Detta är inte investeringsrådgivning. Informationen som tillhandahålls är endast för utbildnings- och informationsändamål och utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja någon finansiell produkt.
Optionshandel kräver verktyg som går utöver enkla köp- och säljorder: en optionskedja som är responsiv och informativ, analyser som visar Greeks och sannolikhet, samt en avgiftsstruktur som inte urholkar avkastningen i multi-leg-strategier. Charles Schwab (thinkorswim), Interactive Brokers och E*TRADE erbjuder var och en starka optionsplattformar, medan Robinhood och Webull minimerar kostnader per kontrakt.
Jämförelse av optionsavgifter
| Broker | Avgift per kontrakt | Avgift för exekvering/assignment | Avgift för indexoptioner | Bästa användningsområde |
|---|---|---|---|---|
| Robinhood | $0 | $0 | N/A | Lägsta kostnad, enkla strategier |
| Webull | $0 | $0 | N/A | Låg kostnad + diagram |
| Interactive Brokers | $0.65 | $0 | Varierar | Avancerade multi-leg, marginal |
| Charles Schwab | $0.65 | $0 | +$0.65 | Analysverktyg för optioner |
| E*TRADE | $0.65 ($0.50 med volym) | $0 | Varierar | Strategibyggare, lärande |
| Fidelity | $0.65 | $0 | Varierar | Forskning + optioner |
För en trader som genomför 200 kontrakt per månad är skillnaden mellan $0 (Robinhood/Webull) och $0.65 (branschstandard) $1,560 per år. För traders med hög volym är denna kostnadsskillnad betydelsefull.
Bästa optionsplattformar
Charles Schwab (thinkorswim) — Mest kapabel analys för optioner
thinkorswims optionsverktyg anses allmänt vara de mest kapabla inom detaljhandelshandel. Plattformen erbjuder:
- Optionskedja med sannolikhetsanalys: Delta, sannolikhet ITM/OTM visas tillsammans med varje strike
- Visualisering av riskprofil: Se vinst/förlust-diagrammet för vilken strategi som helst när du bygger den
- Byggare för strategier med flera ben: Iron condors, butterflies, credit spreads och anpassade kombinationer
- thinkScript: Skapa egna sökningar och indikatorer baserat på optionsdata
- Pappershandel: Testa strategier med simulerade pengar och realtidsdata
Plattformen har en inlärningskurva. Handlare som är nya inom optioner kan tycka att E*TRADE:s strategibyggare är mer lättillgänglig i början, även om thinkorswims djup belönar den tid och den insats som läggs.
Vem det passar: Optionshandlare som vill ha de mest kapabla analysverktygen och är villiga att lägga tid på att lära sig plattformen.
Interactive Brokers — Bäst för multi-leg-strategier och marginaleffektivitet
IBKR:s optionsverktyg håller professionell nivå. TWS-plattformen stöder komplexa multi-leg-strategier, portföljmarginal (vilket kan minska marginalkraven för säkrade positioner) och de lägsta marginalräntorna för handlare som har positioner på marginal.
Plattformens optionsanalys inkluderar realtids-Greeks, volatilitetssurfar och scenariomodellering. IBKR:s smarta routing kan förbättra exekveringskvaliteten på optionsorder genom att söka efter det bästa tillgängliga priset över börser.
Vem det passar: Avancerade optionshandlare som genomför komplexa strategier, använder portföljmarginal eller handlar över flera marknader.
Robinhood och Webull — Lägsta kostnad för att komma igång
Båda mäklarna tar $0 per optionskontrakt, vilket eliminerar den mest synliga kostnaden för optionshandlare. Plattformarna är utformade för mobil användning, vilket gör dem tillgängliga för handlare som övervakar och justerar positioner från sin telefon.
Nackdelen är plattformens kapacitet: analysverktygen för optioner är mindre avancerade än thinkorswim eller TWS. För enkla strategier — single-leg calls och puts, covered calls, grundläggande spreads — är plattformarna tillräckliga. För komplexa multi-leg-strategier som kräver detaljerad analys är thinkorswim eller TWS mer kapabelt.
