Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
Комиссии за торговлю акциями — неотъемлемая часть жизни каждого трейдера, и эти сборы могут существенно влиять на результаты трейдера со временем. Трейдер, который понимает категории комиссий, типичные диапазоны и то, как сравнивать Broker, может избежать дорогих Broker.
Основные категории комиссий
Первая категория — комиссия. Комиссия — это фиксированная плата за каждую сделку, и это наиболее заметная комиссия. Комиссия варьируется от €0 у discount broker до €50 за сделку у брокера полного сервиса. Комиссия взимается при исполнении сделки, и комиссия отображается в подтверждении сделки.
Вторая категория — спред. Спред — это разница между ценой bid и ценой ask, и спред является вознаграждением брокера за исполнение сделки. Спред является неявным, и спред не показывается как отдельная комиссия. Спред самый широкий на неликвидных акциях и самый узкий на ликвидных акциях.
Третья категория — комиссия за платформу. Комиссия за платформу — это фиксированная ежемесячная или ежегодная плата за торговую платформу, и комиссия за платформу взимается независимо от торговой активности. Комиссия за платформу варьируется от €0 у discount broker до €50–€100 в месяц у премиального брокера.
Четвёртая категория — комиссия за бездействие. Комиссия за бездействие — это плата за отсутствие торговли в течение определённого периода, и комиссия за бездействие предназначена для того, чтобы побудить трейдера торговать чаще. Комиссия за бездействие варьируется от €0 до €50 за квартал.
Пятая категория — комиссия за вывод средств. Комиссия за вывод средств — это плата за вывод средств со счёта, и комиссия за вывод средств варьируется от €0 до €25 за один вывод.
Шестая категория — комиссия за конвертацию валюты. Комиссия за конвертацию валюты — это плата за конвертацию валюты депозита в торговую валюту, и комиссия составляет от 0,1 процента до 1 процента от конвертируемой суммы.
Влияние комиссий на доходность
Влияние комиссий зависит от частоты торговли и торгового объема. Трейдер, который торгует 10 раз в месяц и платит €10 за сделку в виде комиссии, имеет годовую комиссию в размере €1,200, а комиссия составляет 1,2 процента от счета в €100,000. Эти 1,2 процента — существенное снижение доходности, и 1,2 процента могут со временем «съедать» прибыль.
Трейдер, который торгует 100 раз в месяц и платит €5 за сделку в виде комиссии, имеет годовую комиссию в размере €6,000, а комиссия составляет 6 процентов от счета в €100,000. Эти 6 процентов — значительное снижение доходности, и 6 процентов могут полностью обнулить прибыль на небольшом счете.
Трейдер, который торгует один раз в год и платит €50 за сделку в виде комиссии, имеет годовую комиссию в размере €50, а комиссия составляет 0,05 процента от счета в €100,000. Эти 0,05 процента — небольшое снижение доходности, и 0,05 процента — это приемлемая стоимость.
Типичные диапазоны по типу брокера
Дисконтный Broker взимает €0–€10 за сделку в виде комиссии, без платы за платформу, без комиссии за бездействие и без комиссии за вывод средств. Общая стоимость составляет €5–€15 за сделку, и она является небольшой долей от типичного размера позиции.
Полносервисный Broker взимает €20–€50 за сделку в виде комиссии, с платой за платформу €20–€50 в месяц, комиссией за бездействие €0–€50 за квартал и комиссией за вывод средств €0–€25. Общая стоимость составляет €50–€100 за сделку, и она является значительной долей от типичного размера позиции.
Робо-адвайзер взимает 0,25%–0,75% от активов под управлением в год, и эта комиссия взимается дополнительно к коэффициентам расходов (expense ratios) базовых ETF. Общая стоимость составляет 0,5%–1,5% в год, и она является небольшой долей от портфеля.
Как сравнить брокеров по общей стоимости
Первый шаг — определить типичный торговый сценарий трейдера. Трейдер должен перечислить количество сделок в месяц, типичный размер позиции, типичный срок удержания и валюту. Этот сценарий служит основой для сравнения.
Второй шаг — рассчитать общую стоимость для каждого брокера. Трейдер должен добавить комиссию, спред, плату за платформу, комиссию за бездействие, комиссию за вывод средств и комиссию за конвертацию валюты. Общая стоимость должна быть рассчитана за один год, а затем сравниваться между тремя-пятью брокерами.
Третий шаг — поиск скрытых комиссий. Некоторые брокеры взимают плату за данные, а некоторые — за API. Трейдер должен внимательно изучить тарифный план и спросить брокера о любых комиссиях, которые не указаны в расписании.
Четвертый шаг — оценить ценность. Брокер с высокой стоимостью может предлагать сервис, который трейдер ценит, например исследования, консультации или премиальную платформу. Ценность может оправдать более высокую стоимость и сделать брокера лучшим выбором по сравнению с более дешевым вариантом.
Частые вопросы о комиссиях за торговлю акциями
Действительно ли брокеры без комиссии бесплатны? Нет. Брокер получает доход за счет спреда, оплаты за поток ордеров или комиссии за конвертацию валюты. Трейдер платит брокеру косвенно, и трейдеру следует смотреть на общую стоимость.
Какова типичная комиссия за бездействие? Типичная комиссия за бездействие составляет €10–€50 за квартал, и она взимается, если трейдер не совершает сделку в течение квартала. Трейдер может избежать комиссии, совершив небольшую сделку один раз в квартал.
Могу ли я договориться о комиссиях? Да, у некоторых брокеров. Трейдер с крупным счетом или высоким объемом торгов может договориться о размере комиссии и комиссии за платформу. Трейдеру следует попросить брокера о скидке.
Похожие ресурсы
С чего начать
Если вы оцениваете комиссии за торговлю акциями, самый полезный первый шаг — определить типичный торговый паттерн трейдера и рассчитать общую стоимость за один год по трем-пяти Broker. Наш сравнительный обзор брокеров перечисляет Broker и тарифные планы, которые вместе показывают, что именно взимает Broker еще до того, как вы откроете счет.