Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
Брокер является контрагентом трейдера в каждой сделке, а брокер выступает хранителем средств трейдера. Отношения строятся на доверии, а доверие поддерживается регулированием, раздельным хранением средств и репутацией брокера. Трейдер должен понимать основные риски использования брокера, и трейдер должен предпринять шаги для снижения этих рисков до открытия первого счета.
Основные риски
Первый риск — риск контрагента. Брокер может обанкротиться, и трейдер может потерять средства, хранящиеся на счёте. Риск снижается за счёт обособления средств клиентов: деньги трейдера остаются отдельно от операционных средств брокера. Кроме того, риск снижается благодаря системе компенсации инвесторам, которая покрывает убытки в пределах определённой суммы, если брокер обанкротится.
Второй риск — риск платформы. Платформа брокера может столкнуться с техническим сбоем, и сбой может помешать трейдеру выставлять или закрывать сделки. Сбой случается редко, а причиной сбоя могут быть проблемы с сервером, проблемы с сетью или программный баг. У трейдера должен быть резервный план, и резервный план должен включать номер телефона, по которому можно связаться с брокером в случае сбоя.
Третий риск — риск исполнения. Брокер может исполнить ордер по худшей цене, чем ожидалось, а худшая цена называется проскальзыванием. Проскальзывание может быть как положительным, так и отрицательным, и проскальзывание чаще происходит в периоды высокой волатильности или низкой ликвидности. Трейдер должен использовать лимитные ордера, когда важна цена, и трейдер должен принять проскальзывание при рыночных ордерах.
Четвёртый риск — регуляторный риск. Регулятор может изменить правила, и изменение правил может повлиять на счёт трейдера. Изменение правил может включать новый лимит по кредитному плечу, новое требование к отчётности или новое ограничение по продуктам. Трейдер должен следить за изменениями в регулировании и быть готовым скорректировать торговую стратегию.
Пятый риск — риск скрытых комиссий. Брокер может взимать комиссии, которые неочевидны из прейскуранта, и комиссия может быть комиссией за бездействие, комиссией за вывод средств, комиссией за конвертацию валюты или комиссией за данные. Трейдер должен внимательно прочитать прейскурант комиссий и рассчитать общую стоимость для типового торгового сценария.
Шестой риск — риск безопасности данных. Брокер хранит персональные и финансовые данные трейдера, и эти данные могут быть раскрыты в результате кибератаки. Раскрытие данных может привести к краже личности, а также к несанкционированному доступу к счёту. Трейдер должен выбрать брокера с сильной репутацией в области безопасности и использовать двухфакторную аутентификацию.
Как снизить риски
Первое снижение риска — выбрать регулируемого Broker. Broker должен быть регулируем в признанной юрисдикции, а Broker должен хранить средства клиента на обособленном счёте. Трейдер должен проверить лицензию и прочитать риск-раскрытие Broker.
Второе снижение риска — держать небольшой баланс. Трейдер не должен хранить весь торговый капитал в одном Broker, а должен держать часть капитала во втором Broker или в банке. Диверсификация снижает влияние сбоя одного Broker.
Третье снижение риска — использовать стоп-лосс. Стоп-лосс ограничивает убыток, а стоп-лосс является основным инструментом трейдера для управления риском исполнения. Стоп-лосс следует размещать на уровне, с которым трейдер чувствует себя комфортно, и стоп-лосс не должен быть перемещён против интересов трейдера.
Четвёртое снижение риска — использовать двухфакторную аутентификацию. Двухфакторная аутентификация добавляет уровень защиты к аккаунту и снижает риск несанкционированного доступа. Трейдер должен включить двухфакторную аутентификацию на всех аккаунтах Broker и использовать надёжный пароль.
Пятое снижение риска — регулярно контролировать аккаунт. Трейдер должен регулярно проверять баланс, открытые позиции и историю сделок. Такой контроль помогает трейдеру выявить любые несанкционированные действия на ранней стадии, а также помогает быстро реагировать на любую проблему.
Частые вопросы о рисках, связанных с брокерскими услугами
Безопасны ли брокерские компании? Да, если брокерская компания регулируется и если она отделяет (сегрегирует) средства клиентов. Безопасность зависит от регулирования и репутации брокерской компании, а не от самой модели скидок.
Что произойдет, если брокерская компания обанкротится? Средства трейдера могут быть потеряны, но сегрегация средств и схема компенсации инвесторам могут покрыть часть убытка. Трейдеру следует проверить политику брокерской компании и держать небольшой остаток на любом одном брокере.
Может ли брокерская компания торговать против меня? Некоторые брокерские компании выступают в роли маркет-мейкеров, и маркет-мейкер занимает противоположную сторону сделки. Конфликт интересов реален, и это одна из причин, по которой трейдеру следует выбирать брокера, который направляет заявки на внешнюю биржу.
Связанные ресурсы
- Безопасность брокера
- Безопасность брокера → Как проверить регулирование брокера
- Лучшие брокеры для акций
С чего начать
Если вы оцениваете риски, связанные с использованием брокерской компании, самый полезный первый шаг — проверить лицензию, раздельное хранение средств и тарифный план (fee schedule) для брокеров, которых вы рассматриваете. Наш сравнительный обзор брокеров перечисляет брокерские компании по юрисдикции и по регулированию, что в совокупности подсказывает, что именно предлагает брокер, прежде чем вы откроете счет.