Detta är inte investeringsrådgivning. Informationen som tillhandahålls är endast för utbildnings- och informationsändamål och utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja någon finansiell produkt.
Copy trading ar en strategi dar en tradare valjer en specifik strategi, en portfolj eller en tradare att kopiera, och plattformen replikerar det valda upplagget i kopparens konto. Skillnaden mellan copy trading och social trading ar graden av involvering: social trading innebar att man foljer en traders ageranden, medan copy trading innebar att man foljer en fordefinierad strategi eller portfolj.
Upplagget ar som mest anvandbart for tradare som har hittat en strategi som fungerar men som inte har tid eller disciplin att genomfora den sjalva. Kopparen delegerar genomforandet till plattformen, och plattformen hanterar tidpunkten, storleken och riskhanteringen for de kopierade positionerna.
Hur copy trading skiljer sig från social trading
Copy trading handlar om att kopiera en strategi eller en portfölj, inte en trader. Strategin definieras av strategileverantören (en annan trader på plattformen), och plattformen återskapar strategins positioner i kopparens konto. Strategileverantören hanterar inte aktivt kopparens positioner; plattformen gör replikeringen baserat på strategins regler.
Den viktigaste skillnaden är flexibiliteten. En social trading-följare kopierar varje position som den följda traden tar, och följaren kan inte anpassa kopieringen. En copy trading-kopierare kan justera kopieringskvoten, risknivån och tillgångsklasserna för att matcha kopparens profil.
Den andra skillnaden är transparensen. En social trading-följare ser tradens mätvärden men inte tradens resonemang. En copy trading-kopierare ser strategins regler, strategins historik och strategins riskmätvärden, och kopieraren kan utvärdera strategin utifrån dess egna meriter.
Hur du väljer en strategi att kopiera
Det första kriteriet är strategins historik. Historiken bör vara minst 12 månader lång, med en konsekvent avkastningsprofil och en hanterbar nedgång. En strategi med en 6-månaders tjurmarknadshistorik och en nedgång på 50% är inte en strategi som har testats i olika marknadsförhållanden.
Det andra kriteriet är strategins transparens. Strategileverantören bör redovisa strategins regler, tillgångsklasser, hävstång, stop-nivåer och riskhanteringsmetod. En strategi som inte redovisar reglerna är en black box, och den som kopierar tar leverantörens trovärdighet på tro.
Det tredje kriteriet är kopierarens egen riskprofil. En strategi med 30% årlig avkastning och 20% nedgång har en annan riskprofil än en strategi med 15% årlig avkastning och 5% nedgång. Kopieraren bör välja en strategi som matchar kopierarens tolerans för förlust, inte den strategi med högst avkastning.
Kostnaderna för copy trading
Kostnaden för copy trading är summan av strategi-leverantörens avgift, plattformens avgift och brokerns provision på de kopierade affärerna. Strategi-leverantörens avgift är vanligtvis en procentandel av avkastningen (10-30% av vinsterna) eller en fast månadsavgift. Plattformens avgift är vanligtvis en spread på affärerna eller en fast månadsavgift.
Avgifterna kan äta upp en betydande del av avkastningen. En strategi som ger 20% årlig avkastning, med en 20% prestationsavgift, en 1% plattformsavgift och standardprovisioner från broker, kan lämna den som kopierar med en nettoavkastning på 14-15% efter avgifter och provisioner. Den som kopierar bör räkna ut den totala (all-in) avgiften innan man åtar sig ett meningsfullt belopp.
Avgifterna inkluderar också spreaden på den som kopierarens affärer. Plattformen kan utföra copy trades med en bredare spread än den som den som kopierar skulle få genom att utföra samma affärer manuellt. Spreaden är en dold kostnad som tas ut på varje affär, och spreaden växer (kompounderas) med antalet affärer som strategin gör.
Riskerna med copy trading
Den första risken är incitamenten hos den som tillhandahåller strategin. Strategileverantören får betalt i form av en prestationsavgift, och prestationsavgiften skapar ett incitament att ta mer risk än vad kopieraren skulle ta på egen hand. En strategileverantör som får 20% av vinsterna och 0% av förlusterna får incitament att göra asymmetriska satsningar.
Den andra risken är plattformens tillförlitlighet. Om plattformen går offline under en volatil session uppdateras kopierarens positioner inte, och kopieraren kan missa en kritisk affär. Plattformens historik för drifttid är ett användbart mått.
Den tredje risken är regleringen. Copy trading regleras olika i olika jurisdiktioner. Vissa tillsynsmyndigheter kräver att strategileverantören är registrerad som investeringsrådgivare, och vissa tillsynsmyndigheter förbjuder copy trading helt. Kopieraren bör kontrollera strategileverantörens och plattformens regulatoriska status innan de avsätter medel.
Vanliga frågor om copy trading
Kan jag sluta kopiera en strategi när som helst? Ja, de flesta plattformar låter den som kopierar stoppa kopieringen när som helst. De befintliga positionerna ligger kvar på den kopierandes konto och måste hanteras manuellt av den kopierande.
Vad händer om strategileverantören slutar handla? Kopieringen pausas vanligtvis tills leverantören börjar handla igen eller tills plattformen tar bort strategin. Den kopierandes befintliga positioner förblir öppna och den kopierande måste hantera dem manuellt.
Är copy trading reglerat? Copy trading är reglerat i vissa jurisdiktioner (Storbritannien, EU, Australien) och oreglerat i andra. Den kopierande bör kontrollera plattformens och strategileverantörens regulatoriska status innan den investerar pengar.
Relaterade resurser
Var ska du börja
Om du utvärderar copy trading som en strategi är de mest användbara funktionerna att jämföra strategiutgivarens historik, avgiftsstrukturen, plattformens regulatoriska status och de tillgängliga strategierna. Vår broker comparison listar de Broker som erbjuder copy trading och de tillgängliga funktionerna, vilket tillsammans visar hur plattformen ser ut innan du väljer din första strategi.