Vem de passar: Optionshandlare som prioriterar låga kostnader per kontrakt framför avancerade analysverktyg, och som handlar relativt okomplicerade strategier.
E*TRADE — Bäst för att lära sig options
Power E*TRADE:s optionsstrategibyggare är ett av de mer lättillgängliga verktygen för handlare som lär sig options. Det visuella gränssnittet visar hur varje ben påverkar den totala positionen, och risk-/belöningsprofilen visas tydligt. Pappershandel finns tillgänglig för övning.
E*TRADE:s avgift per kontrakt sjunker till $0.50 för handlare som genomför 30 eller fler affärer per kvartal, vilket minskar kostnadsskillnaden jämfört med $0-commission-alternativen för aktiva handlare.
Vem det passar: Handlare som utvecklar sina optionskunskaper och värdesätter en tillgänglig strategibyggare tillsammans med konkurrenskraftig prissättning för måttlig volym.
Nivåer för optionsgodkännande
Optionshandel kräver godkännande från broker, och godkännandenivåer påverkar vilka strategier du kan använda:
| Nivå | Strategier som är tillåtna |
|---|---|
| Nivå 1 | Covered calls, cash-secured puts |
| Nivå 2 | Long calls/puts, married puts |
| Nivå 3 | Spreads (vertical, calendar, diagonal) |
| Nivå 4 | Naked (obekäckade) calls/puts |
Brokers har olika kriterier för varje nivå. Godkännande beror generellt på handelserfarenhet, kontostorlek och den finansiella information som lämnas i ansökan. De flesta brokers startar nya optionshandlare på nivå 1 eller 2.
Vanliga frågor
Vilken broker är bäst för spreads och iron condors? thinkorswim (Schwab) och TWS (IBKR) erbjuder de mest kapabla verktygen för flerdelade strategier. Riskprofilvisualiseringen i thinkorswim är särskilt användbar för att förstå hur flerdelade positioner beter sig över olika prisnivåer.
Betyder $0 per kontrakt i avgifter att jag inte betalar något för optionshandel? Avgiften per kontrakt är $0, men brokern tjänar intäkter via payment for order flow, och exekveringspriset kan skilja sig något från det du skulle få med en avgiftsbaserad orderrouter. Skillnaden är vanligtvis liten men verklig. För de flesta privatkunder är den totala kostnaden fortfarande lägre än att betala $0.65 per kontrakt.
Vad är portfolio margin och vilka brokers erbjuder det? Portfolio margin beräknar marginalkrav utifrån den totala nettorisken för hela portföljen, inte enskilda positioner. Det kan minska marginalkraven för säkrade (hedgade) positioner. Interactive Brokers och Schwab erbjuder portfolio margin för kvalificerade konton (vanligtvis med ett minimikrav på $100,000-$125,000 i eget kapital).
Kan jag handla optioner i en IRA? Ja, men med begränsningar. IRA-konton kvalificerar vanligtvis för Level 1 eller 2 optioner (covered calls, cash-secured puts, long calls/puts) men inte högre nivåer som involverar marginal. Varje brokers policy för IRA-optioner skiljer sig åt.
Hur får jag godkännande för högre optionsnivåer? Ansök via din brokers optionsansökan. Godkännandet beror på handelserfarenhet (antal år med optionshandel, antal affärer, förståelse för strategier), finansiell information (inkomst, nettoförmögenhet) och kontostorlek. Det är viktigt att vara ärlig i ansökan — att överdriva erfarenhet för att få högre godkännande kan skapa risk.
Var du ska börja
Om du ar ny inom optioner, öva med pappershandel i thinkorswim (gratis med vilket Schwab-konto som helst). Läs vår jämförelse av optionsavgifter för en fullständig kostnadsöversikt. Jämför mäklarens säkerhetsbetyg innan du öppnar ett konto. Använd våra mäklarjämförelser för en direkt jämförelse och analys av optionsmäklare.
Optionshandel innebär betydande risk och är inte lämpligt för alla investerare. Du kan förlora mer än din ursprungliga investering. Läs Egenskaperna och riskerna med standardiserade optioner innan du handlar. Den här sidan innehåller affiliatelänkar.