Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
Большинство сравнений брокеров растягиваются на тысячи слов, потому что авторы хотят осветить каждую линейку продуктов, каждого регулятора и каждую незначительную комиссию. Это полезно как справочник, но по форме это не подходит для реального решения. Для решения нужны короткий список фильтров и быстрые правила их комбинирования. Эта статья — более короткая версия.
Фильтр 1: регулятор, который действительно вас покрывает
Первый фильтр — юрисдикционный, и это условие, которое нельзя обойти. Если вы живете в ЕС, сузьте список до брокеров, регулируемых национальным органом ЕС в рамках MiFID II. Если вы живете в Великобритании — FCA. Если вы живете в Австралии — ASIC. Брокер, регулируемый в юрисдикции «первого уровня» за пределами вашей страны, обычно подходит, но брокер, регулируемый только небольшим офшорным органом, — это уже другой разговор про риск контрагента и сценарии восстановления.
Потолок по кредитному плечу устанавливает регулятор, а не маркетинг брокера. Брокер, регулируемый CySEC, может предлагать розничное плечо до 1:30 по основным FX, брокер, регулируемый ASIC, может предлагать до 1:30 по недавним правилам ASIC, а брокер, регулируемый только офшорным органом, может предлагать 1:500. Один только потолок — это уже полезный индикатор.
Фильтр 2: модель комиссий, которая соответствует вашему объему
Существуют две доминирующие модели комиссий. Без комиссии, но с более широким спредом, или комиссия по сделкам с более узким спредом. Первая подходит эпизодическим трейдерам и долгосрочным инвесторам. Вторая — активным трейдерам, где экономия на спреде перекрывает комиссию. Большинство «нулевых комиссий» брокеров по акциям все равно берут плату за доступ к бирже и небольшой спред. У большинства брокеров с комиссией тоже есть спред — просто он меньше.
Посчитайте произведение для вашей ожидаемой частоты сделок. Брокер без комиссии, который «округляет» спред на €1 при сделке на €100, обходится вам в €1,000 в год при 1,000 сделках. Брокер с комиссией €3 и спредом €0.10 обходится вам в €3,100. Модель со спредом выигрывает для активного трейдера. Модель без комиссии выигрывает для инвестора, который делает 30 сделок в год.
Фильтр 3: платформа, которой вы реально можете пользоваться
Платформа — это не список функций. Это рабочий процесс. Правильная платформа — та, на которой вы можете провести обычный торговый день, не задумываясь. Платформа, где каждый ордер требует на три лишних клика больше, где инструмент для графиков постоянно забывает ваши рисунки, или где мобильное приложение выкидывает вас в самый неподходящий момент — неправильная, даже если у нее сколько угодно индикаторов.
Откройте небольшой счет с пополнением. Проведите неделю своих обычных сделок. Выведите небольшую сумму. Тест на вывод — самая честная часть проверки, потому что брокеры быстро делают пополнение безболезненным и медленно делают вывод безболезненным.
Фильтр 4: покрытие активов, соответствующее вашему плану
Если вы торгуете только акциями США, вам нужен доступ к NYSE, Nasdaq и, желательно, к рынкам small-cap и OTC. Если вы торгуете европейскими акциями, вам нужны Euronext, LSE, Xetra и, желательно, более мелкие европейские биржи. Если вы торгуете опционами, вам нужно правильное одобрение по опционам и подходящая комиссия за контракт. Если вы торгуете фьючерсами, вам нужен брокер по фьючерсам с подходящей моделью маржи.
Не платите за покрытие продуктов, которыми вы не будете пользоваться. Не пропускайте брокера из‑за отсутствия продукта, к которому вы не прикоснетесь в течение следующего года. Смысл — сопоставить покрытие плану, а не максимально расширить список.
Фильтр 5: поддержка, которая действительно отвечает
Последний фильтр — тот, о котором люди забывают, пока он не понадобится. Напишите в поддержку брокера по электронной почте с реальным вопросом по аккаунту перед тем, как пополнить счет. Засеките время ответа. Внимательно прочитайте. Команда поддержки, которая отвечает в течение 24 часов с четким ответом, — это реальный актив, когда что-то идет не так. Команда поддержки, которая отвечает через 72 часа с вставленным «копипастом» абзацем, — это реальная проблема.
Решение
Выберите брокера, который проходит все пять фильтров. Если проходят более трех, выбирайте по модели комиссий. Если вы застряли между двумя вариантами, пополните оба небольшими суммами, запустите ваш рабочий процесс на месяц и пусть платформа решит за вас.
Похожие ресурсы
С чего начать
Наше сравнение брокеров сортирует лучших брокеров по регулятору, модели комиссий, типу счета и платформе. Отфильтруйте по вашей юрисдикции и стилю торговли — и у вас должна получиться короткая подборка из двух или трех вариантов всего за несколько минут.
Частые вопросы о выборе брокера
Стоит ли открывать более одного счета?
Нормально иметь два счета. Основной брокер для основной части ваших торгов и дополнительный брокер для класса активов, который основной брокер покрывает недостаточно, или как резерв на случай сбоя платформы. Стоимость второго счета — это дублирование документов и минимальный депозит у второго брокера, а не реальная постоянная статья расходов.
Сколько времени занимает смена брокера?
Сам процесс онбординга обычно занимает день или два для базового аккаунта и неделю или две для аккаунта, который требует одобрения опционов или соглашения о марже. Перевод позиций и денежных средств от старого брокера может занять от одной до трех недель в зависимости от задействованных активов. Планируйте смену на спокойный период, а не на загруженную неделю на рынке.
Могу ли я использовать брокера из другой страны?
В большинстве случаев — да, но регулятор, который контролирует счет, это регулятор брокера, а не ваш регулятор по месту жительства. Некоторые брокеры ограничивают регистрацию из определенных стран. Другие подключают почти всех, но исключают резидентов США из‑за специфической нагрузки на комплаенс в США. Проверьте список стран на сайте брокера перед началом подачи заявки.
Какой единственный самый большой промах совершают начинающие трейдеры при выборе брокера?
Выбирают брокера с самой низкой комиссией в заголовке, а затем выясняется, что общая стоимость оказывается выше из‑за спреда, ставки финансирования, платы за бездействие или комиссии за конвертацию. Прайс‑лист комиссий — единственный документ, который говорит правду, и большинство начинающих трейдеров не читают его перед пополнением счета.
Всегда ли известный брокер безопаснее, чем небольшой?
Признание бренда — не показатель безопасности. Известный брокер с историей регуляторных штрафов и слабым хранением активов — худший выбор, чем небольшой брокер, который хорошо капитализирован, регулируется в юрисдикции первого уровня и проходит аудит у крупной бухгалтерской фирмы. Размер бренда — это маркетинговый факт, а не факт безопасности.