Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
Полносервисный брокер — это брокер, который предоставляет исполнение, исследования, консультации и персональное обслуживание в одном месте. Полносервисный брокер нанимает аналитиков, которые публикуют исследования, консультантов, которые дают рекомендации, и менеджеров по работе с клиентами, которые помогают клиенту с торговыми решениями. Полносервисный брокер взимает более высокую комиссию за услуги, а также часто взимает процент от активов под управлением.
Что такое брокер полного цикла
Брокер полного цикла — это брокер, который предоставляет исполнение, исследования, консультации и персональное обслуживание в одном месте. Брокер полного цикла нанимает аналитиков, которые публикуют исследования, консультантов, которые дают рекомендации, и менеджеров по работе с клиентами, которые помогают клиенту с торговыми решениями. Брокер полного цикла взимает более высокую комиссию за услуги, а также часто взимает процент от активов под управлением.
Модель брокера полного цикла находится под давлением со стороны discount brokers, robo-advisors и онлайн-платформ для торговли, однако она по-прежнему актуальна для трейдеров, которым нужна поддержка, которые хотят личных отношений и готовы платить за услуги. Крупнейшие брокеры полного цикла включают крупные инвестиционные банки и подразделения wealth management крупных финансовых групп.
Основные преимущества
Первое преимущество — это аналитика. Полносервисный Broker публикует аналитические отчёты по тысячам акций, и в отчётах содержатся финансовые модели, оценка, рейтинг и целевая цена. Аналитика доступна всем клиентам, и она часто более глубокая, чем та, что доступна у discount broker.
Второе преимущество — это консультации. Полносервисный Broker назначает клиенту консультанта, и консультант помогает клиенту с торговыми решениями, распределением активов и ребалансировкой портфеля. Консультант знает цели клиента, его уровень допустимого риска и налоговую ситуацию клиента, и консультант подстраивает рекомендации под клиента.
Третье преимущество — это персональное обслуживание. Полносервисный Broker предлагает менеджера по работе с клиентами, который доступен по телефону, по электронной почте или лично. Менеджер по работе с клиентами помогает клиенту с открытием счёта, с пополнением, с выводом средств и с любыми вопросами, которые возникают. Персональное обслуживание особенно ценно для трейдеров, которые не хотят заниматься операционными деталями.
Четвёртое преимущество — это ассортимент продуктов. Полносервисный Broker предлагает широкий спектр продуктов, включая акции, облигации, опционы, фьючерсы, взаимные фонды, ETF и альтернативные инвестиции. Полносервисный Broker может выступать как единое место для закрытия всех инвестиционных потребностей трейдера, а также может адаптировать портфель под предпочтения трейдера.
Затраты
Первая статья расходов — комиссия. Полносервисный Broker взимает €20–€50 за сделку, и комиссия выше, чем комиссия у discount broker. Комиссия оправдана для трейдеров, которые используют советы и результаты исследований, и слишком высока для трейдеров, которым не нужна эта услуга.
Вторая статья расходов — плата, зависящая от стоимости активов. Некоторые полносервисные Broker взимают 0,5%–1,5% от активов под управлением в год. Плата покрывает консультации и управление взаимоотношениями, и она взимается дополнительно к комиссии. Плата, зависящая от стоимости активов, высока для трейдеров с крупным портфелем, и со временем она может снижать доходность.
Третья статья расходов — плата за платформу. Некоторые полносервисные Broker взимают ежемесячную плату за платформу в размере €20–€50 для торговой платформы. Плата за платформу — фиксированная, и именно она сильнее всего бьёт по небольшим счетам.
Кто должен использовать брокера полного цикла
Брокер полного цикла хорошо подходит трейдерам с крупным счетом, которые хотят персонального консультанта и ценят исследования и личный сервис. Такой брокер также подходит трейдерам, которые только начинают работать на рынках и хотят получить поддержку, а также трейдерам со сложной финансовой ситуацией, которой требуется индивидуальная рекомендация.
Брокер полного цикла не подходит трейдерам с небольшим счетом, трейдерам, которые действуют самостоятельно, или трейдерам, которые чувствительны к комиссиям. Трейдер, который не использует исследования или рекомендации, не должен платить за услугу, и ему стоит рассмотреть discount broker или robo-advisor.
Как оценить брокера полного цикла
Первый критерий — качество исследований. Брокер должен публиковать исследования по широкому спектру акций, а сами исследования должны быть глубокими. Трейдер может проверить качество исследований, просмотрев несколько отчетов, и сравнить их с исследованиями других брокеров.
Второй критерий — послужной список консультанта. Консультант должен иметь подтвержденный послужной список предоставления хороших рекомендаций, а также обеспечивать низкую оборачиваемость в рекомендованных портфелях. Трейдер может попросить у консультанта рекомендации и проверить его квалификацию.
Третий критерий — общая стоимость. Брокер должен публиковать комиссионное расписание, плату, зависящую от стоимости активов, и плату за платформу. Трейдер должен рассчитать общую стоимость для типового торгового сценария и сравнить ее с затратами дисконтного брокера.
Частые вопросы о брокерах полного цикла
Стоят ли брокеры полного цикла своих затрат? Для трейдеров, которые используют исследования и советы, да. Совет может уберечь трейдера от дорогостоящих ошибок, а также улучшить результаты. Для трейдеров, которые не используют советы, нет.
Могу ли я перейти от дисконтного брокера к брокеру полного цикла? Да, и трейдер также может держать счета у нескольких брокеров. Перед тем как сделать переход, трейдер должен сравнить общую стоимость и общий уровень сервиса, а дисконтного брокера следует оставить для тех сделок, где цена имеет значение.
Каков минимальный размер счета для брокера полного цикла? Минимум зависит от брокера. Некоторые брокеры полного цикла требуют €100,000 или больше, а некоторые принимают меньшие счета, но с более высокой комиссией. Трейдеру следует проверить минимальный порог перед открытием счета.
Похожие ресурсы
С чего начать
Если вы рассматриваете брокеров полного цикла, самый полезный первый шаг — определить, какие услуги вам действительно нужны (исследования, консультации, персональное обслуживание), а затем сравнить общую стоимость у трех–пяти брокеров. Наш сравнительный обзор брокеров перечисляет брокеров полного цикла и их тарифные планы, которые вместе показывают, что предлагает брокер, прежде чем вы откроете счет.