Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
Технологии коренным образом изменили брокерскую отрасль за последние два десятилетия, и технологический прогресс продолжает стимулировать эти изменения. Трейдер, который раньше звонил брокеру, чтобы разместить сделку, теперь может заключить сделку с телефона всего за несколько секунд. Технологии снизили издержки, повысили скорость и расширили доступ.
Переход к онлайн- и мобильной торговле
Первый сдвиг — это переход от офлайн к онлайн. Broker, который раньше работал через сеть филиалов, теперь работает через веб-сайт и мобильное приложение, а Broker, который раньше нанимал сотни брокеров, теперь нанимает небольшую команду разработчиков. Этот сдвиг снизил структуру затрат, а более низкие расходы были переданы трейдеру в виде более низких комиссий и более узких спредов.
Мобильная торговля стала основным каналом для многих трейдеров, а мобильное приложение — самой важной частью предложения Broker. Трейдер, который оценивает Broker, должен протестировать мобильное приложение, и трейдер должен искать Broker с сильным мобильным опытом. Мобильное приложение должно быть быстрым, надежным и функциональным, а также поддерживать те типы ордеров, графики и уведомления, которые нужны трейдеру.
Рост нулевых комиссий
Вторая тенденция — рост нулевых комиссий. Несколько крупных Broker снизили комиссию по сделкам с акциями и ETF, а Broker получают доход за счет спреда, оплаты за поток ордеров и маржинального кредитования. Модель с нулевой комиссией усилила давление на традиционных Broker, и традиционные Broker были вынуждены снизить комиссию, чтобы оставаться конкурентоспособными.
Трейдеру, который выигрывает от модели с нулевой комиссией, все равно следует сравнить общую стоимость, и трейдер должен обратить внимание на спред, комиссию платформы, комиссию за бездействие и комиссию за конвертацию валюты. Общая стоимость у Broker с нулевой комиссией может быть выше, чем общая стоимость у Broker с низкой комиссией, и трейдер не должен считать, что «ноль» всегда означает самый дешевый вариант.
Роль ИИ и машинного обучения
Третья смена — это роль ИИ и машинного обучения. Broker использует ИИ для выявления мошенничества, для предоставления поддержки клиентам, для рекомендаций по сделкам и для оптимизации портфеля. ИИ становится ключевой частью предложения Broker, и ожидается, что в будущем роль ИИ будет только расти.
Трейдер, который использует инструменты с поддержкой ИИ, может сэкономить время, а трейдер, который использует инструменты с поддержкой ИИ, может принимать более качественные решения. Трейдеру следует искать Broker, который использует ИИ ответственно, и трейдеру следует искать Broker, который объясняет рекомендации ИИ.
Рост робо-советников
Четвертый сдвиг — это рост робо-советников. Робо-советник стал заметным сегментом брокерской индустрии, и робо-советник пользуется популярностью у более молодых инвесторов. Робо-советник использует алгоритмы для формирования и управления портфелем, а робо-советник взимает комиссию за управление в размере от 0,25 процента до 0,75 процента в год.
Робо-советник создал давление на традиционных консультантов, и традиционные консультанты были вынуждены снижать комиссии. Консультант, который берет 1 процент от активов под управлением, больше не является конкурентоспособным по сравнению с робо-советником, который берет 0,25 процента.
Влияние на торговую стратегию
Первое влияние — скорость. Трейдер, который раньше ждал телефонного звонка для подтверждения исполнения, теперь видит исполнение в реальном времени, и трейдер может сразу скорректировать позицию. Скорость изменила торговую стратегию, а скорость сделала возможными высокочастотную торговлю и алгоритмическую торговлю.
Второе влияние — данные. Трейдер, который раньше получал ежедневное обновление цены, теперь получает поток котировок в реальном времени, и эти данные доступны на графике, в индикаторах и в уведомлениях. Данные изменили торговую стратегию, а данные позволили проводить более продвинутый технический анализ.
Третье влияние — доступ. Трейдер, который раньше должен был иметь минимальный счет в €10,000, теперь может открыть счет за €100, и небольшого счета достаточно, чтобы начать. Доступ открыл рынок для более широкой группы трейдеров, а доступ повысил конкуренцию.
Проблемы, связанные с технологией
Первая проблема — безопасность. Брокер хранит персональные и финансовые данные трейдера, и эти данные могут быть раскрыты в результате кибератаки. Трейдер должен выбрать брокера с сильной репутацией в области безопасности, а также использовать двухфакторную аутентификацию.
Вторая проблема — регулирование. Технологии развиваются быстрее, чем регулирование, и регулятору сложно поспевать за изменениями. Трейдер, который использует новую технологию, должен проверить регуляторный статус, а также искать брокера, который регулируется для тех продуктов, которыми трейдер хочет торговать.
Третья проблема — сложность. Технологии добавили сложности платформе, и новичкам может быть труднее ее освоить. Трейдер должен уделить время изучению платформы и использовать демо-счет перед выходом в реальную торговлю.
Частые вопросы о технологиях и брокерской деятельности
Заменит ли технологии человеческих брокеров? Нет, технологии не заменят человеческих брокеров, но технологии изменят роль человеческого брокера. Человеческий брокер будет заниматься сложными ситуациями, а человеческий брокер будет предоставлять персонализированные рекомендации.
Является ли модель с нулевой комиссией устойчивой? Модель с нулевой комиссией устойчива, пока брокер может получать доход из других источников. Трейдер должен сравнить общую стоимость и не предполагать, что ноль всегда означает самый дешевый вариант.
Заменит ли ИИ трейдера? Нет, ИИ не заменит трейдера, но ИИ станет инструментом для трейдера. Трейдер, который использует ИИ, может сэкономить время, а трейдер, который использует ИИ, может принимать более качественные решения. Трейдеру следует искать брокера, который использует ИИ ответственно.
Похожие ресурсы
С чего начать
Если вы оцениваете влияние технологий на брокерскую деятельность, самый полезный первый шаг — определить тренды, которые наиболее актуальны для вашего стиля торговли, и выбрать брокера, который хорошо подготовлен к будущему. Наш сравнительный обзор брокеров перечисляет брокеров и те тренды, за которыми они следуют, — это вместе показывает, что предлагает брокер, еще до того как вы откроете счет.