Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
Комиссии брокера — это неизбежная часть жизни для трейдеров акций, и размер комиссий может варьироваться от нескольких евро за сделку до процента от позиции. Комиссии зависят от брокера, от продукта и от торгового объема, а также могут существенно влиять на доходность трейдера со временем. Трейдеру следует понимать основные категории комиссий, типичные диапазоны и то, как читать тарифный план, прежде чем открыть первый счет.
Основные категории комиссий
Первая категория — комиссия. Комиссия — это фиксированная плата за каждую сделку, и она взимается при исполнении сделки. Комиссия — самая заметная комиссия, и ее проще всего сравнивать между брокерами. Комиссия варьируется от €0 у брокеров-дискаунтеров до €20–€50 у брокеров полного сервиса.
Вторая категория — спред. Спред — это разница между ценой bid и ценой ask, и спред является вознаграждением брокера за исполнение сделки. Спред является неявным, и его не показывают как отдельную комиссию в подтверждении сделки. Самый широкий спред — у неликвидных акций, а самый узкий — у ликвидных акций и крупных индексов.
Третья категория — комиссия за платформу. Комиссия за платформу — это фиксированная ежемесячная или ежегодная плата за использование торговой платформы. Комиссия взимается независимо от торговой активности, и она особенно болезненна для трейдеров с небольшим счетом. Комиссия за платформу варьируется от €0 у брокеров-дискаунтеров до €50–€100 в месяц у премиальных брокеров.
Четвертая категория — комиссия за бездействие. Комиссия за бездействие — это плата за отсутствие торговли в течение определенного периода, и она предназначена для того, чтобы побудить трейдера торговать чаще. Комиссия за бездействие варьируется от €0 до €50 за квартал, и ее легко избежать, если хотя бы один раз торговать в течение каждого квартала.
Пятая категория — комиссия за вывод средств. Комиссия за вывод средств — это плата за снятие средств со счета, и ее взимают некоторые брокеры. Комиссия за вывод средств варьируется от €0 до €25 за один вывод, и ее можно избежать, выбрав брокера, который не взимает комиссию за вывод.
Шестая категория — комиссия за конвертацию валюты. Комиссия за конвертацию валюты — это плата за конвертацию валюты депозита в валюту торговли, и она актуальна для трейдеров, которые торгуют акциями в другой валюте. Комиссия составляет от 0,1% до 1% от конвертируемой суммы.
Седьмая категория — комиссия за данные. Комиссия за данные — это плата за получение рыночных данных в реальном времени, и ее взимают некоторые брокеры за премиальные каналы данных. Комиссия варьируется от €0 до €50 в месяц, и ее можно избежать, используя отложенные данные или бесплатный источник данных.
Типичные диапазоны
Для дисконтного Broker трейдер платит €0–€10 за сделку в виде комиссии, узкий спред по ликвидным акциям, нет платы за платформу, нет платы за бездействие, нет платы за вывод средств и небольшую комиссию за конвертацию валюты. Общая стоимость составляет €5–€15 за сделку по ликвидной акции, а для неликвидной акции общая стоимость выше.
Для Broker полного сервиса трейдер платит €20–€50 за сделку в виде комиссии, более широкий спред, плату за платформу €20–€50 в месяц, плату за бездействие €0–€50 в квартал, комиссию за вывод средств €0–€25 и более высокую комиссию за конвертацию валюты. Общая стоимость может составлять €50–€100 за сделку, и общая стоимость может быть выше для неликвидной акции.
Для robo-advisor трейдер платит 0,25%–0,75% от активов под управлением в год. Комиссия покрывает управление портфелем, ребалансировку и налоговую оптимизацию с помощью tax-loss harvesting. Комиссия взимается ежеквартально или ежегодно, и она взимается дополнительно к expense ratios базовых ETF.
Как читать тарифный план
Первый шаг — найти тарифный план на сайте Broker. Тарифный план обычно находится в разделах «Pricing» или «Fees», и в нем перечислены комиссия, спред, комиссия за платформу, комиссия за бездействие, комиссия за вывод средств и комиссия за конвертацию валюты. Трейдер должен внимательно прочитать тарифный план и обратить внимание на мелкий шрифт.
Второй шаг — рассчитать общую стоимость для типового торгового сценария. Трейдер должен оценить количество сделок в месяц, типичный размер позиции, типичный срок удержания и валюту. Общая стоимость включает комиссию, спред, комиссию за платформу, комиссию за бездействие, комиссию за вывод средств и комиссию за конвертацию валюты.
Третий шаг — сравнить общую стоимость у трех-пяти Broker. Сравнение должно быть основано на одном и том же торговом сценарии, а также включать все комиссии, которые трейдер, вероятно, будет платить. Трейдер не должен полагаться на один показатель и должен искать скрытые комиссии.
Частые вопросы о комиссиях брокера
Действительно ли брокеры без комиссии бесплатны? Нет. Брокер получает доход за счет спреда, оплаты за поток ордеров или комиссии за конвертацию валюты. Трейдер платит брокеру косвенно, и трейдер должен смотреть на общую стоимость, а не только на комиссию.
Какова типичная комиссия за бездействие? Типичная комиссия за бездействие составляет €10–€50 в квартал, и она взимается, если трейдер не совершает сделку в течение квартала. Трейдер может избежать комиссии, совершив небольшую сделку один раз в квартал, а также может избежать комиссии, выбрав брокера, который не взимает комиссию за бездействие.
Могу ли я договориться о комиссиях? Да, у некоторых брокеров. Трейдер с крупным счетом или высоким объемом торгов может договориться о комиссии и комиссии за платформу. Трейдер должен попросить брокера о скидке и сравнить скидку с комиссиями у других брокеров.
Похожие ресурсы
С чего начать
Если вы оцениваете комиссии брокера, самый полезный первый шаг — найти тарифный план на сайте брокера и рассчитать общую стоимость для типового сценария торговли. Наш сравнительный обзор брокеров перечисляет брокеров и их тарифы, которые вместе показывают, что именно взимает брокер до того, как вы откроете счет.