Detta är inte investeringsrådgivning. Informationen som tillhandahålls är endast för utbildnings- och informationsändamål och utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja någon finansiell produkt.
Social trading som strategi innebär att du fattar dina handelsbeslut utifrån andra handlares agerande, vanligtvis via en plattform som visar de bästa handlarnas resultat, positioner och riskmått på plattformen. Handlaren väljer en handlare eller en grupp handlare att följa, och plattformen kopierar automatiskt de valda handlarnas positioner till följarens konto.
Metoden är mest användbar för nybörjare som inte har en testad strategi på egen hand, och för handlare som vill diversifiera över flera strategier utan att behöva hantera varje position individuellt. Metoden är mindre användbar för erfarna handlare som har en testad strategi, eftersom sociala handlares resultat ofta inte är konsekventa över tid.
Hur social trading fungerar
En social trading-plattform visar ett flöde av traders, deras resultatstatistik, deras öppna positioner, deras riskmått och deras handelshistorik. Följaren väljer en trader baserat på mätvärdena, och plattformen kopierar traderns positioner till följaren konto i en angiven andel (till exempel 0,5× om följaren vill ta halva risken).
Kopieringen görs automatiskt av plattformen. När den följda traden öppnar en position öppnar plattformen samma position på följaren konto i den angivna andelen. När den följda traden stänger positionen stänger plattformen kopian. Följaren fattar inga handelsbeslut; följarens handel baseras helt på den följda tradens beslut.
Den sociala tradingplattformen skiljer sig från copy trading (där följaren väljer en specifik strategi eller portfölj snarare än en trader) och från mirror trading (där följaren kopierar en enskild affär baserat på en signal). Social trading handlar om att följa en trader, inte en strategi.
De nyckeltal som betyder något
Det viktigaste nyckeltalet är den maximala drawdownen, inte avkastningen. En trader som har genererat en 50-procentig avkastning under det senaste året med en 40-procentig drawdown är mer benägen att få en ny drawdown på 40% under nästa år än en trader som har genererat en 20-procentig avkastning med en 10-procentig drawdown. Drawdownen är det nyckeltal som berättar för följaren hur den värsta upplevelsen ser ut.
Det andra nyckeltalet är antalet trades. En trader med 500 trades under det senaste året har en mer tillförlitlig historik än en trader med 20 trades under samma period. Urvalsstorleken är grunden för de statistiska nyckeltalens tillförlitlighet.
Det tredje nyckeltalet är traderns “skin in the game”. En trader som också handlar sitt eget kapital tillsammans med följare är mer i linje med följarnas intresse än en trader som endast handlar följarnas kapital. “Skin in the game” är den viktigaste styrningsmekanismen på en social trading-plattform.
Riskerna med social trading
Den första risken är överlevnadsbias. De traders som syns på plattformen är de som har överlevt tillräckligt länge för att bygga upp ett track record. De traders som blåste sina konton syns inte, och följaren ser bara de bästa exemplen på social trading-modellen.
Den andra risken är kopieringsfördröjningen. På de flesta plattformar öppnas och stängs följarnas positioner med en fördröjning på några sekunder till några minuter efter att den följda traden öppnats och stängts. På en snabb marknad kan fördröjningen ge en betydande skillnad i in- och utpris, och skillnaden urholkar kopians resultat i förhållande till originalet.
Den tredje risken är plattformsrisken. Social trading-plattformen är en tredjepartstjänst som är integrerad med Broker. Om plattformen går offline avbryts följarnas kopiering. Om plattformen går i konkurs kan följarnas kopieringshistorik och relationen med den följda traden gå förlorad.
Den fjärde risken är överdiversifiering. En följare som kopierar 10 olika traders kan hamna med en portfölj som är så diversifierad att den enskilda tradens edge späds ut. Den samlade effekten kan bli nära noll, där följaren betalar avgifterna för social trading-plattformen utan att skapa en avkastning.
Hur du använder social trading som en strategi
Det ärligt talat är svaret att använda social trading som en startpunkt, inte som en permanent strategi. En handlare som följer en social trader i 6-12 månader lär sig om traderns strategi, traderns riskhantering och traderns beteende i olika marknadslägen. Därefter kan den som följer bestämma om den vill anta strategin, modifiera den eller utveckla sin egen.
Den som följer bör också använda social trading-plattformen som ett inlärningsverktyg, inte som ett delegeringsverktyg. Den som följer ska studera den trader som följs beslut, förstå resonemanget och tillämpa lärdomarna i sin egen handel. Social trading-plattformen är ett klassrum, inte en portföljförvaltare.
Relaterade resurser
Var ska du börja
Om du utvärderar social trading som en strategi är de mest användbara funktionerna att jämföra trader-urvalsparametrar, kopieringsfördröjningen, avgiftsstrukturen och plattformens integration med din Broker. Vår jämförelse av Brokers listar de Brokers som erbjuder social trading och vilka funktioner som finns tillgängliga, vilket tillsammans visar hur plattformen ser ut innan du följer din första trader.