Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
Брокерская индустрия находится в середине структурного сдвига, и этот сдвиг обусловлен технологиями, регулированием и меняющимися ожиданиями клиентов. Брокер полного сервиса больше не является доминирующей моделью, дисконтный Broker стал новой нормой, а robo-advisor — растущим сегментом. Трейдер, который понимает тенденции, может подготовиться к будущему, а трейдер, который знает направление развития отрасли, может выбрать Broker, который останется конкурентоспособным.
Сдвиг в сторону цифровых и мобильных технологий
Первая тенденция — сдвиг в сторону цифровых и мобильных технологий. Трейдер, который раньше звонил Broker, чтобы разместить сделку, теперь может разместить ее с телефона за считанные секунды, а трейдер, который раньше ждал бумажную выписку, теперь может в реальном времени проверить портфель. Этот сдвиг обусловлен смартфоном, а пандемия ускорила его.
Мобильная торговля стала основным каналом для многих трейдеров, а мобильная платформа — самой важной частью предложения Broker. Broker с сильной мобильной платформой может привлечь следующее поколение трейдеров, а Broker со слабой мобильной платформой будет терять долю рынка. Трейдер, который оценивает Broker, должен протестировать мобильное приложение, и трейдеру следует искать Broker с сильным мобильным опытом.
Рост торговли без комиссий
Вторая тенденция — рост торговли без комиссий. Несколько крупных брокеров в США, Европе и Азии отменили комиссию за сделки с акциями и ETF, а их доход формируется за счет спреда, оплаты за поток ордеров и маржинального кредитования. Модель торговли без комиссий усилила давление на традиционных брокеров, и традиционные брокеры были вынуждены снизить комиссию, чтобы оставаться конкурентоспособными.
Трейдеру, который выигрывает от модели торговли без комиссий, все равно следует сравнить общую стоимость, и трейдер должен обратить внимание на спред, комиссию платформы, комиссию за бездействие и комиссию за конвертацию валюты. Общая стоимость у брокера с нулевой комиссией может быть выше, чем общая стоимость у брокера с низкой комиссией, и трейдер не должен предполагать, что ноль всегда означает самый дешевый вариант.
Рост робо-советников
Третья тенденция — рост робо-советников. Робо-советник стал заметным сегментом брокерской индустрии, и ожидается, что робо-советник будет расти темпами с двузначными показателями в течение следующего десятилетия. Робо-советник популярен у более молодых инвесторов, а также у инвесторов, которые хотят подход «без участия рук».
Робо-советник оказывает давление на традиционных консультантов, и традиционные консультанты вынуждены снижать комиссии. Консультант, который берет 1 процент от активов под управлением, больше не является конкурентоспособным по сравнению с робо-советником, который берет 0,25 процента. Трейдер, который использует советника, должен сравнить ценность, и трейдеру следует рассматривать робо-советника как альтернативу.
Роль ИИ и машинного обучения
Четвёртая тенденция — роль ИИ и машинного обучения. Broker использует ИИ для выявления мошенничества, для предоставления поддержки клиентам, для рекомендаций по сделкам и для оптимизации портфеля. ИИ становится ключевой частью предложения Broker, и ожидается, что в будущем его роль будет только расти.
Трейдер, который использует инструменты с поддержкой ИИ, может сэкономить время, а трейдер, который использует инструменты с поддержкой ИИ, может принимать более качественные решения. Трейдеру следует искать Broker, который использует ИИ ответственно, и трейдеру следует искать Broker, который объясняет рекомендации ИИ.
Влияние регулирования
Пятый тренд — влияние регулирования. Регулятор усиливает контроль за брокерской отраслью и вводит новые правила по плечу, раскрытию информации, отчетности и кибербезопасности. Регулирование призвано защитить трейдера, и оно повышает стоимость соблюдения требований.
Трейдер, который работает с регулируемым Broker, получает более высокий уровень защиты, а трейдер, который работает с регулируемым Broker, может рассчитывать на поддержку регулятора в случае спора. Трейдер должен выбрать Broker, регулируемый в юрисдикции уровня 1, и трейдер должен проверить лицензию Broker.
Рост дробных акций
Шестая тенденция — рост дробных акций. Несколько брокеров теперь позволяют трейдеру покупать долю акции, а дробная акция дает трейдеру возможность инвестировать в акции с высокой ценой при небольшом депозите. Дробные акции популярны у новичков, а также у трейдеров, которые используют усреднение по методу долларовой стоимости.
Трейдер, использующий дробные акции, может сформировать диверсифицированный портфель с небольшим счетом, а также инвестировать в акции, которые в противном случае были бы недоступны. Трейдеру следует искать брокера, который предлагает дробные акции, и сравнить комиссии по дробным акциям.
Частые вопросы о будущем брокерского обслуживания
Исчезнут ли брокеры полного сервиса? Нет, брокер полного сервиса не исчезнет, но брокер полного сервиса станет нишевой услугой для инвесторов с высоким уровнем капитала. Брокер полного сервиса продолжит предлагать персонализированные рекомендации, и брокер полного сервиса продолжит взимать премию.
Уйдут ли комиссии в ноль? Комиссии уже равны нулю у нескольких брокеров, и в будущем ожидается, что комиссии будут равны нулю у большинства брокеров. Брокер будет зарабатывать за счет других источников, и трейдеру следует сравнить общую стоимость.
Заменит ли робо-адвайзер человеческого консультанта? Нет, робо-адвайзер не заменит человеческого консультанта, но робо-адвайзер станет настройкой по умолчанию для многих инвесторов. Человеческий консультант продолжит играть роль в сложных ситуациях, и человеческий консультант продолжит взимать премию.
Похожие ресурсы
С чего начать
Если вы оцениваете будущее брокерского обслуживания, самый полезный первый шаг — определить тренды, которые наиболее релевантны вашему стилю торговли, и выбрать Broker, который хорошо подготовлен к будущему. Наше сравнение брокеров перечисляет брокеров и те тренды, за которыми они следуют, — вместе это подсказывает, что предлагает Broker, прежде чем вы откроете счет.