Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
MetaTrader — это торговая платформа стороннего производителя, разработанная MetaQuotes, софтверной компанией, базирующейся на Кипре. Платформа лицензируется брокерам по всему миру, а брокеры настраивают её под собственное предложение продуктов. Это самая широко используемая розничная торговая платформа в мире: миллионы трейдеров используют её для торговли FX, CFDs и другими деривативами. Платформа создана для торговли деривативами, а не для прямой торговли акциями, и эта разница важна для стоимости трейдера, регуляторного режима и владения базовыми активами.
Две версии
MetaTrader 4 (MT4) была выпущена в 2005 году, и она стала стандартной платформой для розничной торговли FX. MetaTrader 5 (MT5) была выпущена в 2010 году, и она добавила поддержку большего числа классов активов, большего количества типов ордеров и более современную кодовую базу. Обе версии по-прежнему используются: MT4 более популярен среди трейдеров FX, а MT5 — среди трейдеров, работающих с несколькими классами активов. Выбор между двумя версиями в основном зависит от предложения Broker, и большинство Broker предлагают обе.
Эти две версии не взаимозаменяемы. MT4 поддерживает меньше типов ордеров и меньше таймфреймов, но у него более обширная библиотека пользовательских индикаторов и торговых советников (expert advisors). MT5 поддерживает больше типов ордеров, больше таймфреймов и более современный экономический календарь, но библиотека пользовательских индикаторов и EA меньше. Трейдер, который начинает с нуля, может использовать любую из версий, а выбор зависит от предложения Broker.
Архитектура платформы
Платформа — это клиентское приложение, которое подключается к серверу брокера. Клиент устанавливается на компьютере трейдера (или работает на мобильном устройстве трейдера), а сервер управляется брокером. Клиент отправляет ордера трейдера на сервер, сервер маршрутизирует ордера поставщикам ликвидности брокера, а исполнения возвращаются клиенту. В ликвидном рынке весь цикл занимает миллисекунды.
Клиент — это тонкое приложение, и большая часть логики платформы выполняется на сервере. Сервер управляет аккаунтом трейдера, маршрутизацией ордеров, проверками рисков и историческими данными. Клиент предоставляет пользовательский интерфейс, график и индикаторы. Архитектура надежна и быстра, а платформа почти два десятилетия является стандартом для розничной торговли.
Как платформа связана с торговлей акциями
Основной рынок платформы — FX, где трейдеры покупают и продают валютные пары. Вторичный рынок платформы — CFDs, где трейдеры покупают и продают контракты, которые отслеживают базовый актив. Рынок CFDs включает CFDs на акции, индексы, сырьевые товары и облигации. Платформа не поддерживает прямую торговлю на фондовой бирже, при которой трейдер владеет акциями, а акции хранятся на счёте в кастодиальном (депозитарном) учёте.
Трейдер, который использует MetaTrader для торговли акцией США, торгует CFD на акцию США, а не самой акцией США. CFD — это контракт с Broker, а Broker является контрагентом. CFD выплачивает разницу между ценой входа и ценой выхода, а также любые расходы на финансирование при удержании позиций на ночь. CFD не даёт трейдеру право собственности на базовые акции, и CFD не даёт трейдеру право голоса или право получать дивиденды в той же форме, что и по базовому активу.
Это различие важно по нескольким причинам. Первая — стоимость. CFD на акцию США обычно имеет более узкий спред, чем базовая акция, но CFD оплачивает расходы на финансирование при удержании на ночь, и эти расходы реально снижают доходность при долгосрочных удержаниях. Вторая — регулирование. CFD регулируется как дериватив, а лимит по кредитному плечу и политика по марже — это правила для деривативов, а не для акций. Третья — собственность. Трейдер, который держит CFD, не владеет базовым активом, и трейдер не может передать CFD другому Broker.
Преимущества MetaTrader для торговли акциями
У платформы есть несколько преимуществ для трейдеров, которые готовы торговать CFDs на акции. Узкие спреды — первое, и они являются результатом конкуренции между Broker MetaTrader. Быстрое исполнение — второе, и оно является следствием сквозной обработки на платформе. Автоматизированная торговля — третье, и это результат фреймворка платформы для торговых советников. Обширная библиотека индикаторов — четвертое, и это следствие долгой истории платформы и активного сообщества.
Преимущества реальны, и трейдер, который использует CFD-стратегию на акциях, может извлечь из них пользу. Трейдер, который применяет долгосрочную стратегию «покупай и держи» на акциях, лучше обслуживается платформой, поддерживающей прямую торговлю акциями, когда акции хранятся на счёте депо.
Ограничения MetaTrader для торговли акциями
Первое ограничение — класс активов. Платформа создана для FX и CFDs, и она не очень подходит для прямой торговли акциями. Трейдер, который хочет владеть акциями, с правом голоса и правом получать дивиденды в той же форме, что и базовый актив, должен использовать другую платформу.
Второе ограничение — регуляторный режим. CFD регулируются как дериватив, а ограничение по плечу — это предел регулятора для розничных трейдеров по деривативам. Этот лимит часто ниже, чем лимит для прямой торговли акциями, и трейдер оказывается под более низким лимитом.
Третье ограничение — канал данных. Канал данных платформы предоставляется брокером, и канал данных брокера не всегда совпадает с каналом данных биржи. Трейдер, который сравнивает цену в MetaTrader с ценой на бирже, увидит небольшие расхождения, и эти расхождения обычно связаны с каналом данных брокера.
Похожие ресурсы
С чего начать
Если вы рассматриваете MetaTrader для торговли акциями, самое полезное упражнение — пополнить небольшой счёт у брокера MetaTrader и протестировать платформу в течение недели. В нашем сравнении брокеров перечислены брокеры MetaTrader, которые предлагают CFDs на акции, спреды и тарифный план — всё это вместе показывает, как выглядят стоимость и рабочий процесс, прежде чем вы примете решение.