Это не является инвестиционным советом. Предоставленная информация носит исключительно образовательный и информационный характер и не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо финансовых продуктов.
Брокерская компания — это не банк, и меры защиты для брокерского счета не такие же, как меры защиты для банковского депозита. FDIC покрывает банковские депозиты в США до $250,000 на одного вкладчика, на один застрахованный банк. SIPC покрывает брокерские счета в США до $500,000 на одного клиента, при лимите $250,000 на денежные средства. Трейдер, который держит брокерский счет, должен понимать разницу, и трейдер должен знать, что делать, если брокерская компания обанкротится.
Что покрывает SIPC
SIPC — это некоммерческая корпорация США, которая защищает клиентские счета в брокерских компаниях — членах SIPC. SIPC покрывает до $500,000 на одного клиента, при лимите $250,000 на денежные средства. Покрытие распространяется на утрату денежных средств и ценных бумаг, хранящихся в брокерской компании — члене SIPC, и применяется, когда брокерская компания терпит неудачу (банкротство) и активы клиента отсутствуют в учетных записях брокерской компании.
SIPC не покрывает убытки из-за снижения рыночной стоимости ценных бумаг. Если на счете трейдера находится $100,000 акций, которые падают до $50,000, SIPC не покрывает убыток в размере $50,000. SIPC покрывает только утрату самих активов, а не снижение их стоимости.
SIPC не покрывает все брокерские компании. SIPC покрывает брокерские компании — члены, и большинство брокерских компаний, зарегистрированных в США, являются членами. Брокерская компания, которая не является членом SIPC, не покрывается, и трейдер должен проверить статус членства перед пополнением счета. Обычно членство указывается на сайте брокерской компании, и трейдер может подтвердить членство на сайте SIPC.
Что SIPC не делает
SIPC не страхует стоимость ценных бумаг. SIPC защищает трейдера от утраты самих ценных бумаг, а не от потери их стоимости. Это различие важно: трейдер, который держит позицию на $100,000 в акции, упавшей до $50,000, потерял $50,000, и SIPC не покрывает эту потерю. Трейдер, который держит позицию на $100,000 в акции, и брокерская компания терпит крах, не вернув позицию, потерял $100,000 ценных бумаг, и SIPC покрывает $100,000 (в пределах лимита).
SIPC не покрывает все классы активов. SIPC покрывает акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и другие зарегистрированные ценные бумаги. SIPC не покрывает фьючерсы, FX, CFDs или другие деривативные продукты, которые не являются зарегистрированными ценными бумагами. Трейдер, который держит фьючерсную позицию в обанкротившемся брокере, подвергается риску потерь по позиции, и SIPC не покрывает эти потери.
Что делать, если брокерская компания обанкротилась
Первый шаг — связаться с попечителем, назначенным SIPC. Попечитель отвечает за ликвидацию активов брокерской компании и возврат клиентских активов клиентам. Попечитель свяжется с клиентами напрямую и предоставит инструкции по подаче заявления.
Второй шаг — собрать документацию. У трейдера должны быть копии выписок по счету, подтверждений сделок и отчетов по позициям. Документация является основой заявления, и трейдер должен поддерживать ее актуальность.
Третий шаг — подать заявление попечителю. Заявление — это форма, в которой указываются имя клиента, номер счета, активы, находящиеся на счете, и стоимость этих активов. Попечитель рассматривает заявление и либо принимает, либо отклоняет его. Принятое заявление оплачивается из фонда SIPC, в пределах установленного лимита покрытия.
Четвертый шаг — открыть новый счет в другой брокерской компании. Трейдер, который ожидает выплаты по линии SIPC, может продолжать торговать, а новый счет станет основой для торговой активности. Новый счет должен быть в брокерской компании — члене SIPC, а новый счет следует пополнить денежными средствами, которые не являются частью активов обанкротившейся брокерской компании.
Европейские и британские аналоги
Схема компенсации инвесторам в ЕС защищает до €20,000 на одного заявителя. Схема работает через национальный регулятор в каждой стране ЕС, а выплата запускается, когда брокерская компания терпит неудачу и активы клиента отсутствуют. Покрытие ниже, чем покрытие SIPC, и трейдер, который держит крупный счет, должен знать о лимите.
Схема компенсации финансовых услуг (FSCS) в Великобритании защищает до £85,000 на одного заявителя. Схема работает через FSCS, а выплата запускается, когда брокерская компания, регулируемая в Великобритании, терпит неудачу. Покрытие похоже на схему ЕС, и трейдер должен знать о лимите.
Трейдер, который держит брокерский счет в юрисдикции, не относящейся к tier-one, подвергается более низкому уровню защиты или вообще не защищен. Оффшорные брокерские компании не подпадают под SIPC, схему ЕС или FSCS, а путь возврата средств при банкротстве дольше и менее предсказуем.
Как управлять риском
Честный ответ: держать меньший баланс в любом отдельном брокерском счёте, чем лимит в рамках схемы компенсаций. Трейдер, который держит €30,000 в одном брокере в ЕС, подвергается лимиту €20,000, а излишек €10,000 находится под риском. Трейдер, который держит €20,000 в каждом из двух брокеров в ЕС, имеет €40,000 общих активов, при этом €20,000 защищены в каждом, и риск снижается.
Второй ответ — использовать юрисдикцию первого уровня. Брокер, регулируемый FCA, BaFin или ASIC, подпадает под схему компенсаций в своей юрисдикции, и защита реальна. Брокер, регулируемый только небольшим офшорным органом, не подпадает под значимую схему компенсаций, и защита не является реальной.
Похожие ресурсы
С чего начать
Если вы выбираете брокера, самое полезное упражнение — проверить регулятора, схему компенсаций и лимит покрытия. Наше сравнение брокеров перечисляет регулятора и покрытие у каждого брокера, что вместе показывает, какая защита вам доступна, прежде чем вы пополните счет.