исполнения. Платформа — это основной инструмент трейдера, и она должна соответствовать стилю трейдера.
Третий шаг — проверить регулирование. Брокер должен быть регулируем в признанной юрисдикции, а брокер должен хранить средства клиентов на отдельном (сегрегированном) счёте. Трейдеру следует проверить лицензию и прочитать риск-раскрытие брокера.
Частые вопросы о дисконтных брокерах
Безопасны ли дисконтные брокерские услуги? Да, если дисконтный брокер регулируется и если брокер отделяет средства клиентов. Безопасность зависит от регулирования и репутации брокера, а не от самой дисконтной модели.
Могу ли я получить консультации у дисконтного брокера? Некоторые дисконтные брокеры предлагают базовые консультации через чат-бота или базу знаний, а некоторые — премиальные тарифы с персональным консультантом. Трейдеру стоит проверить, какие именно услуги по предоставлению советов предлагает брокер, если это важно.
Кто самый дешевый дисконтный брокер? Самый дешевый брокер зависит от объема торгов трейдера и его географии. Трейдеру следует сравнить общую стоимость, включая комиссию, спред, плату за платформу и комиссию за конвертацию валюты. Самый дешевый брокер по одному показателю может оказаться не самым дешевым по общей стоимости.
Похожие ресурсы
С чего начать
Если вы оцениваете дисконтных брокеров, самый полезный первый шаг — составить короткий список из трех-пяти брокеров и сравнить общую стоимость на репрезентативном количестве сделок. Наш сравнительный обзор брокеров перечисляет дисконтных брокеров и их тарифные планы, которые вместе показывают, что предлагает брокер, прежде чем вы откроете счет.